Новости

Нефть марки Brent уже успела вернуться на «излюбленный» уровень $125+ за баррель, да и WTI тоже решила не отставать и продвинулась почти до $107 – уровня, с которого, собственно, и началась недавняя вялая и неглубокая коррекция.

Но что на самом деле впечатляет – так это «живучесть» золотого ралли, которое лишь изредка берёт непродолжительные передышки. Как мы и предсказывали, накануне эпохальных событий в Еврозоне, а также ситуации, когда «надо хоть что-то делать» за океаном, вероятность очередного значительного повсеместного расширения денежной массы действительно велика, и на сей раз «жёлтый металл», подросший за минувшие сутки ещё на 0.2% до $1703 за тройскую унцию, «знает, что делает». Примечательно, что унылый и трудно объяснимый ценовой паритет платины, наконец, нарушился в пользу её опережающего роста на фоне сообщений о сбоях её поставок из Южной Африки. В недавно опубликованном обзоре банка HSBC подсчитано, что в 2012 г. ожидается дефицит запасов самого редкого из драгоценных металлов в объёме 163 тыс. тройских унций против профицита в 313 тыс. тройских унций в 2011 г. К сожалению, рынок фьючерсов на этот металл относительно малоликвиден, и, тем не менее, инвестиции в платину в последние годы приносили небольшую, но положительную доходность, т.к. её ценовая динамика так или иначе коррелирует с динамикой золота.

Наша «поза» – майские фьючерсы на соевые бобы – также после непродолжительной «передышки» - вновь двинулась вверх, прибавив за вчерашний день на чикагской бирже ещё 6 центов за бушель и достигнув отметки 1 340.2 центов за бушель. Мы ожидаем в ближайшее время продолжения ценового укрепления этой биржевой позиции более динамичными темпами

Помимо широко ожидаемой и обсуждаемой вечерней речи Бернанке, США преподнесут немаловажные элементы макростатистики – в частности, данные о розничных продажах в феврале. Консенсус-прогноз рынка предвещает их рост на 1.1%. Мы полагаем, что прогноз – чересчур оптимистичен, учитывая предшествующую статистику по продажам сетевых гипермаркетов, а также доходам/расходам американцев. Продажи без учета автомобилей, как ожидается, увеличились в прошлом месяце на 0.7%. В январе повышение показателей составило 0.4% и 0.7%, соответственно. Сегодня вечером также будут обнародованы январские данные о складских запасах товаров в США. По оценкам экспертов, их объём вырос на 0.5% в помесячном выражении.

Вчера по итогам не очень весело начавшегося дня американские индексы закрылись разнонаправленно: хотя Dow и S&P 500 подросли на 0.29% и символические 0.02% до 12,960 и 1,371 соответственно, «высокотехнологичный» (как его принято называть) Nasdaq сполз вниз на 0.16% до 2,984. Причина минорного настроения последнего – во многом в недавно разразившейся патентной вражде между Yahoo! и Facebook, которая находится уже «на волосок» от судебного иска.

Среди широкого рынка наибольшие потери понесли банковские бумаги на слухах о том, что в скором времени Федрезерв предъявит многим представителям этого злосчастного сектора новые требования по повышению резервного капитала и порекомендует Конгрессу законодательно запретить высокие банковские дивиденды как средство приманки инвесторов – по крайней мере, до тех пор, пока их финансовая устойчивость не будет вызывать сомнений. Результаты очередных банковских стресс-тестов должны быть опубликованы на этой неделе. В целом, до последнего времени, когда банки под нажимом американского правительства были вновь вынуждены пойти на уступки хроническим ипотечным должникам (вчера стало известно о предложенной Парламентом «мировой», согласно которой банки выплатят наиболее «пострадавшим» домовладельцам кругленькую сумму в размере $25 млрд в счёт былых грехов и злоупотреблений при выдаче ипотечных кредитов), ситуация визуально выправлялась: уровень надежности капитала первого уровня (Tier 1) для 19 крупнейших американских банков вырос в 4 квартале 2011 года по сравнению с началом кризиса (I кварталом 2009 г.) до 10.1% с 5.4%. Уровень собственного капитала, впрочем, рос черепашьими темпами, увеличившись за тот же период лишь до $741 млрд с $420 млрд. Одним словом, ситуация в банковском секторе остаётся весьма шаткой.

Прогнозы Nord Capital:

    Федрезерв США на сегодняшнем заседании оставит ставку федеральных фондов без изменения и вновь повторит фразу о необходимости «продолжительного периода сверхмягкой монетарной политики», несмотря на некоторые признаки улучшения ситуации в американской экономике.
    Розничные продажи в США за февраль окажутся существенно хуже ожиданий.
    Соевые бобы продолжат медленный рост в соответствии с нашим недавним прогнозом.


Акции

Прогнозы на текущий день:

    Мы ожидаем открытие рынка с повышением около 0.5%, в диапазоне 1610 - 1615 п. по индексу ММВБ. Значимыми поддержками останутся уровни 1592, 1570 п. Ближайшими сопротивлениями останутся 1620, 1630 п.
    В первые часы торгов, в связи с заметным улучшением внешнего фона, вероятно повышение рынка в область ближайших сопротивлений, к уровням 1620, 1630 п.
    Стимулом для движения в середине дня может стать публикация индекса экономических настроений в Еврозоне от ZEW (14.00 Мск.).
    Направление закрытия торгов определит вечерняя публикация февральских данных по розничным продажам в США (16.30 Мск.) и по изменению товарных запасов на складах США в январе (18.00 Мск.).
    Решение и комментарии ФРС по целевой ставке станут известны поздно вечером и будут отыграны рынком акций уже в ходе следующей дневной торговой сессии.

В минувший понедельник Российский фондовый рынок закрылся с умеренным понижением по индексам ММВБ и РТС. С утра участники торгов отыграли ночное падение во фьючерсах на нефть и фондовые индексы США. Однако просадка основных индексов в первые часы торгов не превысила одного процента. Некоторое улучшение настроений на Европейских фондовых площадках стало поводом для краткосрочного повышения Российского рынка. Тем не менее, попытка роста также оказалась неудачной. К середине дня индекс ММВБ стабилизировался несколько выше круглого уровня 1600 пунктов, где и завершил торги.

По итогам основных торгов индекс ММВБ потерял 0.13%. Индекс РТС днем просел на 0.41%. В ходе вечерних торгов индексы ММВБ и РТС понизились на 0.03% и 0.43% соответственно.

Минимальная бэквордация мартовского фьючерса (RIH2) к индексу РТС, ранее составлявшая 1 пункт, к завершению вечерних торгов сменилась на контанго величиной в 7 пунктов, или 0.4%. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС умеренно - позитивно.

На фоне слабого падения основных индексов Российские акции завершили торги разнонаправленно, со средним изменением в пределах 1-2% к уровням предыдущего закрытия.

Среди ликвидных акций сильнее рынка торговалась Транснефть-ап (TRNFP RM, +1.62%). В последние недели акции «Транснефти» выглядели заметно слабее рынка. Технической целью текущего восстановления этих бумаг может стать возврат к февральским максимумам в районе 59000 - 60000 руб.

Бумаги ПолюсЗолото (PLZL RM, +4.45%) резко повысились в первые часы торгов без значимого информационного повода. Вероятно, мы наблюдаем спекулятивные покупки, связанные с возобновлением слухов о перспективе обратного выкупа части акций компании, обращающихся на свободном рынке.

Акции Башнефть-ао (BANE RM, +2.19%), Башнефть-ап (BANEP RM, +2.41%) выросли на новостях о начале реорганизации компании через присоединение дочерних акционерных обществ — ОАО «Уфимский нефтеперерабатывающий завод», ОАО «Новойл» (ОАО «Ново-Уфимский нефтеперерабатывающий завод»), ОАО «Уфанефтехим», ОАО «Башкирнефтепродукт» и ОАО «Оренбургнефтепродукт». Совет директоров предварительно одобрил коэффициенты конвертации акций дочерних обществ в бумаги ОАО АНК «Башнефть» и определил цены выкупа акций у акционеров, не проголосовавших или проголосовавших против реорганизации. Цена обратного выкупа акций Башнефть-ао предположительно составит 1784 руб., Башнефть-ап – 1397 руб., что несколько ниже их текущей курсовой стоимости. Это факт, тем не менее, не стал поводом для распродажи акций «Башнефти».

Бумаги «Магнит» (MGNТ RM, +2.19%) повысились на фоне публикации неаудированных результатов деятельности ритейлера за февраль 2012 года. В феврале «Магнит» открыл 34 новых магазина, доведя их общее количество в сети до 5380 шт. Предварительный объем консолидированной чистой розничной выручки (без НДС) c начала года составил 64415.25 млн. руб., что означает прирост в размере 34.97%, по сравнению с аналогичным отчетным периодом прошлого года.

Сильнее рынка также закрылись Лукойл (LKOH RM, +0.68%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +1.25%), Холдинг МРСК-ао (MRKH RM, +3.47%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +0.69%), Ростелеком-ао (RTKM RM, +0.94%).

Среди голубых фишек хуже рынка торговались бумаги ВТБ (VTBR RM, -1.25%). Поводом для умеренных распродаж стало объявление начала приема заявлений на выкуп акций у акционеров - участников «народного» IPO банка по цене первоначального размещения (13.6 коп.). Потенциальные участники будущего buyback не принимают участия в ходе биржевых торгов. Текущее падение акций «ВТБ» отразило отношение к этой сделке всех остальных акционеров, чьи интересы будут ущемлены. Выкупленные в ходе объявленной программы акции позднее будут реализованы на рынке, что окажет давление на их курсовую стоимость.

Одними из лидеров падения во втором эшелоне стали акции Банк «Санкт-Петербург»-ап (BSPBP RM, -14.34%), Банк «Санкт-Петербург»-ао (BSPB RM, -2.82%). Причиной для распродаж стали слухи о возможном признании банком убытка по крупному кредиту в размере около 4 млрд рублей ($136 млн).

Сегодня фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с повышением до 0.5%. Контракты на нефть Light Sweet прибавляют более 0.5%, торгуясь около уровня в $107. Японский индекс Nikkei225 повысился на 0.7%. Гонконгский Нang Seng прибавляет около 1.3%.

Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка позитивный.

Долговые рынки

Прогнозы на текущий день:

    Банк России на сегодняшнем заседании оставит ключевые ставки без изменения.
    Рубль сегодня попытается вернуть утраченные ранее позиции, драйверами выступят воспрянувшие духом нефтяные котировки вкупе с сохраняющимся дефицитом ликвидности.
    Ярко выраженной динамики рынка рублевых облигаций сегодня не ожидаем.
    Ставки денежно-кредитного рынка сегодня останутся на повышенных уровнях, постепенно ситуация стабилизируется.

В качестве ключевого события локального долгового рынка выступит заседание Банка России, на котором в частности будет рассмотрен вопрос о ключевых процентных ставках. По нашему прогнозу сюрприза регулятор не преподнесет, оставив ключевую для банков ставку рефинансирования на уровне 8% годовых. Ставки по депозитам «овернайт» (4%) и однодневному аукционному РЕПО (5.25%) также вряд ли претерпят изменение. Такое решение, вероятнее всего, будет продиктовано риском ускорения инфляции во втором полугодии 2012 г., который является не беспочвенным. Как все мы прекрасно помним, повышение коммунальных тарифов, одного из основных драйверов роста инфляции, было перенесено на второе полугодие, а также производилось активное сдерживание цен на топливо. Отголоски такой политики мы услышим довольно скоро. В любом случае, Банк России не будет принимать поспешных решений, а, скорее всего, последует примеру ведущих западных Центробанков, дав экономике время подтвердить свою устойчивость. Также сегодня ждем данных по торговому балансу (прошлое значение: 20.4; прогноз: 20.6), экспорту (прошлое значение: 51.0; прогноз: 41.2) и импорту (прошлое значение: 30.5; прогноз: 20.3) за январь по России (все данные в млрд $). Не будем забывать и о том, что сегодня также пройдет заседание FOMC, на котором традиционно выступит Бен Бернанке, однако мы не ожидаем каких-то принципиальных решений по денежно-кредитной политике, равно как и намеков на столь желанную QE3.

Довольно специфичная ситуация сложилась на денежно-кредитном рынке, что также заслуживает внимания. Истощение депозитной части в общем объеме банковской ликвидности вчера привело к повышенному спросу на аукционе однодневного прямого РЕПО с Банком России. Спрос на утреннем аукционе составил 50.2 млрд руб., на дневном – 30.3 млрд руб. при лимите в 90 млрд руб., средневзвешенные ставки аукциона также находились на повышенных уровнях 5.27-5.30%. Ставки на межбанковском рынке довольно резко подскочили вверх (Mosprime O/N: 5.40%; +48 б.п.). Такая картина вырисовалась на фоне сжатия банковской ликвидности, которая вчера закрепилась ниже отметки в 760 млрд руб., что является довольно болезненным для рынка. Сумма средств банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ на утро сегодняшнего дня составила 839.7 млрд руб., прибавив 82.4 млрд руб., что является плюсом для денежно-кредитного рынка. Загадывать пока не будем, но будем надеяться на восстановление ликвидности, ближайшие пару дней покажут базис.

В первой половине дня дефицит ликвидности оказывал некую поддержку рублю, в результате чего доллар фактически растерял весь утренний рост, однако потом ситуация кардинально изменилась, что привело к умеренному ослаблению рубля как относительно доллара (29.64 руб./$; +12.25 коп.), так и относительно евро (38.90 руб./€; +8 коп.). Стоимость бивалютной корзины в итоге также показала умеренный рост (33.81 руб.;+10.5 коп.). Негативом для рубля, перевесившим недостаток ликвидности, вчера стала просадка фьючерсов на нефть, ключевых индексов Европы, а также открытие Америки на красной территории.

В целом фон перед открытием торгов носит смешанный характер для рынка рублевых облигаций. Внешний фон выглядит довольно позитивно (фьючерсы на американские индексы торгуются в зеленой зоне, показывая рост в среднем на 0.5%, цены на нефть с утра также демонстрируют положительную динамику), однако дефицит ликвидности будет сдерживать активность на рынке. По итогам вчерашних торгов ценовой индекс корпоративных облигаций MCXCBICP немного присел (92.86%; -0.05%), индекс государственных облигаций RGBI отвоевал еще несколько пунктов (131.82%; +0.08%).

Также сегодня ожидаем купонные выплаты по выпускам: Мечел, БО-02 (9.75%, 243.1 млн руб.); ТНК-ВР, 2018 (7.875%, 43.3 млн руб.), ТНК-ВР, 2013 (7.5%, 22.5 млн руб.); ВТБ-Лизинг Финанс, 03 (6.9%, 59.5 млн руб.), ВТБ-Лизинг Финанс, 04 (6.65%, 57.4 млн руб.); ХКФ Банк, 06 (7.75%, 96.6 млн руб.); Группа ЛСР (ОАО), БО-02 (10%, 99.7 млн руб.); ИРКУТ, БО-01 (9.25%, 230.6 млн руб.); Ростелеком, 03 (8.5%, 25.4 млн руб.); ТГК-1, 01 (8.5%, 169.5 млн руб.); Объединенная авиастроительная корпорация, 01 (8%, 1.8 млрд руб.). Ростелеком погасит выпуск серии 03 на 3 млрд руб., а Внешэкономбанк проведет размещение своих облигаций серии 21 на 15 млрд руб.

15:10, 25 Декабря 25 В рамках проекта строительства Навоийской обогатительной фабрики компания ЭНЕРГАЗ поставила в Узбекистан газораспределительную станцию дальше..		15:04, 25 Декабря 25 «Газпром нефть» в 2025 году на 8% нарастила поставки нефтепродуктов на Cевер дальше..
14:52, 25 Декабря 25 В трех энергосистемах Центрального федерального округа достигнут исторический максимум потребления мощности дальше..		14:11, 25 Декабря 25 Ленинградская АЭС досрочно выполнила годовой план ФАС по выработке электроэнергии дальше..
12:56, 25 Декабря 25 Хабаровская ТЭЦ-4 готова к выдаче первого тепла дальше..		12:40, 25 Декабря 25 На острове Шикотан подан газ на строящуюся Малокурильскую газодизельную электростанцию дальше..
12:35, 25 Декабря 25 32 «восточника» получили звание «Ветеран морского порта» дальше..		12:22, 25 Декабря 25 В Минэнерго РФ подписано соглашения между профсоюзами и работодателями нефтегазовой отрасли дальше..
12:20, 25 Декабря 25 Правительство РФ дополнительно выделило свыше 1,8 млрд рублей на поддержку передовых промышленных инициатив дальше..		12:14, 25 Декабря 25 СИБУР модернизировал лабораторную установку для испытания гетерогенных катализаторов дальше..
12:11, 25 Декабря 25 Уральские предприятия ЕВРАЗа направили на благотворительность в 2025 году более 1,6 млрд рублей дальше..		12:04, 25 Декабря 25 «Пермэнерго» обеспечило электроснабжение по устойчивой схеме в проблемном коттеджном поселке в Верхнекамье дальше..
11:48, 25 Декабря 25 «Россети Тюмень» ввели в работу подстанцию для электроснабжения нефтепромысла Югры дальше..		10:22, 25 Декабря 25 «Волгоградэнерго» предоставило 94 МВт мощности новым объектам дальше..
10:17, 25 Декабря 25 «Мособлэнерго» перевело ЛЭП в кабельное исполнение для строительства логистического комплекса «Обухово-парк» дальше..		10:11, 25 Декабря 25 «Газпром трансгаз Екатеринбург» полностью выполнил программу диагностических обследований газопроводов дальше..
10:06, 25 Декабря 25 «Чеченэнерго» повысило надежность электроснабжения двух сел в Ножай-Юртовском районе дальше..		10:00, 25 Декабря 25 Вложения СГК в энергосистему Новосибирска 2025 году превысили 21 млрд рублей дальше..
09:54, 25 Декабря 25 «Казаньоргсинтез» направит 2,8 млрд рублей на реконструкцию очистных сооружений дальше..		09:50, 25 Декабря 25 «Россети Северный Кавказ» заменили 47 км ветхого провода на ЛЭП в Карачаево-Черкесии дальше..
09:49, 25 Декабря 25 «РТ-Энерго» поставила за пять лет 13 млрд кВт∙ч для российской промышленности дальше..		09:47, 25 Декабря 25 В Свердловской области введены в эксплуатацию газопроводы для догазификации поселка Белоярский дальше..
09:44, 25 Декабря 25 «Россети» обновили изоляцию на 22 линиях электропередачи Южного Урала дальше..		09:42, 25 Декабря 25 В НГТУ НЭТИ разрабатывают методику планирования режимов энергосистемы дальше..
09:39, 25 Декабря 25 Электрощит Самара открыл второй инженерно-технический класс дальше..		09:34, 25 Декабря 25 ОДК поставит газотурбинное оборудование мощностью 112 МВт для Чаяндинского месторождения дальше..
08:40, 25 Декабря 25 «Газпромнефть-СМ» реализовала в Омской области социальный проект для людей «серебряного» возраста дальше..		08:33, 25 Декабря 25 В порту Темрюка из-за атаки беспилотников загорелись два резервуара с нефтепродуктами дальше..
08:16, 25 Декабря 25 Ученики и педагоги из «атомклассов» Абхазии побывали в Москве дальше..		08:02, 25 Декабря 25 «Россети Северный Кавказ» построили ЛЭП для электроснабжения Ледового дворца в Карачаевске дальше..
07:59, 25 Декабря 25 В музее «Атом» на ВДНХ названы победители Школы атомных коммуникаций Mediaskills-2025 дальше..		07:57, 25 Декабря 25 Коллектив Богучанской ГЭС исполнил детские желания дальше..
07:40, 25 Декабря 25 ТК 031 разработал и актуализировал 14 стандартов для оценки характеристик топлив в 2022‒2025 годах дальше..		07:38, 25 Декабря 25 Кольская АЭС – лучшая организация в области охраны труда Мурманской области дальше..
07:34, 25 Декабря 25 «КазМунайГаз» внедряет цифровую систему по управлению рынком нефтепродуктов дальше..		06:50, 25 Декабря 25 Новым генеральным директором «ВНИИАЭС» назначен Константин Артемьев дальше..
06:47, 25 Декабря 25 Коллективный договор Балаковской АЭС признан одним из лучших в Саратовской области дальше..		06:41, 25 Декабря 25 «Транснефть – Дружба» реконструировала участок нефтепродуктопровода в Брянской области дальше..
06:21, 25 Декабря 25 Системный оператор нашел оптимальные решения для энергоснабжения горнолыжного курорта «Ведучи» в Чеченской Республике дальше..		06:17, 25 Декабря 25 Объединенная авиастроительная корпорация наградила победителей конкурса «Будущее авиации 2025» дальше..
06:09, 25 Декабря 25 ОГК-2 впервые провела День карьеры в прямом эфире дальше..		06:06, 25 Декабря 25 «Россети» расчистили более 3 тысяч гектаров просек ЛЭП на севере Красноярского края дальше..
05:24, 25 Декабря 25 В Киргизии запустили солнечную электростанцию мощностью 100 мегаватт дальше..		05:16, 25 Декабря 25 «Росатом» представил в Узбекистане проект будущей АЭС дальше..
05:14, 25 Декабря 25 В Псковской области подключены к газоснабжению первые домовладения в деревне Похвальщина дальше..		05:11, 25 Декабря 25 МЭС Юга реконструировали подстанцию 330 кВ на востоке Кубани дальше..
04:57, 25 Декабря 25 Команды акселератора «Росатома» получили свыше 400 заявок от потенциальных заказчиков дальше..		04:33, 25 Декабря 25 На энергоблоке №2 Армянской АЭС выполнен годовой объём работ дальше..
04:30, 25 Декабря 25 Воткинская ГЭС подарила роддому в Чайковском новое медицинское оборудование дальше..		04:24, 25 Декабря 25 МЭС Востока изменили схему подстанции 220 кВ «К» в Приморском крае дальше..
04:18, 25 Декабря 25 В Смоленске к сетям газоснабжения подключен новый корпус детской клинической больницы дальше..		04:13, 25 Декабря 25 «Росатом» изготовил ядерное топливо для атомного ледокола «Россия» дальше..
04:05, 25 Декабря 25 «Россети» направят в 2026 году более 4 млрд рублей на развитие электросетей Удмуртии дальше..		04:02, 25 Декабря 25 Во Владимирской области построен межпоселковый газопровод для газификации 15 населенных пунктов дальше..