Новости

«Газпром» предупреждает о проблемах с задолженностью

Газета «The Financial Times» посвятила одну из своих статей финансовому отчету российского газового гиганта «Газпром» за первый квартал 2008 года.
Газовая компания, контролируемая государством, предупредила, что в условиях финансового кризиса ей будет труднее получать новые кредиты и рефинансировать существующую задолженность, сообщает издание.
По данным Markit, дефолтные свопы по задолженности «Газпрома» – вид страхования от неплатежей по долгам и способ оценки кредитного риска – резко подскочили до 1400 базисных пунктов. Это означает, что страхование 10 млн. долга «Газпрома» на пять лет обойдется в 1,4 млн. долларов. Превышение отметки 1000 пунктов свидетельствует о том, что компания находится под угрозой дефолта, отмечает издание.
«Газпром», как ожидается, получит государственную поддержку в случае необходимости. Однако опасения по поводу стабильности российской экономики продолжают расти.
В мае «Газпром» являлся третьей по величине в мире компанией с точки зрения рыночной капитализации, но с тех потерял две трети своей стоимости.
Прибыль «Газпрома» за первые три месяца этого года повысилась на 32% до 286 млрд. рублей (10 млрд. долларов), говорится в статье. Однако некоторые аналитики выразили обеспокоенность по поводу напряженного финансового положения, вызванного финансовым кризисом и падением цен на нефть в момент, когда «Газпром» нуждается в инвестициях для разработки новых месторождений и строительства трубопроводов.
Газета приводит мнение Алекса Фэка, аналитика «Тройки Диалог» в Москве: он считает, что не стоит беспокоиться по поводу платежеспособности «Газпрома». Если отнести 10 млрд. долга на счет «Газпромбанка», банковского подразделения «Газпрома», полагает он, чистая задолженность «Газпрома» составит всего 60% от прибыли до уплаты налогов, процентов, износа и амортизации, что вполне терпимо.
Однако Фэк оговаривается, что капитальные затраты «Газпрома» в следующем году остаются открытым вопросом. Неясно, повысятся ли затраты до 28 млрд. долларов в следующем году с 22 млрд. долларов в этом, в соответствии с ранее существовавшими планами, или эта цифра будет пересмотрена.


Россия сближается с ОПЕК, но не обещает снижения добычи нефти

В условиях падения цен на сырую нефть Россия, второй по величине мировой экспортер «черного золота», пообещала сотрудничать с ОПЕК, но не дала обещаний сокращения производства вместе с картелем, пишет газета «The Wall Street Journal».
После долгих лет напряженных отношений с ОПЕК Кремль недавно стал делать попытки задобрить картель, что вызвало в западных столицах опасения относительно более тесного сотрудничества между странами, на долю которых приходится около половины мирового производства нефти. Но наблюдатели отмечают, что потепление отношения Кремля к ОПЕК, похоже, является в большей степени попыткой запугать западные правительства после конфликта, связанного с войной с Грузией, чем истинным стремлением сотрудничать с ОПЕК, чтобы манипулировать ценами.
Генеральный секретарь ОПЕК Абдалла Салем Аль-Бадри, который прибыл с визитом в Москву на этой неделе, заявил в среду, что не собирается просить Кремль сокращать добычу – он лишь хочет обсудить ситуацию, сложившуюся на рынке. Некоторые члены ОПЕК призывают Россию и других производителей нефти, не входящих в картель, вместе с ОПЕК пойти на снижение производства, о котором будет объявлено на заседании в Вене в пятницу.
Вначале встречи с Аль-Бадри в среду российский президент Дмитрий Медведев заявил, что причина контактов с ОПЕК «абсолютно очевидна: Россия тоже является крупным производителем и экспортером нефти и заинтересована в поддержании стабильных и предсказуемых цен на нефть».
Переговоры Россия-ОПЕК произошли в день очередного резкого падения цен на нефть, указывает издание. На Нью-Йоркской товарно-сырьевой бирже цены на сырую нефть с поставками в декабре понизились на 5,43 доллара, или на 7,5%, до 66,75 доллара за баррель. Это на 55% ниже рекордной отметки 147,27 доллара за баррель, достигнутой в июле.
Заместитель премьер-министра РФ Игорь Сечин сообщил, что Кремль размышляет о создании запасов сырой нефти, достаточно больших, чтобы влиять на цены. Аль-Бадри одобрил эту идею, которая, как он сказал, помогла бы покрыть нехватку нефти на мировых рынках.
Российские чиновники не смогли объяснить, как это будет работать, но аналитики полагают, что запасы должны быть огромными, чтобы влиять на мировой рынок. Производство нефти на отдаленных сибирских месторождениях невозможно с легкостью прекратить или увеличить в ответ на поведение рынка, в то время как объем производства, например, в Саудовской Аравии, являющейся крупнейшим в мире экспортером нефти, изменить можно. Эта возможность дает таким странам, как Саудовская Аравия, больше влияния.


Мирный атом вывезли из Венгрии

В Россию вернулись 154 килограмма обогащенного урана, сообщает сегодня РБК daily.
Секретная операция была начата более месяца назад: ядерное топливо, предназначавшееся для исследовательского реактора одного из будапештских НИИ, было тайно вывезено в Россию по морю. Эксперты утверждают, что данного количества урана хватило бы для создания шести ядерных бомб, а причиной срочной эвакуации топлива мог стать интерес, проявленный к нему со стороны террористов. Возникает вопрос: почему Запад, в сфере ответственности которого с начала 90-х находится Венгрия, так долго не обращал внимания на столь серьезный источник потенциальной опасности?
Совместная операция специалистов из России и США, работающих в рамках программы по утилизации ядерного топлива, началась в конце сентября. Именно тогда, как рассказал агентству АР Кеннет Бейкер, сотрудник Национального управления по ядерной безопасности США, партия оружейного урана в условиях строжайшей секретности была вывезена из венгерской столицы в словенский порт Копер. Там 13 контейнеров с радиоактивным содержимым были погружены на специально оборудованный корабль, который, пройдя три недели по маршруту Средиземное море — Северное море — Норвежское море, доставил опасный груз в Мурманск. Там уран был перемещен в вагоны специального железнодорожного состава, который в среду утром прибыл в хранилище ПО «Маяк», занимающегося переработкой и складированием ядерных материалов.
Характерно, что от более короткого пути через Украину было решено отказаться, но причины такого решения не разглашаются.
За последние годы российские и американские атомщики перевезли в Россию более дюжины партий обогащенного урана из ряда стран Европы, Азии и Африки. Таким образом, Россия, безукоризненно выполняющая все условия соглашения, продемонстрировала свою ключевую роль в сохранении в силе режима нераспространения ядерных материалов.


В обе стороны будет передаваться электроэнергия между Россией и Финляндией

Россия может начать импортировать электроэнергию из Скандинавии, сообщает сегодня РБК daily. Для этого Федеральная сетевая компания (ФСК) намерена запустить в реверсном режиме расположенную в Выборге вставку постоянного тока, предназначенную для синхронизации работы двух энергосистем. Сейчас с помощью этой вставки осуществляется экспорт электроэнергии из России в Финляндию. Эксперты отмечают, что в определенные часы электроэнергия в Скандинавии стоит дешевле, чем в России, поэтому ее импорт в это время экономически целесообразен. Проблемы в реализации проекта могут возникнуть из-за высокой стоимости оборудования, которое предполагается приобретать на заемные средства.
Сейчас вставка постоянного тока в Выборге, три первых блока которой были введены в начале 80-х годов прошлого века, а четвертый в 2000 году, работает в одностороннем режиме (из России в Финляндию). Ее мощность составляет 1400 МВт. По сути, это единственный канал экспорта электроэнергии из России в Западную Европу.
Стоимость реконструкции вставки составит около 250—300 тыс. долл. за 1 МВт. Итого полная стоимость проекта (в случае принятия решения о замене старых блоков на новые) может составить 350—420 млн долл.
Директор по развитию, заместитель генерального директора Петербургской сбытовой компании Александр Меркулов отмечает, что в среднем цена на электроэнергию на скандинавском рынке выше, чем на российском, примерно на 70%. Однако в определенные часы возникает обратная ситуация, когда финская энергия дешевле российской. «Например, был момент, когда электроэнергия на Nord Pool стоила около 2 евро/МВт ч (то есть в пересчете на рубли около 7 коп./кВт ч), в то время как в России она стоила чуть больше 1 руб. за кВт ч», — вспомнил г-н Меркулов. Между тем, отмечает эксперт, такие «дисбалансы» происходят нечасто и в связи с этим возникает вопрос окупаемости вложений в реконструкцию ставки.
Директор по управлению режимами — главный диспетчер ОДУ «Северо-Запада» (филиал «Системного оператора») Андрей Лисицын отмечает, что технической необходимости перевода вставки в реверсный режим нет, поскольку энергосистема Северо-Запада не является энергодефицитной.


Признали очевидное

Падение добычи нефти подтверждено официально, пишет сегодня РБК daily.
Минэнерго впервые признало факт падения добычи нефти в России. По итогам года нефтедобыча может снизиться на 0,3% по сравнению с 2007 годом и составить 490 млн т. Об этом сообщил глава департамента нефтегазового комплекса Министерства энергетики Виталий Караганов. А добыча газа должна вырасти на 1,5%. По мнению экспертов, в следующем году добыча газа еще увеличится на 1—2%, а нефти будет добыто столько же, сколько в нынешнем году, или немного меньше.
Падение нефтедобычи связано с истощением месторождений в Западной Сибири, резким снижением добычи на «Сахалине-1», задержкой в реализации отдельных проектов (в частности, Ванкорского месторождения и «Сахалина-2»), меньшими объемами добычи на новых месторождениях, чем прогнозировалось (Южная Хыльчуя). В 2009 году добыча нефти останется на уровне 2008 года или еще немного снизится. Многое будет зависеть от конъюнктуры и доступности кредитных ресурсов.


Кризис поможет «Интер РАО»

На экспансию за рубежом энергохолдинг потратит около 5,5 млрд. долларов, пишет сегодня РБК daily.
Несмотря на кризис, «Интер РАО» не собирается менять свою зарубежную стратегию. На выход на рынки Европы, Юго-Восточной Азии, Латинской Америки и Африки за три года энергохолдинг направит более 5,5 млрд долл. Успешной реализации планов «Интер РАО» поможет серьезный политический ресурс — в совет директоров компании избран вице-премьер Игорь Сечин, который скоро может стать его главой.
Вчера во вступительном слове на собрании акционеров энергокомпании вице-премьер Игорь Сечин назвал «Интер РАО» эффективным инструментом развития отношений с иностранными партнерами.
Председатель правления энергохолдинга Евгений Дод пояснил, что речь идет о проектах на Кубе, в Венесуэле, Никарагуа, Вьетнаме, Лаосе, Камбодже и Таиланде. Он не скрывал, что мировой финансовый кризис является хорошей возможностью приобретения новых проектов по относительно низкой цене.
Как рассказал член правления «Интер РАО» Джордж Рижанашвили, зарубежная экспансия оценивается в 5,5 млрд долл. По его словам, 35% этих средств может быть потрачено на green-field проекты, 65% — на M&A.
Топ-менеджер отметил, что приоритетными направлениями на 2009 год являются Турция и Балканы. В Юго-Восточной Азии компания развивает сотрудничество с Лаосом, где также хочет работать «РусГидро». Евгений Дод сказал, что «Интер РАО» готово сотрудничать с «РусГидро» в третьих странах. Он не исключил, что на проекты в Лаосе компании пойдут в консорциуме.
Игорь Сечин упомянул о расширении не только географии «Интер РАО», но и компетенций компании. Евгений Дод пояснил, что «Интер РАО» рассматривает возможность создания инжиниринговой структуры для строительства АЭС и ГЭС. На развитие этого бизнеса, по словам г-на Рижанашвили, может быть направлено до 10% инвестпрограммы «Интер РАО» 2009 года.
В силе и планы по сотрудничеству с французской EdF и итальянской Enel, уточняют «Ведомости». С EdF есть протокол о партнерстве, вопросы сотрудничества скоро рассмотрит новый совет директоров, а с Enel такой документ будет подписан в ближайшее время, заявил вчера гендиректор «Интер РАО» Евгений Дод. Масштабной остается и инвестпрограмма в России: только три ключевых проекта получат 36 млрд руб. инвестиций в 2009-2011 гг. (в основном за счет собственных средств), пообещал член правления компании Сергей Румянцев. Хотя план по инвестициям за рубежом может скорректироваться из-за кризиса, отметил Дод. Впрочем, позиции в традиционных регионах — странах СНГ — должны сохраниться.
Планы компании амбициозны, но в целом выполнимы, считает аналитик «Брокеркредитсервиса» Ирина Филатова: только ВЭБ может обеспечить половину необходимых средств, когда, как и планировал, выкупит допэмиссию компании на $2 млрд. Эти планы в силе, говорит представитель ВЭБа.


ФАС сбивает налоги

Антимонопольщики намерены добиться дальнейшего снижения стоимости нефтепродуктов, пишет сегодня РБК daily.
Вести работу по снижению цен на бензин теперь планируется в двух направлениях. Ранее речь шла об уменьшении стоимости только за счет крупнейших нефтяных компаний. Теперь ФАС предлагает снизить ставки акцизов и НДПИ, что повлияет на устранение главной причины высоких цен на бензин. По мнению аналитиков, инициатива ФАС в скором времени может быть принята к действию. Однако эксперты отмечают риски государства от снижения налогового бремени в условиях финансового кризиса.
По словам аналитика информационного центра «Кортес» Павла Строкова, снижение цен на бензин в условиях, когда налоговое бремя составляет 55%, возможно при сокращении налогов или за счет прибыли компаний. Оптимальным же, по его мнению, является использование комплексного подхода.
По мнению заместителя гендиректора Топливно-энергетического независимого института Сергея Ежова, в том случае, если главная цель — снижение цены на бензин, эффективнее использовать не косвенные, а прямые методы. Эксперты указывают на то, что доля нефти в общей стоимости бензина находится в пределах 10%, поэтому упрекать только нефтяников не очень справедливо.
Павел Строков отмечает, что хоть ФАС не является структурой, в компетенции которой установление налогов, она может повлиять на снижение ставок акцизов и НДПИ.
Как напоминают аналитики, в России только акцизы составляют примерно 12,3% в структуре розничных цен на бензин и колеблются на уровне 2,5 руб. за литр бензина. Павел Строков отмечает, что в США суммарная доля налогов на бензин меньше, а доля нефти, напротив, существенна. Кроме того, в некоторых штатах власти сами могут контролировать процесс ценообразования, что позволяет быть более гибкими в отношении ситуации на рынке.
Эксперт считает, что первый шаг правительство примет все же в отношении НДПИ. В таком случае возможно уменьшение зависимости ставки налога от мировых цен на нефть. Аналитик ИК «Велес Капитал» Дмитрий Лютягин полагает, что правительство может использовать ранее не применявшийся метод расчета налога. В связи с понижением мировых цен на нефть НДПИ будет понижен. Но правительство может закладывать в цену на бензин ставку НДПИ не полностью, а, к примеру, на уровне 75%. Если государство пойдет на этот шаг и возьмет оставшиеся 15% на себя, то это можно будет рассматривать как субсидирование российских граждан. Однако введение такого механизма может быть осложнено изменением законодательства.
Как отмечают аналитики, снижение налогового бремени понизит цену на бензин, однако в ситуации финансового кризиса значительным остается риск для государства потерять весомые доходы в госказну.


Время не платить по счетам

Кризис вынуждает предприятия экономить на всем — даже на счетах за электричество. Спасать всех государство пока не собирается. Помощь за счет остальных могут получить лишь госкомпании — «Русгидро» и «Энергоатом», пишут сегодня «Ведомости».
В среду вице-премьер Игорь Сечин провел совещание с представителями электроэнергетических компаний. Энергетики жаловались чиновнику, что потребители стали хуже платить за электричество.
Генерирующие компании уже обращались к Сечину с просьбой о льготных кредитах на $50 млрд для выполнения инвестпрограмм (4,3 трлн руб. до 2012 г.), а также об их корректировке. «Мы <...> готовы оказать поддержку», – обнадежил вчера Сечин. Но «послаблений в реализации инвестпрограмм быть не может», добавил он.
Аналитик «Брокеркредитсервиса» Ирина Филатова указывает, что в дальнейшем кризис неплатежей может ударить по генерирующим компаниям и поставщикам топлива (основные — «Газпром» и СУЭК).
Участники совещания придумали, как справиться с напастью. Один из обсуждавшихся вариантов — создать специальную структуру при НП «Совет рынка» (объединяет крупнейших производителей и потребителей энергии). Она должна собирать с потребителей деньги за поставленную энергию, а потом перераспределять ее генерирующим компаниям. При этом в первую очередь средства будут получать государственные «Русгидро» и концерн «Энергоатом» (бывший «Росэнергоатом»), рассказывает один из собеседников «Ведомостей». Ведь эти компании — крупнейшие производители энергии в стране, контролируют почти четверть энергомощностей. Вариант с перераспределением средств в их пользу обсуждался, решение может появиться через 2-3 дня, подтверждает правительственный чиновник, знакомый с повесткой совещания.
«Газпром» (контролирует около 16% всех энергомощностей страны) с таким решением не согласен, говорит представитель концерна Мария Фролова. «Газпром» будет выступать за равномерное распределение платежей, а с кризисом можно бороться, отключая неплательщиков.


Нефтяники против Минфина

Из-за резкого падения цен на нефть чиновники предлагают пересматривать экспортные пошлины не раз в два месяца, как сейчас, а раз в две недели, пишут сегодня «Ведомости».
Согласованную позицию по этому поводу Минэнерго, Минэкономразвития и Минфин надеются представить в правительство до 1 декабря, сообщил глава департамента нефтегазового комплекса Минэнерго Виталий Караганов.
 «Нефтяники могут сами себя обмануть [сократив сроки]», — предупреждает Александра Суслина из Экономической экспертной группы. К примеру, если бы пошлина рассчитывалась исходя из цен первых двух недель октября, ставка составила бы $302,5 за 1 т, если за основу взять среднюю цену за три недели, то пошлина уменьшилась бы уже до $277 за 1 т (с начала октября спотовая цена Urals упала на 28,9% до $64,01 за баррель), подсчитала она. «Если падение цен не сменится их ростом, то более выгодной новая методика окажется не для компаний, а для бюджета», — отмечает эксперт.
Минэнерго просит притупить "ножницы Кудрина", Минфин уже предлагает их выбросить, пишет сегодня газета «Коммерсантъ».   
В Минфине к подобным предложениям относятся скептически, отмечая, что необходимы системные, а не временные решения по снижению чрезмерной фискальной нагрузки на отрасль: ей, по признанию Минэнерго, уже в 2008 году грозит снижение добычи на 1 млн тонн.
При действующей до 1 декабря пошлине в размере $372,2 убытки экспортеров уже составляют $100-120 с тонны. В четверг господин Сечин дал понять, что ознакомился с документом, заявив, что правительство "изучает предложения" компаний. Вчера принципиальное решение, судя по всему, было принято, остались только технические проблемы.
"К 1 декабря перейти с двухмесячного на двухнедельный цикл расчета экспортной пошлины, не говоря уж о режиме онлайн, невозможно",— заявил "Ъ" заместитель главы отела таможенных платежей Минфина Александр Сакович. Речь, по его словам, может идти лишь об установлении пониженной ставки пошлины в рамках двухмесячного цикла, как это было сделано при установлении действующей ставки. Тогда двухмесячный мониторинг показал предельный уровень пошлины в размере $485,8 за тонну, однако правительство воспользовалось правом понизить ее до $372,2. Предполагаемый (на основе мониторинга за сентябрь-октябрь) предельный уровень пошлины, вводимой с 1 декабря, составит $300-310 за тонну. В Минфине не исключают, что правительство может понизить ставку, но отмечают, что сделать это будет сложнее. В сентябре цена на нефть составляла $97 за баррель при заложенных в бюджет $92, то есть правительство делилось с нефтяниками сверхдоходами. Сегодня цена подбирается к $60 за баррель, и снижение ставки будет означать увеличение расходов бюджета. Вместе с тем в Минфине согласились с необходимостью снижения фискальной нагрузки на нефтяную отрасль, отметив, что для этого нужны экономически обоснованные, системные решения, а не разовые акции правительства.


Спонсоры «Транснефти»

Со следующего года нефтяники будут платить «Транснефти» за прокачку сырья столько, чтобы ее долг не превышал 2 EBITDA, сообщают сегодня «Ведомости».
О новой методике расчета тарифа «Ведомостям» рассказал источник, близкий к Федеральной службе по тарифам (ФСТ). Эту информацию подтвердил источник, близкий к Минэкономразвития.
«Транснефть» реализует ряд стратегически важных для отрасли проектов и, по всей видимости, чиновники решили перестраховаться на случай серьезного роста ее долга, полагает аналитик Банка Москвы Владимир Веденеев. Пока беспокоиться не о чем: в 2007 г. отношение долг/EBITDA «Транснефти» составило 1,2. Но у монополии серьезные планы по заимствованиям. Финансировать строительство нефтепровода БТС-2 (включен в инвестпрограмму на 2009 г.) планируется за счет выпуска рублевых облигаций, сообщил «Интерфакс» со ссылкой на главу департамента Минэнерго Виталия Караганова. Представитель «Транснефти» сказал, что обсуждаются различные варианты привлечения средств, но объем не уточнил.
Дополнительные расходы на транспортировку, особенно при низких мировых ценах на нефть, еще сильнее сократят доходы нефтяников, говорит аналитик «Тройки диалог» Валерий Нестеров, в текущих условиях было бы логичнее не обременять дополнительно нефтяные компании, а отложить ряд строек, например БТС-2 и вторую очередь ВСТО.


В Сербии раскрыли тайного агента "Газпрома"

В Сербии разгорается громкий скандал, связанный с поставками в республику российского газа, пишет сегодня «Коммерсантъ». В центре его оказалась фирма-посредник в газовых сделках между двумя странами — контролируемая "Газпромом" фирма "Югоросгаз", получающая ежегодную комиссию в размере ?35 млн. Скандал может негативно отразиться на перспективах реализации заключенного недавно нефтегазового соглашения между Сербией и Россией, которое предусматривает установление "Газпромом" контроля над сербским энергетическим монополистом NIS.
Скандал инициировало подписание на прошлой неделе в Москве ежегодного протокола к российско-сербскому газовому соглашению, который предусматривает поставки в Сербию в 2009 году 2390 млн кубометров газа на сумму ?700 млн. От имени Белграда протокол 14 октября подписал и. о. директора фирмы Srbijagas Саша Илич.
Подписанный протокол вызвал в Сербии немало вопросов. Во-первых, оказалось, что Саша Илич подписал документ без ведома правления Srbijagas. Более того, он вообще имел полномочия самостоятельно заключать соглашения лишь на сумму ?2 млн, а цена вопроса московского протокола превышает ее в 350 раз. Во-вторых, соглашение Саша Илич подписал не напрямую с "Газпромом", а с посредником — фирмой "Югоросгаз", которая за свои услуги получит 5% комиссионных, или ?35 млн. И наконец, выяснилось, что господин Илич помимо директорского кресла в фирме Srbijagas занимает по совместительству еще и должность вице-президента "Югоросгаза". Получалось, что соглашение он подписал, по сути, сам с собой.
В начале 2006 года "Югоросгаз" стал посредником в газовых отношениях между двумя странами. Входивший тогда в правительство господина Коштуницы Младжан Динкич вчера объяснил, почему Белград пошел на это. По его словам, Москва якобы выдвинула Белграду ультиматум: либо с "Югоросгазом", либо без газа.
Впрочем, источники "Ъ" в структурах "Газпрома" считают вполне нормальной практику реализации российского газа Сербии через посредника. По их словам, "за счет маржи от продажи, размер которой соответствует общемировой практике, "Югоросгаз" осуществляет финансирование собственных инвестиционных проектов, в частности реализует проекты по строительству газопроводов, газификации юга Сербии, по существу, развивая газопотребление в государстве".
Тем не менее скандал с поставками в Сербию российского газа может иметь далеко идущие последствия. Бурное обсуждение подписанного Сашей Иличем московского протокола реанимировало в Сербии тему заключенных в нынешнем году российско-сербских нефтегазовых соглашений, согласно которым Россия построит в Сербии ветку газопровода в рамках проекта South Stream ("Южный поток"), а "Газпром" приобретет 51% акций сербского монополиста НИС за весьма привлекательную цену ?400 млн.
В Белграде не осталось незамеченным, что в генеральной схеме развития газовой отрасли России до 2030 года "Газпрома" дата ввода в действие проекта South Stream отложена с 2013 на 2015 год. Кроме того, в конце прошлой недели глава "Газпрома" Алексей Миллер провел в Москве переговоры с руководителями ряда румынских компаний, на которых речь шла о привлечении Румынии к проекту South Stream и о возможной замене ею Болгарии. Все это в Сербии склонны расценивать как свидетельство того, что на пути к реализации проекта у "Газпрома" возникли проблемы.

Читайте также:

Тэги: энергокомпания строительство газопровода нефтяные компании Цена нефти поставки газа