Новости

Акции газовых компаний структуры ВТБ приобрели у «Алросы» в октябре 2009 г. за $620 млн. В каком случае ВТБ может потребовать выкупить их обратно, в отчете не раскрывается. Такое право появится у банка, если он не сумеет найти покупателя на газовые компании, пишет газета «Ведомости». Источник, близкий к банку, подтвердил наличие опциона: цена продажи ближе к $900 млн, в сумму вложены все расходы по содержанию актива, процентная компенсация банка за использование баланса и риски.
Избавляться от непрофильных активов «Алроса» начала в кризис. В конце 2008 г. спрос на алмазы упал в два раза до $7,1 млрд (следует из презентации «Алросы» для аналитиков). Компания прекратила продажи камней на рынок и до июля 2009 г. продавала все только в Гохран. Но уровень добычи не снизила — в итоге в 2009 г. «Алроса» стала крупнейшим производителем алмазов в мире (29% от мировой добычи). Но вот долг компании к середине 2009 г. вырос до рекордных 153 млрд руб. Помог ВТБ — банк одолжил компании $2 млрд и купил доли в газовых «дочках». Тогда аналитики говорили, что $620 млн за «Геотрансгаз» и УГК — это слишком дорого, и оценивали активы максимум в $100-120 млн.
«Геотрансгаз» разрабатывает один из участков Берегового месторождения на Ямале (с запасами 10 млн т нефти и конденсата и 50 млрд куб. м газа), УГК — Усть-Ямсавийское месторождение (86 млрд куб. м газа). Сама «Алроса» стратегических инвесторов на активы найти не смогла: переговоры с «Новатэком» и «Газпромом» завершились ничем. Вряд ли ВТБ удастся заинтересовать их, сомневается аналитик ИФК «Метрополь» Александр Назаров. К тому же ВТБ нет смысла продавать «Геотрансгаз» и УГК дешевле, чем банк купил их у «Алросы», а за $620 млн покупатель точно не найдется. Получается, ВТБ в скрытой форме прокредитовал «Алросу» под залог активов — под 13% годовых, резюмирует Назаров.
В 2012 г. для «Алросы» не составит труда выкупить газовых «дочек», если она сумеет к этому времени провести IPO, считает Назаров. В крайнем случае компания всегда сможет договориться с ВТБ о реструктуризации долга, замечает он.
«Алроса» не оставляет планы разместить свои акции или акции «дочек» на биржах, говорится в презентации компании. Но перед этим ей нужно сократить долг: план на 2010 г. — снижение в 1,3 раза до 87,6 млрд руб. А пока долг нужно рефинансировать — во втором полугодии компании предстоит вернуть ВТБ $2,2 млрд. Для этого компания выпустит евробонды на $1 млрд и облигации на 26 млрд руб. Вчера компания разместила два выпуска на 15 млрд руб. (7 млрд руб. — под 8,95% годовых, а 8 млрд руб. — под 8,25%).