Новости

По итогам внеочередных собраний акционеров «дочки» «Интегры» «Тюменнефтегеофизика» и «Ямалгеофизика» объявили, что выступят гарантом по обязательствам материнской компании, сообщает сегодня РБК daily. Однако эксперты полагают, что из-за текущей финансовой ситуации на рынке нефтесервисная компания будет вынуждена перенести выпуск ценных бумаг либо вовсе отказаться от этих планов в пользу новых банковских кредитов.
Евробонды будут выпущены на срок не менее трех лет и не более десяти лет по ставке не выше 15% годовых. Договор гарантии выплат по еврооблигациям, согласно данным раскрытия информации по итогам собраний акционеров «Тюменнефтегеофизики» и «Ямалгеофизики», будет подписан между «Интегрой», ее дочерними предприятиями и доверительным управляющим в лице Citibank N.A. Организаторами сделки являются ABN Amro Bank N.V., ING Bank N.V., London Branch и Morgan Stanley & Co. International Plc.
Объем краткосрочных долговых обязательств «Интегры», согласно ее отчетности по МСФО за первое полугодие, составляет около 777,3 млн долл. При этом, как отмечает аналитик ИК UniCredit Aton Павел Сорокин, часть этого долга компании предстоит рефинансировать уже в октябре—ноябре, а остальное — до мая будущего года включительно. Кроме того, эксперт отмечает, что у компании есть необходимость поэтапно погашать и свои долгосрочные обязательства.
Аналитик ФК «Открытие» Наталья Мильчакова полагает, что «Интегра» отложит свой выпуск еврооблигаций, учитывая текущую ситуацию на рынке. В том же случае, если компания решит реализовать свои планы, то эксперт ожидает, что доходность бумаг окажется выше среднерыночной ставки. При этом она не исключает, что в ситуации мирового финансового кризиса международные банки-андеррайтеры могут отказаться от реализации проекта по размещению еврооблигаций сервисной компании, учитывая риски, которые влечет такое размещение. Она видит наиболее вероятным выходом из ситуации взятие «Интегрой» нового кредита на реструктуризацию прежних долгов под имущественное обеспечение.
По словам аналитика по долговому рынку одной из крупных инвесткомпаний, в текущей ситуации на фондовом рынке первичное размещение евробондов выглядит невозможным из-за отсутствия спроса на эти бумаги у потенциальных инвесторов.
Финансовые рынки сейчас фактически закрыты, пишут сегодня «Ведомости». «Совершение любых сделок близко к невозможному», - констатирует аналитик МДМ-банка Михаил Галкин. Эксперт отмечает, что примерно два десятка российских банков и дюжина компаний запланировали выйти на долговой рынок, но никто не решается сделать это в реальности — никому не нужна заоблачная процентная ставка. Галкин уверен, что все они, в том числе «Интегра», будут ждать, когда рынок придет в равновесие. Индикатором для них может послужить размещение какого-либо крупного заемщика, например ВТБ. Когда это может произойти, он затруднился дать прогноз.

Справка.
«Интегра» - группа нефтесервисных компаний. Согласно исследованию Douglas Westwood, занимает 3,9% нефтесервисного рынка России и около 70% в ряде сегментов нефтегазового машиностроения.
Выручка – $1,177 млрд (МСФО, 2007 г.), чистый убыток – $50,8 млн. Гендиректору Феликсу Любашевскому и председателю совета директоров Джону Фицгиббонсу принадлежит 26% акций (на июль 2007 г.).

Читайте также: