Новости

Москва рвется в ОПЕК: ловкий ход или признак отчаяния?

Достаточно одного взгляда на географическую карту, чтобы увидеть: все члены Организации стран-экспортеров нефти - это либо тропики, либо примкнувшие к ним зоны,  пишет Wall Street Journal.
Сибирь же лежит гораздо севернее - и это одна из причин того, почему намеки президента России Дмитрия Медведева о том, что Россия может вступить в эту нефтяную организацию, не следует считать более чем блефом. Главный козырь, с помощью которого ОПЕК влияет на цены на нефть - это повышение или понижение объемов добычи; иногда это делается по нескольку раз в год.
Попробуйте сделать такое на сибирском морозе - и «спящие» скважины тут же превратятся в мертвые, то есть потом их нужно будет пробуривать заново. К тому же, летняя оттепель вызывает эрозию почвы, и оборудование увязает в земле. Если уж в России пробурил скважину, то будь добр - качай.
Теоретически, Кремль мог бы где-то накапливать запасы, чтобы «играть» объемами экспорта. Но на это нужно время, а в условиях экономического кризиса это еще и накладно.
Также не очень понятно, зачем Саудовской Аравии, фактическому лидеру ОПЕК, давать России возможность присоединиться к системе квот. В 2007 году, по данным Управления энергетической информации (Energy Information Administration) США, Сауды экспортировали 7,9 миллиона баррелей нефти в сутки, а Россия - 7 миллионов. С приходом России влияние Саудовской Аравии в организации, где и без того достаточно трений, еще более размылось бы - и ради чего? Неужели кто-то думает, что Москва будет выполнять те шаги, согласованные ОПЕК, которые ее не будут устраивать?
На самом деле Медведев всего лишь заворачивает в красивую обертку падение объемов добычи, которое и так неизбежно - и в основном обусловлено тем, что государство не выпускает энергетику из рук, и подает это как запланированный шаг и координацию с ОПЕК. Кроме того, видя, что экономика России все же до сих пор сильно зависит от цен на энергоносители - а из-за горизонта уже выглядывает девальвация рубля, - он пытается словами разогреть нефтяной рынок.
Так что слова президента России - это не намек на усиление ее влияния. Но это более чем прозрачный признак отчаяния.


Сила газа

Европе следует сообща с Соединенными Штатами обуздать рост российского газового монополиста, пишет The Guardian, излагая концепцию Бойдена Грея - специального представителя США по вопросам энергетики Евразии.
Стратегия Грея опирается на две стержневых идеи, осуществление которых невозможно без помощи европейцев. Первая - усилия США и ЕС дипломатическими средствами склонить Россию к либерализации ее газодобывающей промышленности и упразднению гигантской монополии «Газпрома». Влияние этой монополии на геополитику в Евразии колоссально и нелепо. «Газпром» ленится инвестировать в новые технологии, а также усугубляет глобальное потепление, сжигая излишки газа, которые невыгодно продавать.
Грей предлагает ЕС диверсифицировать рынок поставщиков газа, используя антимонопольные ведомства, а также оказать на Россию давление по дипломатическим каналам, дабы она позволила иностранным компаниям добывать российский газ и пользоваться трубопроводами «Газпрома». Первая задача достижима, а вторая - вряд ли, так как на защиту интересов компании встанет российское государство.
Вторая идея Грея - создать сеть газопроводов, которые соединят Азербайджан, Туркмению и Казахстан с Европой через север Ирака и Турцию.
Европе следует поддержать эту политику США, чтобы предотвратить конфликт в Центральной Азии, а также повысить эффективность европейского газового рынка.


ЛУКОЙЛ переключился на Россию

Компания откладывает разработку ряда зарубежных проектов, пишет сегодня РБК daily.
Из-за кризиса ЛУКОЙЛу, возможно, придется пойти на сокращение инвестпрограмм в ближайшие два года и отодвинуть сроки запуска ряда крупных проектов за рубежом, сообщил глава компании Вагит Алекперов. Кроме того, по его словам, на год будет отложен ввод месторождения им. Филановского на Северном Каспии. Однако инвестиции в Западную Сибирь и Ямал компания рассчитывает сохранить.
Ранее в ЛУКОЙЛе уже заявляли об урезании инвестиций на следующий год до 5—8 млрд долл. в зависимости от того, какой будет стоимость нефти на рынке. Вчера глава компании Вагит Алекперов заявил, что и в 2010 году инвестиции могут быть также уменьшены. По его словам, кризис в экономике заставляет нефтяников снижать объем инвестиций в условиях, когда цены на нефть упали почти в четыре раза — со 140 до 40 долл. за баррель. Планируется, что бюджет на 2009 год будет утвержден правлением ЛУКОЙЛа 22 декабря исходя из цены «черного золота» в 50 долл. за баррель. Впрочем, рассматриваются также варианты работы при стоимости нефти 65 и 80 долл. за баррель. В этом году инвестиционная программа компании с учетом приобретений составляет 15 млрд долл., без приобретений — 11 млрд долл.
Вместе с тем ЛУКОЙЛ сегодня готов отложить запуск крупных международных проектов, например в Центральной Азии, но по-прежнему намерен осваивать месторождения в России, прежде всего в Западной Сибири и на Ямале. Вагит Алекперов также добавил, что ЛУКОЙЛ сейчас рассматривает перспективы реализации проектов с высокой себестоимостью, в частности на арктическом шельфе.
Глава компании не исключил, что запуск месторождения им. Филановского на Каспии будет перенесен на год. При этом в целом не планируется сокращать работу в секторе upstream, в отличие от downstream, где будут отодвинуты сроки по строительству установки каталитического крекинга на Волгоградском НПЗ и модернизации завода в Бургасе (Болгария). Но вот еще одной непопулярной меры, как сокращение штата, о которой уже заявили представители ряда компаний нефтяного сектора, ЛУКОЙЛ все же намерен избежать. «Программа по сокращению издержек не коснется численности персонала», — заверил г-н Алекперов.


Без излишков

Электронная торговля газом на грани исчезновения, пишет сегодня РБК daily.
«Межрегионгаз» остановил на неопределенный срок декадные и месячные торги газом на электронной торговой площадке (ЭТП). Суточные будут проводиться до 30 декабря. Причиной остановки стало отсутствие постановления правительства о постоянном режиме торговли. Торги на ЭТП проходят уже более двух лет, однако до сих пор имеют статус эксперимента. Правительство ежегодно одобряет продолжение эксперимента, принимая соответствующее постановление. Действие очередного документа заканчивается в декабре, но торги остановили уже сейчас. Это объясняется тем, что запланированные на 15, 18 и 24 декабря торги имеют срок поставки в январе 2009 года.
Вынужденная приостановка торгов на ЭТП «Межрегионгаза» может вызвать определенные проблемы для производителей и покупателей газа, отмечается в сообщении «Межрегионгаза». В январе торговля оказывалась особенно значимой, она стабилизировала рынок газа, и объемы продаж на ней значительно возрастали (в январе на ЭТП было реализовано более 1,1 млрд куб. м газа, что составило порядка 20% от общего объема газа, проданного на электронных торгах за весь год). Среди пострадавших могут оказаться и независимые производители газа, работающие на ЭТП с использованием системы оперативного доступа, планировавшие продажу в декабре на ЭТП значительных объемов попутного нефтяного газа.
Если ситуация не изменится до конца декабря, то будет прекращена и суточная торговля газом, пояснили в «Межрегионгазе». Сейчас постановление правительства «О развитии биржевой и электронной форм торговли газом», которое должно наконец перевести торги на ЭТП из экспериментального режима в постоянный, находится на согласовании в Минэнерго. В середине ноября глава Минэнерго России Сергей Шматко говорил, что правительство до конца года не примет постановление о продолжении торговли газом на ЭТП. Определенные претензии к документу есть у ФАС. По словам замглавы ведомства Анатолия Голомолзина, антимонопольщики настаивают на гарантии продажи на ЭТП газа, который не реализован по прямым долгосрочным договорам.


Китайское соглашение

«Роснефть» договорилась с CNPC о кредите, пишет сегодня РБК daily.
«Роснефть» согласовала принципиальные вопросы по привлечению у Китая кредита на 15 млрд долл. Также разработана формула стоимости поставок российской нефти в Поднебесную. По мнению экспертов, факт, что «Роснефть» практически договорилась с CNPC, говорит о том, что на финишной прямой и переговоры Пекина с «Транснефтью», так как изначально российско-китайское соглашение подписывалось тремя сторонами.
Формула для поставок российской нефти в Китай будет привязана к расходам на транспортировку до Козьмино. Дедлайном по соглашению о поставках нефти и кредиту в 15 млрд долл. является март 2009 года. Официально вице-президент российской компании Питер О’Брайен заявил, что холдинг еще продолжает обсуждение финансовых условий по привлечению кредита у КНР.
Напомним, в конце октября между «Транснефтью» и CNPC было подписано соглашение о строительстве ответвления на Китай от нефтепровода ВСТО. «Роснефть» должна осуществлять ежегодные поставки по 15 млн т нефти в течение 20 лет. Тогда же стороны предварительно договорились о выделении кредита под будущие поставки.
«Роснефть» рассчитывала получить от Пекина 15 млрд долл., «Транснефть» — 10 млрд долл. Однако первоначальные предложения КНР категорически не устроили российские компании. Переговоры были прерваны, а затем снова возобновлены. Вице-президент «Транснефти» Михаил Барков говорил, что между сторонами есть разногласия по цене денег, срокам выдачи кредита, а также гарантиям его обеспечения. Он озвучил, что в ходе переговоров решено было отказаться от использования ставки LIBOR. Прежние условия кредитования LIBOR+5%, на которых настаивала китайская сторона, российскую категорически не устраивали.


По квоте ОПЕК

Завтра ОПЕК обещает сократить квоты на добычу нефти. Того же картель ждет и от России, пишет сегодня газета «Ведомости». Отечественные чиновники и нефтяники готовы оправдать эти надежды.
ОПЕК надеется, что Россия станет членом картеля, передало Thomson Reuters со ссылкой на президента ОПЕК Шакиба Хелиля. Заявление не случайно: сегодня российская делегация под руководством вице-премьера Игоря Сечина вылетит в Алжир, чтобы 17 декабря поучаствовать в саммите ОПЕК. На нем картель примет очередное решение о сокращении добычи.
О возможной координации с ОПЕК говорили уже и Сечин, и президент Дмитрий Медведев. Но в ОПЕК Россия вступать не будет, говорят правительственный чиновник и близкий к администрации президента источник. Оба добавляют, что предполагается сообщить о сокращении добычи, «но не больше, чем она упадет сама по себе».
Официальных прогнозов добычи на 2009 г. Минэнерго не дает. Зато очень много неофициальных. ОПЕК ждет от России сокращения добычи на 200 000-300 000 баррелей в сутки, заявил вчера президент «Лукойла» Вагит Алекперов. Такое сокращение скорее всего будет подсчитано исходя из планируемой среднегодовой добычи на 2009 г., сказал он.
300 000 баррелей в сутки — это 3% снижения, добавляет аналитик «Солида» Денис Борисов. Он уверен, что такое снижение состоится естественным путем. Тот же прогноз и у аналитика «Тройки диалог» Валерия Нестерова: никаких специальных мер для этого не надо. И если он сбудется, то это минус 15 млн т добычи по году (до 475 млн т), или в сумме $4,8 млрд по вчерашней цене Urals.
А есть и более пессимистичный прогноз — минус 9% при отсутствии инвестиций в нефтянку, подсчитал один из чиновников, занимающихся ТЭКом. А это уже почти 44 млн т потерь по году, или почти $14 млрд. Но такой сценарий маловероятен. Добыча на истощенных месторождениях без инвестиций действительно снизится на 10% в год, говорит Нестеров. Но нефтяники не перестанут вкладывать деньги, хоть и сократят вложения процентов на 15.
Поможет ли все это мировым ценам на нефть, эксперты предсказать не берутся. Чтобы вернуться к $60-80, с рынка нужно убрать около 2,5 млн баррелей суточной добычи, считает Алекперов. Впрочем, если Россия сократит свою добычу на 9%, то, возможно, так и выйдет.


Сбились с курса

«Газпром нефть» вчера отчиталась за III квартал по US GAAP, третьей из крупнейших нефтяных компаний. Итоги оказались чуть ниже консенсус-прогнозов (в отличие от «Роснефти» и «Лукойла»), пишет сегодня газета «Ведомости». Выручка выросла на 77,3% до $9,638 млрд, EBITDA — на 70,1% до $2,642 млрд, чистая прибыль — на 66,5% до $1,594 млрд.
Рентабельность по EBITDA составила 27,4%. «Газпром нефть» вернула себе лидерство по этому показателю (прежний лидер — «Роснефть» — по итогам квартала снизил его до 25,7%). А вот чистая рентабельность у «Газпром нефти» резко сократилась — до 16,54% против 22,4% во II квартале. «Роснефть» впервые незначительно обошла «дочку» «Газпрома»: ее чистая рентабельность в III квартале — 16,77%.
Снижение чистой прибыли «Газпром нефти» в III квартале объясняется главным образом убытком в $187 млн от курсовых разниц ($83 млн прибыли за тот же период 2007 г.); это почти втрое сократило ее «прочие доходы» (до $55 млн), сказано в отчете компании.
За девять месяцев этот убыток компенсировался прибылью в начале года, составив в итоге $133 млн. Но «прочие доходы» выросли на 28% до $497 млн. Рентабельность за этот период осталась прежней: по EBITDA «Газпром нефть» — вторая (28,4% против 29,3% у «Роснефти»), по чистой прибыли — первая (19% против 17,8%). Выручка за январь — сентябрь выросла на 86% до $27,315 млрд, EBITDA — на 73% до $7,76 млрд, чистая прибыль — на 84,5% до $5,2 млрд.
В IV квартале, который обещает быть самым тяжелым, «Роснефть» окажется в лучшей ситуации, чем «Газпром нефть», прогнозирует аналитик Unicredit Aton Павел Сорокин: у госкомпании шире сеть АЗС, а розница — тот сегмент, где нефтяники сейчас получают наибольшую прибыль.
Прогнозов на IV квартал «Газпром нефть» не раскрывает, но признает, что из-за падения цен на нефть его итоги будут ниже, чем в III квартале. Но итоги «Газпром нефти» «будут далеко не худшими», обещает ее представитель Наталья Вялкина. Потери от хеджирования и курсовых разниц она комментировать не стала.


Новогодняя нефть

Экспорт нефти из России станет рентабельным, пишет сегодня «Российская газета».
С 1 января 2009 года экспортная пошлина на нефть может снизиться на 73 доллара - до 119,1 доллара за тонну, сообщил заместитель начальника отдела таможенных платежей министерства финансов Александр Сакович.
Новая пошлина более чем в четыре раза ниже рекордной максимальной ставки в размере 495 долларов за тонну, действовавшей с августа по октябрь этого года.
По новым правилам экспортная пошлина на нефть пересматривается правительством раз в месяц, а не раз в два месяца, как это было раньше. Цель - не допустить, чтобы в условиях резкого падения мировых цен на «черное золото» высокая пошлина делала экспорт нефти убыточным. По оценкам компаний, до вступления в силу этих правил они теряли более 40 долларов с каждой тонны нефти.
С 15 ноября по 14 декабря средняя цена российской нефти Urals крутилась около 44 долларов за баррель или чуть более 320 долларов за тонну. В минфине считают, что новогодние пошлины будут вполне рентабельными для нефтяников при стоимости «черного золота» 44 доллара за баррель.


«Газпром» ищет денег у партнеров

«Газпром», которому в 2009 году грозит потеря $20 млрд доходов, ищет способы финансирования крупных инвестпроектов, сообщает сегодня «Коммерсантъ». Монополия готова уменьшить свою долю в них в обмен на дополнительные вложения со стороны партнеров. В ряде случаев, в том числе в отношении газопровода Nord Stream и Штокмановского месторождения, это может вылиться в потерю формального контроля. Однако у «Газпрома» есть подобный опыт — управленческий контроль может быть оговорен специальными соглашениями с другими инвесторами.
В результате падения цен на газ в Европе «Газпром» в 2009 году может недополучить $20 млрд доходов, которые не компенсирует рост цен в СНГ и России. В то же время правление монополии в конце ноября предварительно утвердило инвестпрограмму объемом 920 млрд руб. ($28 млрд по курсу, заложенному в ее бюджет 2009 года).
В проекте антикризисной программы говорится о шести базовых принципах действий в условиях отсутствия зарубежного финансирования. В частности, стратегия предусматривает поиск новых источников финансирования инвестпроектов путем «уменьшения доли участия общества за счет привлечения партнеров». Еще одним пунктом оговаривается «проведение переговоров с партнерами по совместным проектам «Газпрома» по их финансированию за счет собственных средств партнеров».
Речь может идти в первую очередь о компаниях специального назначения. Такими, например, являются оператор крупнейшего шельфового месторождения в России Shtockman Development AG (51% у «Газпрома»), Rosukrenergo AG (50%), Nord Stream AG и South Stream AG (по 51%) — операторы строительства трубопроводов из России в Европу, ЗАО «Газпром ЮРГМ трейдинг», отвечающее за разработку и реализацию газа с Южно-Русского месторождения. Партнерами «Газпрома» по ним являются французская Total и норвежская StatoilHydro, немецкие E.On и BASF, итальянская ENI, предприниматели Дмитрий Фирташ и Иван Фурсин.


Sinopec может купить Urals Energy

Китайская Sinopec может получить еще один нефтяной актив в России, сообщает сегодня «Коммерсантъ». Компания ведет переговоры о покупке Urals Energy, одним из акционеров которой является бывший зять Бориса Ельцина Леонид Дьяченко. По неофициальным данным, Sinopec готова заплатить за актив более $130 млн, что почти в пять раз превышает стоимость компании на бирже. Сделка возможна только с одобрения правительства России, однако у китайцев есть сильный аргумент — переговоры о выделении $25 млрд государственным «Транснефти» и «Роснефти».
Основными активами Urals являются ЗАО «Нефтяная компания «Дулисьма»«, владеющая лицензией на разработку Дулисьминского месторождения в Иркутской области, и 35% в ООО «Таас-Юрях Нефтегазодобыча» в Якутии. Первый актив компания приобрела в апреле 2006 года, второй — в конце 2007 года. Сейчас оба они заложены Сбербанку, который давал компании кредит на приобретение этих месторождений — $500 млн на «Таас-Юрях», еще $130 млн — на Дулисьму, пишет Urals в своем последнем отчете. Кроме того, Сбербанку заложены акции самой Urals Energy — 8,6%. После покупки Urals Sinopec возьмет на себя все ее обязательства, рассказывает один из собеседников «Ъ», знакомых с подготовкой сделки.
У Sinopec уже есть несколько активов в России. Ей принадлежит 49% в «Удмуртнефти» (51% у «Роснефти»). Китайская и российская госкомпании создали СП «Восток Энерджи», которое выиграло аукционы на право освоения двух участков углеводородов в Иркутской области. Еще Sinopec принадлежит 25,1% в проекте разработки Венинского блока в рамках проекта «Сахалин-3», в котором китайцы также работают вместе с «Роснефтью».

Читайте также:

Тэги: добыча нефти и газа разработка месторождений CNPC Sinopec нефтяные компании