Новости

Мировой спрос на нефть ждет стремительное падение

В следующем году спрос на нефть резко снизится, а цены на сырье в обозримом будущем не достигнут летних высот, хотя не упадут и до минимума 1990-х, прогнозирует The Financial Times со ссылкой на доклад Всемирного банка.
Выкладки Всемирного банка противоречат мнению, преобладающему среди сырьевых компаний и большинства аналитиков с Уолл-стрит, которые полагают, что снижение цен на нефть – это лишь временная коррекция в рамках возрастающего тренда.
В течение трех лет черное золото поднимется в цене до 75 долларов за баррель, а продукты питания будут стоить примерно вполовину дешевле, чем в этом году, сообщается в докладе.
Международную торговлю впервые с 1982 года ждет сокращение, причем эта тенденция охватит большинство промышленно-развитых стран и продлится дольше, чем вначале 1880-х, прогнозируют финансисты.


«Газпром» предостерегает по поводу состояния украинских газопроводов

Российский энергетический гигант «Газпром» во вторник выступил с предупреждением, что транзитная трубопроводная система, по которой в Европу поступает большая часть российского газа, этой зимой может работать с перебоями из-за хронической халатности Украины, пишет The Financial Times.
Во время визита в Брюссель представитель «Газпрома» Сергей Куприянов заявил, что проблемы с оборотными средствами на протяжении долгих лет мешали украинской энергетической компании «Нафтогаз» проводить ремонтные работы на транзитном трубопроводе.
На долю российского импорта приходится около 25% газового рынка ЕС, и примерно 80% этого газа идет через Украину. «Газпром» утверждает, что Украина задолжала ему свыше 2 млрд. долларов за поставки газа.


До вылета из инвестиционной лиги России осталось всего две ступеньки

Всего четыре года прошло с тех пор, как Россия вскарабкалась на залитые солнцем тучные луга «инвестиционного» рейтинга, и вот она уже сползает на каменистые пустоши «мусорного», пишет The Financial Times. После того, как агентство Standard & Poor's понизило валютный рейтинг России до ВВВ, до вылета из инвестиционной лиги ей осталось всего две ступеньки.
Рынки практически не обратили внимания на это событие; оно, тем не менее, в весьма невыгодном свете представляет решение правительства проводить девальвацию рубля в несколько маленьких этапов, а не в один большой. Это решение заставляет российские власти пугающе быстрыми темпами сжигать резервы для защиты обменного курса, на который сильно давит обвал цен на нефть. Понятно, что особого выбора у них не было: в России восстановление рубля считается своего рода символом возрождения страны. Однако нынешняя политика, по сути, заключается в следующем: власть просто ставит все деньги на кон, пытаясь удерживать ситуацию под контролем, периодически расширяя «коридор» курса рубля относительно корзины доллар/евро, и дожидаясь, пока на выручку придет рост цен на нефть.
Риска дефолта по суверенным обязательствам России нет практически никакого, поскольку государственный внешний долг составляет меньше трех процентов ВВП. Спрэд по российским кредитным страховкам - сейчас это 784 базисных пункта, и по этому показателю в Восточной Европе Россия «уступает» лишь Украине и Латвии - явно завышен, даже учитывая большой объем внешнего корпоративного долга. S&P предупреждает, что если цены на нефть останутся низкими, России, судя по всему, придется потратить все двести с чем-то миллиардов долларов, скопленных в суверенных фондах, на рекапитализацию шатающихся банков и затыкание дыр в бюджетах 2009 и 2010 годов. Имея в резервах в общей сложности 454 миллиарда, Россия может на это пойти - плюс еще 100 миллиардов на защиту рубля, и у нее все равно останется подушка в 150 миллиардов, из которой можно будет выплатить 40 миллиардов внешнего долга и в течение пяти месяцев финансировать импорт. Однако Россия в последнее время сама неоднократно признавала, что ей необходимы еще сотни миллиардов долларов на отчаянно необходимые инфраструктурные инвестиции и снижение зависимости экономики от нефти и газа. Если же резервы сократятся так, как прогнозируется, Россия как субъект инвестиций будет отброшена на несколько лет назад - и снова, как уже было, все ее будущее снова будет поставлено на сырьевую карту.


Грязный воздух за миллиард

Торговля квотами опустошит кошельки потребителей и энергоемких компаний, пишет немецкая газета Handelsblatt.
Свободная продажа квот на выбросы углекислого газа, которую планируется ввести в Европе с 2013 года, больно ударит по потребителям электроэнергии. Согласно расчетам экспертов энергетической отрасли, ежегодные счета частных клиентов за электроэнергию могут вырасти в среднем на 90 евро. Еще хуже придется энергоемким производствам, в частности металлургам.
Еще в конце сентября Федеральный союз энергетики и водного хозяйства (BDEW) заявил о том, что запланированная продажа квот на выбросы СО с 2013 года будет означать «для всех потребителей электроэнергии дополнительные расходы в размере более 12 млрд евро». Именно поэтому союз столь упорно борется с идеей свободной продажи квот.
На этой неделе детали торговли квотами будут обсуждаться на саммите глав государств и правительств ЕС. Если будет одобрено предложение Еврокомиссии, то производители электроэнергии будут вынуждены приобретать все разрешения на выбросы углекислого газа, вырабатываемые электростанциями. В настоящий момент основная часть сертификатов им достается пока что бесплатно.


Корейцев позвали на «Сахалин-3» в качестве подрядчиков «Газпрома»

«Газпром» и Корейская национальная нефтяная компания (KNOC) уже в будущем году начинают геологоразведку на сахалинском шельфе. Как стало известно РБК daily, «дочка» газовой монополии «Газфлот» заключила контракт с KNOC на бурение разведочной скважины на Киринском месторождении на «Сахалине-3». Сумму контракта в «Газпроме» не озвучивают. При этом источник РБК daily, близкий к «Газфлоту», говорит, что изначально планировалось привлечь корейцев на условиях подряда к бурению четырех скважин на нескольких блоках сахалинского шельфа, в том числе на Киринском. Но на долю в проекте партнерам рассчитывать не приходится.
Ранее KNOC сотрудничала с «Роснефтью» на Западно-Камчатском шельфе. Ее полупогружная буровая установка Doo Sung пробурила одну сухую скважину на Западно-Камчатском блоке, однако в августе текущего года геологоразведочная лицензия на этот участок, принадлежавшая «Камчатнефтегазу», совместному предприятию «Роснефти» и консорциума корейских инвесторов, не была продлена Роснедрами из-за нарушения сроков бурения. На выездном совещании в правительстве в начале сентября во Владивостоке решено было передать эту лицензию «Газпрому» для нужд газификации Дальнего Востока и Камчатки. Однако пока она остается в нераспределенном фонде. На днях стало известно, что «Роснефть» и KNOC подписали соглашение о взаимопонимании, согласно которому компании выражают готовность оставаться партнерами в проекте освоения Западно-Камчатского шельфа, причем KNOC будет принадлежать 40% в будущем проекте, если «Роснефть» сможет получить эту лицензию снова.
Переговоров с «Газпромом» по Камчатке корейцы не вели. Однако источник в корейских деловых кругах в беседе с РБК daily говорил, что интерес к российскому дальневосточному шельфу у KNOC не ограничивается Камчаткой. И партнерство с «Газпромом» в шельфовых проектах, особенно на «Сахалине-3», — желаемая для компании перспектива.


Тарифы заставят плавать

Государство намерено оперативно изменять цены на услуги естественных монополий, пишет сегодня РБК daily.
Скоро у Федеральной службы по тарифам прибавится работы — правительство готово оперативно пересматривать тарифы для естественных монополий. Несмотря на то что тарифы на электроэнергию в 2009 году утверждены на уровне 19%, на газ — 25% и 14% — на железнодорожные перевозки, единого взгляда на вопрос их изменения у чиновников нет. Например, Минэкономразвития накануне предложило ограничить рост тарифов на электроэнергию пятью процентами, а глава Минэнерго Сергей Шматко вчера заявил, что у ведомства есть альтернативные предложения на этот счет. Энергокомпании не против снижения тарифов одновременно на газ и электроэнергию. Однако, по мнению экспертов, это может привести к отказу от ряда инвестиционных проектов федерального значения.
Юридически в настоящее время государство не имеет права изменить тарифы на услуги естественных монополий. Но ближайшее время ФСТ подготовит пакет необходимых изменений в законодательство, которые позволят более гибко реагировать на экономические изменения. Подход к изменению тарифов для различных отраслей должен быть дифференцированным. Например, в тепловой энергетике порядка 40% годовой выручки приходится на первый квартал, при том что максимальные затраты — на второй-третий кварталы, в которые реализация тепла минимальна. Таким образом, для данной отрасли поквартальный рост тарифов нежелателен.
«Нельзя менять тарифы на электроэнергию без изменений тарифов на газ, транспорт и железнодорожные перевозки», — говорит генеральный директор ОГК-2 Станислав Невейницын. «Тарифы для естественных монополий должны изменяться синхронно», — соглашается аналитик ИК «Совлинк» Екатерина Трипотень.


 «Газпром» уценил Ковыкту

Сделка по ее покупке снова откладывается, пишет сегодня газета «Коммерсантъ».   
«Газпром» решил снизить сумму сделки с ТНК-ВР по покупке одного из крупнейших в стране Ковыктинского газоконденсатного месторождения. Первоначально она оценивалась в $700-900 млн. Эксперты отмечают, что пока существенных дисконтов в сделках по слияниям и поглощениям в ТЭКе в мире не наблюдается, но ждут падения стоимости Ковыкты вдвое.
Вчера зампред правления «Газпрома», глава «Газпром экспорта» Александр Медведев в интервью Financial Times сообщил, что стоимость сделки с ТНК-ВР по покупке Ковыктинского газоконденсатного месторождения может измениться. «Мы ведем дискуссии с ТНК-ВР на регулярной основе, однако очевидно, что новая рыночная ситуация заставила нас посмотреть на эту сделку открытыми глазами»,— пояснил топ-менеджер.
Утвержденные запасы Ковыкты по категориям С1+С2 составляют 2 трлн кубометров. Лицензия на месторождение принадлежит компании «РУСИА Петролеум», в которой ТНК-ВР принадлежит 62,8%, администрации Иркутской области — 10,78%, ОГК-3 — 25% минус одна акция. Меморандуму между «Газпромом», ВР и ТНК-ВР предшествовала кампания Росприроднадзора по отзыву лицензии на Ковыкту. Ведомство вновь подняло этот вопрос в октябре 2008 года, проведя новую проверку. Она выявила те же нарушения, но процесс отзыва лицензии до сих пор не запущен.
Аналитики отмечают, что в целом финансовый кризис действительно привел к удешевлению сделок слияний и поглощений, однако ТЭКа это пока в существенной степени не коснулось. «Мы пока не видим примеров резкого падения цен на энергоактивы,— поясняет Валерий Нестеров из «Тройки Диалог».— Ливийцы покупают 10% акций итальянского концерна ENI по высоким ценам». Но, добавляет аналитик, «Газпром» может не спешить и дождаться усугубления финансовой ситуации весной-летом 2009 года, чтобы ограничиться в рамках сделки с ТНК-ВР возмещением затрат на освоение Ковыкты «в размере $350-400 млн». Стороны сделки и раньше говорили, что речь пойдет лишь о компенсации затрат. Причем «Газпром» оценивал расходы ТНК-ВР как раз примерно в $350 млн, однако с таким расчетом не соглашались владельцы нефтекомпании.
В нынешней ситуации «Газпром» не может пойти им навстречу. «У «Газпрома» в этом году будет рекорд по выручке — свыше $100 млрд и прибыли — до $30 млрд (против $92 млрд и $21,3 млрд соответственно в 2007 году),— отмечает Константин Черепанов из «КИТ Финанса».— Однако в последнем квартале финансовые показатели монополии несколько ухудшатся в связи с падением потребления газа на внутреннем рынке. Поэтому «Газпрому» сейчас не до экспансий, а Ковыкта никуда не денется». Впрочем, добавляет Валерий Нестеров, поскольку «Газпром» рассчитывает на стратегическое партнерство с ВР (стороны пообещали друг другу совместные проекты на $3 млрд), инструменты давления на ТНК-ВР ограничены.


Латинские интересы ЛУКОЙЛа: компания осваивает аргентинский рынок

ЛУКОЙЛ продолжает расширять свое присутствие на рынке Латинской Америки, пишет сегодня РБК daily.
Аргентина уже третья страна после Колумбии и Венесуэлы, в которой ЛУКОЙЛ намерен работать. Вчера представители российской и двух аргентинских компаний — Enarsa и Pobater S.A. — подписали соответствующий меморандум. Согласно документу ЛУКОЙЛ первой компании будет поставлять нефтепродукты, а инфраструктуру другой будет использовать для хранения топлива. Аналитики не исключают, что соглашение может быть связано с предстоящей покупкой российской компанией испано-аргентинской Repsol. При этом российское правительство вчера высказало готовность оказать поддержку в этой сделке.
ЛУКОЙЛ уже работает в двух странах Латинской Америки — в Колумбии ведет разработку блока «Кондор» (доля в проекте — 70%), в Венесуэле совместно с Национальной нефтяной компанией этой страны исследует блок «Хунин-3». Международную деятельность в качестве поставщика нефтепродуктов компания осуществляет через своих «дочек» — Litasco S.A. в Швейцарии и Lukoil Pan Americas, LLC в США, которые имеют опыт поставок дизельного топлива в Латинскую Америку.
Известно, что компания Enarsa работает в области разведки и добычи нефти и газа, их транспортировки, хранения, переработки и торговли углеводородами, а также в других смежных направлениях деятельности в Аргентине и других странах Латинской Америки. Pobater владеет нефтебазами и нефтеперерабатывающими заводами, расположенными в аргентинской провинции Буэнос-Айрес.
Представитель ЛУКОЙЛа пояснил, что поставки нефтепродуктов будет осуществлять Litasco S.A. Однако откуда будет транспортироваться топливо, он не указал, добавив лишь, что все будет зависеть от экономической выгоды выбранного маршрута.
Соглашение с аргентинскими компаниями вполне укладывается в рамки стратегии ЛУКОЙЛа по диверсификации рынков сбыта, считает аналитик ИФД «КапиталЪ» Виталий Крюков. В то же время, если российской компании в среднесрочной перспективе удастся перейти к активной фазе добычи нефти в Латинской Америке, это позволит ей перерабатывать сырье на НПЗ, которыми владеет Pobater, а затем нефтепродукты направлять потребителям Enarsa, отмечает эксперт.


Нефтяное танго

Вчера в ходе визита президента Аргентины Кристины Фернандес де Киршнер «Лукойл» подписал с Energia Argentina (Enarsa) и Pobater меморандум о взаимопонимании, предусматривающий возможность поставок мазута и дизельного топлива для Enarsa и использования для его хранения инфраструктуры Pobater, пишет газета «Ведомости».
Государственная Enarsa обладает правом на разработку шельфовых месторождений страны и работает совместно с бразильской Petrobras, чилийской Sipetrol Argentina и испанской Repsol. Pobater владеет нефтебазами и нефтеперерабатывающими заводами в провинции Буэнос-Айрес.
По данным ВР, добыча нефти в Аргентине в 2007 г. составила 34,9 млн т, потребление — 23,5 млн т, переработка — 31 млн т, так что Аргентина — экспортер нефтепродуктов.
«Без дополнительной информации сложно говорить об эффективности будущего сотрудничества», — полагает аналитик ИФК «Солид» Денис Борисов. «Лукойл» попытается развивать сотрудничество с Enarsa в разведке и добыче на шельфе, считает он.
Второй меморандум — между Минэнерго и министерством планирования госинвестиций и услуг Аргентины — предусматривает совместное строительство газопровода из Боливии в Аргентину. Глава Минэнерго Сергей Шматко сказал, что «Газпром» уже активно взаимодействует с Аргентиной и готов работать с Боливией, где есть перспективные, но труднодоступные месторождения. По его словам, строительство газопровода обсуждалось с президентом Боливии Эво Моралесом.
В пресс-службе «Газпрома» затруднились прокомментировать проект. В марте представитель концерна сообщал о подписании соглашения с боливийской госкомпанией YPFB о совместной геологоразведке и о готовности «Газпрома» участвовать в проекте гигантского газопровода, который должен связать Аргентину, Боливию, Бразилию, Венесуэлу, Парагвай и Уругвай. Однако в октябре президент Венесуэлы Уго Чавес объявил, что этот проект не состоится.
Проект в большей степени политический, считает аналитик ФК «Открытие» Наталья Мильчакова: у «Газпрома» не хватает средств на реализацию Nord Stream и South Stream. Газопровод в Америке может обойтись концерну еще в $4-7 млрд.


Вместе с ОПЕК

Россия все ближе к тому, чтобы сокращать добычу нефти вместе с ОПЕК, пишет газета «Ведомости. Минэнерго обещает огласить предложения нашей страны до 17 декабря.
Не позднее 17 декабря Россия объявит предложения по сокращению добычи, заявил вчера в Кремле министр энергетики Сергей Шматко. Как раз на этот день назначено очередное заседание ОПЕК в Алжире, где Шматко также планирует поприсутствовать. Там, как ожидается, картель примет новое решение о снижении квот на добычу. Оно будет «очень существенным», заметил Шматко, ссылаясь на телефонные разговоры с представителями ОПЕК. А Россия, по словам министра, заинтересована в «консолидированной позиции» с картелем. Он, в свою очередь, активно выступает за то, чтобы «видеть Россию в составе ОПЕК». На что при этом готова Россия и когда может сократить добычу, Шматко не уточнил (как и представители Минэнерго).
Пока члены ОПЕК не выполняют даже собственные квоты. В ноябре добыча сократилась всего на 950 000 барр. в сутки – до 28,16 млн барр. при квоте в 27,3 млн барр. (без учета Ирака и Индонезии), передает Platts.
На ОПЕК приходится почти 40% мирового производства нефти, вместе с Россией — 45%. Кроме чиновников есть и другие сторонники партнерства с ОПЕК. Об этом, к примеру, много говорил вице-президент «Лукойла» Леонид Федун. «Лукойл», даже будучи частной компанией, готов сокращать добычу по решению правительства в обмен на льготы — например, на освобождение от таможенной пошлины сокращенных объемов, говорил он недавно «Ведомостям».
С 1 ноября ОПЕК уже снизила квоты на добычу на 1,5 млн барр. в сутки — это было самое серьезное единовременное сокращение за последние восемь лет. Но ценам на нефть это не помогло: вчера Brent стоила $40,05 за 1 барр., в 3,6 раза ниже июльских максимумов и почти на 80% — средней цены в октябре (когда и принималось решение о сокращении квот). Хотя вчера на новостях о возможной консолидации России и ОПЕК подросли в цене январские фьючерсы на нефть: WTI — на 7,6% до $45,27, Brent — на 5,7% до $43,9 (на 20.30 МСК).
С рынка нужно снять около 3 млн барр. в день, ОПЕК должна сделать еще один шаг, чтобы рынок почувствовал дефицит нефти и цены на нее пошли вверх, считает Федун: «Потому что объективная цена [нефти] на следующий год — $80». Представители ОПЕК называли приемлемой цену в $70-90. Но даже для $70 нужно сократить мировую добычу на 2 млн барр. в сутки плюс нужно восстановление всей мировой экономики, отмечает аналитик Peterson Institute for International Economics Гари Хавбауер.
ОПЕК, по мнению Хавбауера, не решится сейчас на такое сокращение добычи. Его прогноз — минус 500 000 барр. в день. Не будет серьезных сокращений и у России, думает эксперт. Хотя здесь добыча падает естественным путем: за 11 месяцев она снизилась на 0,5% к уровню 2007 г., или примерно на 51 600 барр. в сутки (до 9,8 млн барр.). Предварительный прогноз на следующий год — 1-1,5% снижения, отмечает один из правительственных чиновников.


ТНК-BP остается одна

Благодаря кризису ТНК-BP станет владельцем 100% сети АЗС под брендом BP. Долю в сети вынужден продать младший партнер — компания Sibir Energy, чтобы помочь своему акционеру Шалве Чигиринскому, сообщает сегодня газета «Ведомости».
BP начала строить АЗС в Москве в 1995 г. Самостоятельно она открыла одну-единственную заправку: уже в 1996 г. британцы решили, что для развития бизнеса им нужен влиятельный местный партнер. Им и стал глава девелоперской компании ST-Group Шалва Чигиринский. Продвижению на рынке BP во многом обязана его контактам с московскими властями.
Блокпакет акций компании ST BP Holdings (собственно владелец АЗС) достался Sibir Energy в 2006 г.: им Чигиринский оплатил допэмиссию акций Sibir Energy (еще 75% минус 1 акция STBP контролирует TNK-BP Ltd.). К концу года общее число заправок под брендом BP в Московском регионе достигнет 56, обещал недавно и. о. исполнительного вице-президента ТНК-BP Александр Каплан.
В 2007 г. объем продаж STBP составил 988 млн л, в первой половине этого года — 514 млн л, говорится в отчете Sibir Energy. Ее доля в прибыли STBP в первом полугодии 2008 г. — $14,676 млн (+73% к уровню 2007 г.). Выходит, прибыль компании по году может достигнуть $120 млн.
Сумма сделки будет рассчитываться исходя из стоимости каждой заправки не меньше $5-6 млн (или $250-270 млн за всю сеть), полагает исполнительный директор Московской топливной ассоциации Григорий Сергиенко.


Экспорт в убыток

ФТС вернет часть экспортной пошлины, уплаченной нефтяниками с 1 по 12 декабря, сообщает сегодня газета «Ведомости». С 1 декабря пошлина была снижена до $192,1 с $287,3, но фактически новая ставка будет применяться только
с 12 декабря.
С 1 января экспортная пошлина на нефть будет рассчитана на основе мониторинга мировых цен на Urals с 15 ноября по 14 декабря. Исходя из текущих цен, ее ставка может составить $117-119 за 1 т, подсчитал замначальника отдела таможенных платежей Минфина Александр Сакович (действующая с 1 декабря — $192,1). Пошлина на светлые нефтепродукты может снизиться, по его расчетам, до $91-93 (сейчас — $141,8), на темные — до $49-50 ($76,4).
Средняя цена мониторинга с 15 ноября по 9 декабря включительно — $44,5 за баррель. Если в оставшиеся дни нефть будет стоить $40 за баррель, то средняя цена за весь период мониторинга составит $43,82. И тогда новая ставка — $118,5, отмечает Сакович. Но она может быть и ниже. Вчера Urals стоила $37,8 за баррель (спот). Если цена сохранится до пятницы на уровне около $38, то пошлина на нефть составит $117, говорит Сакович.
При такой пошлине экспорт нефти в январе будет прибыльным, если ее цена будет $44 за баррель и больше, рассуждает Сакович. Если цена Urals останется на сегодняшнем уровне, рентабельность будет близка к нулю, если ниже — экспорт снова будет убыточен, отмечает чиновник. При цене Urals около $40 за баррель безубыточной может стать пошлина и в $130, говорит представитель «Газпром нефти».
Чтобы развиваться и не резать инвестпрограммы, компании должны зарабатывать хотя бы $8-10 с вывезенного барреля — это будет возможно при цене $43-45 за баррель, отмечает аналитик «Солида» Денис Борисов. Но сегодня высока вероятность, что нефть подешевеет до $25, отмечает он, тогда убытки от экспорта могут превысить $10 за баррель.

Читайте также:

Тэги: нефтяные компании добыча нефти и газа Цена нефти