Новости

Промышленные прибыли упали в Китае в прошлом месяце на 5.4% в годовом выражении, четвёртый месяц подряд, ускорившись по сравнению с июньским снижением на 1.3%. Как и в ситуации с ожиданием перемен от выступления главы ФРС Б. Бернанке в Джексон Хоуле, инвесторы теперь с не меньшим нетерпением ждут реакции китайского руководства, которое, по мнению экспертов по азиатским экономикам, теперь должны предложить некий более масштабный план стимулирования, нежели традиционную череду снижения ключевой процентной ставки и нормативов банковских резервов.

В Германии разочарованием дня стали индексы делового оптимизма и ожиданий от института Ifo (Ifo business climate и Ifo expectations), которые недотянули до ожиданий рынка, задав европейским торгам минорный тон, даже без участия пресловутого фактора обсуждений спасения от долговых проблем стран PIIGS. И, хотя немецкий индекс DAX закончил день в умеренном плюсе на 1.1% после комментариев немецкого министра финансов Вольфганга Шойбле о готовящемся создании рабочей группы с Францией по разработке эффективных немонетарных мер укрепления экономики еврозоны и позиций евро. Хотя каких-либо дальнейших деталей не последовало, рынку этого мимолетного новостного эпизода оказалось достаточно, чтобы почувствовать твёрдую почву под ногами.

Тем не менее, с открытием торгов в Штатах стало ясно, что заокеанские «медведи» сильно растревожены цифрами из Поднебесной и Германии – гораздо сильнее, нежели сами их публикаторы. Несмотря на редкостно мощную синергию новостных факторов, работающих на поддержание котировок нефти – ураган Исаак, пересёкший флоридские острова Key West и стремительно приближающийся к городам прибрежных штатов Мексиканского залива, грозя разрушениями и сбоем электроснабжения, взрыв на венесуэльском НПЗ и, наконец, новые репортажи о бесчинствах боевиков в Сирии, ещё больше наводящие на мысль о скором начале внешних военных операций – нефть магическим и совершенно необъяснимым образом дала слабину, понизившись по двум ключевым сортам прямо в первые полчаса торгов почти на полтора процента (текущее значении по WTI – $95.40, а по североморской Brent – $112.30). На основании вышеупомянутых фактов весьма сложно сделать предположение об истинной причине столь необъяснимой динамики цен «чёрного золота»; единственное, что приходит на ум, – версия с утечкой маловероятной информации, что якобы военной операции в Сирии всё-таки не будет. Как бы то ни было, мы воспринимаем текущие ценовые уровни скорее как хороший сигнал к покупке с горизонтом как минимум две недели.

Что касается американского рынка акций, то, несмотря на продолжившуюся игру на позитиве вокруг акций Apple (рост по итогам дня +1.9%), связанном с выигранным делом против конкурента Samsung и вердиктом калифорнийского суда о прекращении продаж продукции последнего на территории США, как уже было сказано, внешний макростатистический негатив перевесил тягу к покупкам, а неоднозначная реплика президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса, который призвал американский центробанк начать третий раунд количественного стимулирования с выкупа «залежавшихся» облигаций, обеспеченных ипотекой (MBS) – которых на балансе Федрезерва и так, что называется, «выше крыши» – окончательно ввёл игроков в состояние оцепенения. По итогам дня американские индексы закрылись преимущественно в минусе: Dow и S&P 500 потеряли 0.25% и 0.05% до 13125 и 1410 соответственно, хотя NASDAQ удержался в плюсе на 0.11%, закрывшись на уровне 3073, на вышеуказанной эйфории вокруг Apple, а также новости о покупке корпорацией IBM софтверного разработчика Kenexa за $1.3 млрд.

Прогнозы Nord Capital:

    Мы полагаем, что нефть до конца недели, даже при отсутствии информации о состоянии подготовки к военной операции в Сирии, вернётся к своим новым равновесным уровням $ 97.50 за баррель по сорту WTI и $116.20 – по сорту Brent.
    Фьючерсы на кукурузу и пшеницу продолжат рост в пределах 5-6% после непродолжительной консолидации на прошлой неделе.
    Розничные продажи в Германии в июле окажутся хуже ожиданий рынка.
    Динамика американского индекса цен на городскую недвижимость S&P/Case Shiller выйдет в рамках консенсус-прогноза рынка.

Акции

Прогнозы на текущий день:

    Мы ожидаем открытие рынка с незначительным понижением в пределах 0.2-0.3%, вблизи отметки 1445 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками станут уровни 1440, 1428 п. Значимыми сопротивлениями останутся 1470, 1490 п.
    В первой половине дня после умеренно-негативного открытия вероятно продолжение консолидации рынка в середине сформировавшегося за последние недели локального коридора с границами 1420 – 1470.
    Во второй половине дня ход торгов может оживить публикация индекса потребительского доверия в США за август (18.00 Мск.).

В минувший понедельник российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с умеренным понижением. Несмотря на позитивное открытие, рынок ушел в неглубокий «минус» к исходу первого часа торгов. Вместе с тем, переменчивая динамика внешних рыночных индикаторов не смогла задать чётких ориентиров для существенного направленного движения российского рынка. Диапазон внутридневного изменения индексов ММВБ и РТС составил немногим более 1%. Таким образом, российский рынок продолжает затянувшуюся консолидацию в рамках трёхнедельного коридора с границами 1420 – 1470 п. по индексу ММВБ. Объективные стимулы, способные вывести индексы ММВБ и РТС из длительного «боковика» пока отсутствуют. В настоящее время ни «быки», ни «медведи» не имеют существенного технического преимущества.

По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ понизился на 0.38%. Индекс РТС днем просел на 0.43%. В ходе вечерней торговой сессии индекс ММВБ потерял 0.03%. Индекс РТС вечером прибавил 0.05%.

Бэквордация сентябрьского фьючерса (RIU2) по отношению к индексу РТС, ранее составлявшая 5 п., или 0.35%, к завершению вечерних торгов расширилась до 9 п., или 0.6%. Участники срочного рынка несколько ухудшили оценку ближайших перспектив индекса РТС.

На фоне умеренного падения индекса ММВБ российские акции завершили торги преимущественно с понижением пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Одними из немногих бумаг, завершивших торги с заметным повышением, стали акции «Аэрофлота» (AFLT RM, +1.74%). Оживление интереса к этим бумагам в последние дни связано с новостью о планах приобретения авиакомпанией четырех самолетов Boeing 777-300 по лизинговой схеме. Стоимость сделки составит порядка $1.26 млрд. Поставка воздушных судов планируется на конец 2012-начало 2013 годов. В настоящее время акции «Аэрофлота» торгуются на подступах к среднесрочным сопротивлениям, расположенным в районе 45, 46 руб. В случае пробоя этих уровней, целью дальнейшего повышения станет район 50 руб.

Заметным ростом на повышенных оборотах без значимого информационного повода отличились акции Росинтер (ROST RM, +4.04%). В случае если наметившееся повышение получит свое продолжение, эти бумаги имеют шанс на выход из состояния продолжительной консолидации в районе 120 – 130 руб. Ближайшей целью для этих акций является отметка в 140 руб., ранее неоднократно выступавшая значимым сопротивлением и поддержкой.

Несколько сильнее рынка также торговались акции Роснефть (ROSN RM, +0.02%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +0.23%), Транснефть-ап (TRNFP RM, +0.49%), Русгидро (HYDR RM, +0.20%), Ростелеком-ап (RTKMP RM, +1.70%).

Бумаги Русал РДР (RUALR RM, -0.42%) достаточно сдержанно отреагировали на публикацию негативной финансовой отчётности эмитента за первое полугодие 2012 г. по МСФО. За минувшее полугодие компания сократила чистую прибыль в 21 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до $37 млн. По итогам 2 квартала 2012 года алюминиевая компания получила чистый убыток величиной в $37 млн, против прибыли в $328 млн годом ранее.

Текущие негативные результаты «Русала» связаны не только с общим ухудшением конъюнктуры в алюминиевой отрасли, но и с разовым фактором в виде обесценения бокситоглиноземного комплекса в Гвинее, величина которого составила 167 $млн.

Этот актив был приобретён в 2006 году в ходе приватизации за $19 млн. В конце прошлой недели стало известно, что ассоциация профсоюзов Гвинеи обратилась к правительству страны с требованием признать недействительным договор о покупке «Русалом» бокситоглиноземного комплекса Friguia. Российская компания намерена отстаивать свои права на это предприятие в международных судах.

Акции «Магнита» (MGNТ RM, -1.21%) продолжили заметное падение двух предыдущих дней, состоявшееся на фоне публикации результатов деятельности эмитента за 1 полугодие 2012 года в соответствии с МСФО. Позитивный характер свежей отчётности не стал неожиданностью для участников торгов. Месяц назад «Магнит» уже опубликовал неаудированные результаты деятельности за 1 полугодие 2012 года по данным управленческого учета, которые примерно соответствуют текущим цифрам. Поэтому часть акционеров предпочла зафиксировать прибыль по факту состоявшегося позитивного события. Еще одним сигналом в пользу распродаж стало сообщение компании о том, что председатель совета директоров ОАО «Магнит» Хачатур Помбухчан с 21 августа 2012 года реализовал свою долю в компании и больше не является ее акционером.

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с понижением в пределах 0.2%. Контракты на нефть Light Sweet торгуются с незначительным изменением вблизи отметки в $95.5. Японский индекс Nikkei225 просел на 0.7%. Гонконгский Нang Seng теряет 0.15%.

Внешний фон перед открытием российского фондового рынка можно оценить как умеренно-негативный.

Долговые рынки

Прогнозы на текущий день:

    Цены корпоративных рублевых облигаций сегодня будут двигаться в боковике.
    Рубль, вероятнее всего, немного ослабнет к доллару США: внешние драйверы пока не спешат оказывать поддержку, но налоговый период не даст сильно растратить позиции.
    Ставки денежно-кредитного рынка продолжат свой рост.

Денежно-кредитный рынок продолжает преподносить нам сюрпризы, а налоговый период – демонстрировать свой вес и авторитет. Напомним, что на текущую неделю выпал пик платежей, вчера компании перечислили в бюджет НДПИ за июль 2012 г. и акцизы, а уже сегодня будут рассчитываться по налогу на прибыль, данная выплата поставит точку в налоговых платежах. Уже вчера столь бодро закрывшая прошлую неделю Mosprime O/N (5.03% годовых – минимум за последние 4 месяца) резко взмыла вверх – до 5.94% годовых (+91 б.п.). Банк России все-таки сжалился над участниками рынка и увеличил лимит по операциям однодневного аукционного РЕПО со столь долго удерживаемых мизерных 10 млрд руб. до 320 млрд руб. – приятный сюрприз, однако тенденция к пересыханию данного источника ликвидности, к сожалению, все равно прослеживается. Банки не заставили себя долго ждать и фактически полностью иссушили данную чашу ликвидности Банка России уже на первом утреннем аукционе, проявив интерес на 323 млрд руб. Сегодня картина, скорее всего, повторится, регулятор даже может сделать рынку и более щедрое предложение. Вливается ликвидность на рынок и из других источников, вот, например, Внешэкономбанк (ВЭБ) объявил о своих намерениях провести 30 августа аукцион по размещению до 40 млрд руб. пенсионных накоплений на депозиты в кредитных организациях (срок 358 дней). Однако не стоит забывать, что в подобных аукционах принимать участие может далеко не каждый, присутствуют довольно жесткие требования по рейтингам и т.п., да и средства предоставляются на длительный срок (то же самое можно сказать и об аукционах Федерального казначейства). Банк России со своим аукционным РЕПО – по-прежнему главный (и, фактически, единственный) источник быстрой ликвидности для широкого круга потребителей.

Налоговый период вкупе с еще незавершенным отпускным сезоном сдерживают активность на вторичном рынке рублевого долга, да и в целом участники рынка в глобальном разрезе ждут важных решений по Европе и США, что сдерживает инвесторов от совершения сделок. По итогам вчерашнего дня ценовой индекс корпоративных облигаций остался фактически на месте прибавив всего 0.01% (92.11), индекс государственных облигаций RGBI вырос на 0.05% - до 132.02. Сегодня рынок рублевых бондов, вероятнее всего, продолжит свою боковую динамику.

В отличие от рынка рублевых бондов российская валюта, напротив, получает защитника в лице налогового периода, в чем мы вчера наглядно убедились. По итогам валютных торгов на ММВБ национальная валюта осталась фактически на месте, немного укрепившись к доллару США (31.85 руб./$; -1.25 коп.), при этом чуть ослабнув к европейской валюте (39.875 руб./€; +1 коп.). В результате такой динамики стоимость бивалютной корзины осталась неизменной – на уровне 35.46 руб. Ранее мы уже говорили о том, что исключительно на налоговом периоде рублю будет крайне сложно укрепиться, однако он выступит хорошей поддержкой, что и произошло. Несмотря на вечерний обвал нефти, российская валюта сохранила стойкость. «Черное золото» днем демонстрировало рост на фоне сообщений о приближающемся тропическом шторме «Айзек», который мог негативно отразиться на нефтедобыче в Мексиканском заливе, однако затем резко скорректировалась вниз уже на слухах о том, что размах данного шторма может быть не таким огромным. Российская валюта сегодня продолжит получать поддержку от налогового периода, однако внешние драйверы пока не способствуют укреплению рубля.

Помимо всего прочего, сегодня ожидаем купонные выплаты по выпускам: Татфондбанк 06 (10.25%, 101.9 млн руб.), ЮТэйр-Финанс БО-08 (10.00%, 37.3 млн руб.), ЮТэйр-Финанс БО-16 (8.71%, 21.7 млн руб.), МРСК Юга 02 (8.10%, 242.3 млн руб.), ТрансКонтейнер 01 (9.50%, 142.1 млн руб.), НОК 03 (12.50%, 62.3 млн руб.), НПК Уралвагонзавод 02 (8.95%, 133.9 млн руб.), Москва 60 (15.00%, 1.1 млрд руб.). Также пройдет оферта по выпуску Банк ЗенитБО-02 (цена: 100.1%; 5 млрд руб.).

14:40, 10 Марта 26 Продолжительность ремонтной кампании на Курской АЭС составит свыше 160 суток дальше..		14:33, 10 Марта 26 Запасы воды в снеге по водосбору Новосибирского водохранилища зафиксированы на уровне 130% дальше..
14:31, 10 Марта 26 Ленинградская АЭС-2 вывела в плановый средний ремонт энергоблок №1 дальше..		14:29, 10 Марта 26 Дипломы инженеров-атомщиков получили почти 40 выпускников опорного вуза Ростовской АЭС дальше..
14:03, 10 Марта 26 Росводресурсы продлили текущий режим работы Волжской ГЭС еще на месяц дальше..		13:59, 10 Марта 26 «Роснефть» разработала новую версию программного комплекса для геологического моделирования дальше..
13:55, 10 Марта 26 Уровень запасов газа в подземных хранилищах Нидерландов опустился ниже 10% дальше..		13:53, 10 Марта 26 Новый туристический кластер на юге Ставрополья получит 1,3 МВт мощности дальше..
13:48, 10 Марта 26 Чебоксарская ГЭС и библиотека Новочебоксарска объявляют фотоконкурс «Город на Волге» дальше..		13:46, 10 Марта 26 Китай заинтересован в создании инновационных технологий бурения вместе с российскими вузами дальше..
13:42, 10 Марта 26 При поддержке ЕВРАЗа проводится биореабилитация водоемов в Нижнем Тагиле дальше..		11:21, 10 Марта 26 Обнинск вошел в программу «Гостеприимные города Росатома» дальше..
11:19, 10 Марта 26 Запасы лития в России могут оказаться в разы выше, чем считалось до 2025 года дальше..		11:15, 10 Марта 26 Износ теплосетей в Красноярске и Канске снижен в два раза дальше..
10:59, 10 Марта 26 Уфимская ТЭЦ-2 оптимизировала режимы горения в паровых и водогрейных котлах дальше..		10:35, 10 Марта 26 «Силовые машины» изготовили газовую турбину для строительства Хабаровской ТЭЦ-4 дальше..
10:31, 10 Марта 26 В университетах-партнерах Росатома получают ядерное образование более 2400 студентов из 65 стран дальше..		10:28, 10 Марта 26 На Серебрянскую ГЭС-2 доставлено отремонтированное оборудование гидроагрегата №1 дальше..
09:19, 10 Марта 26 «Мособлэнерго» реконструировало в Чехове две кабельные ЛЭП дальше..		09:11, 10 Марта 26 Сибирская генерирующая компания направит около 800 млн рублей на благоустройство улиц Новосибирска дальше..
09:09, 10 Марта 26 «Россети Московский регион» отремонтируют более 450 км воздушных ЛЭП в Подмосковье дальше..		09:02, 10 Марта 26 «Ставропольэнерго» в 2025 году сократило уровень потерь электроэнергии до 8,65% дальше..
08:50, 10 Марта 26 МЭС Востока установили КРУН 10 кВ на подстанции 220 кВ «Варваровка» в Приамурье дальше..		08:49, 10 Марта 26 Ученые из России и Китая создали «наноловушки» для извлечения золота из электронных отходов дальше..
08:46, 10 Марта 26 Московская верфь займется техобслуживанием и ремонтом электросудов регулярных речных маршрутов дальше..		08:27, 10 Марта 26 «Россети Урал» электрифицировали новый жилой комплекс в Свердловском районе Перми дальше..
08:25, 10 Марта 26 Барнаульская ТЭЦ-3 израсходует 117,5 млн рублей на ремонт генерирующего оборудования дальше..		08:19, 10 Марта 26 Новый радар на острове Кунашир улучшит транспортную доступность Курил дальше..
07:49, 10 Марта 26 KPI открыл склад полипропилена в Шымкенте для поддержки переработчиков на юге Казахстана дальше..		07:45, 10 Марта 26 На юге Москвы модернизирована система уличного освещения дальше..
07:40, 10 Марта 26 На Новосибирской ТЭЦ-5 монтируют башню для золы-уноса дальше..		07:36, 10 Марта 26 В Приамурье прибыл Ми-8МТВ-1 для охраны лесов от пожаров дальше..
07:33, 10 Марта 26 В руководстве ОДУ Востока — новые кадровые назначения дальше..		07:27, 10 Марта 26 Стартовал прием заявок от подростков из атомных городов на участие в проекте «Территория успеха: Пегас» дальше..
06:24, 10 Марта 26 «Россети Юг» отремонтировали 1800 км воздушных ЛЭП в 2025 году дальше..		06:19, 10 Марта 26 «Севернефтегазпром» и администрация Пуровского района ЯНАО подписали соглашения о сотрудничестве дальше..
06:13, 10 Марта 26 ОЭК установит в Москве в 2026 году более 26 тысяч новых фонарей дальше..		06:08, 10 Марта 26 Чебоксарская ГЭС сформирует специальные паводковые бригады дальше..
06:03, 10 Марта 26 Российские ученые разработали метод диагностики разрушения композитных материалов по звуку дальше..		05:55, 10 Марта 26 МЭС Юга отремонтируют высоковольтные разъединители на подстанциях 110-500 кВ в Волгоградской области дальше..
05:48, 10 Марта 26 В Саратове при поддержке «Роснефти» стартовал проект, посвященный творчеству народов России дальше..		05:43, 10 Марта 26 Снегозапасы в бассейне Камского и Воткинского водохранилищ существенно превышают среднегодовые значения дальше..
05:38, 10 Марта 26 «Росатом» провел «Атомный квиз» для молодежи в Русском доме Бишкека дальше..		05:33, 10 Марта 26 «Россети Центр и Приволжье» усилят борьбу с нелегальным майнингом дальше..
05:27, 10 Марта 26 В Москве демонтируют новогодние декоративные конструкции дальше..		05:21, 10 Марта 26 Более 70 тысяч человек прошли подготовку в учебном центре «РН-Юганскнефтегаза» в 2025 году дальше..
05:15, 10 Марта 26 В Индии наградили победителей конкурса экологических и общественно полезных проектов дальше..		03:54, 10 Марта 26 Жигулевская ГЭС испытала отремонтированный гидроагрегат на холостом ходу дальше..
03:41, 10 Марта 26 Долгосрочная бизнес-стратегия Игналинской АЭС охватывает период до 2100 года дальше..		03:36, 10 Марта 26 «Газпром трансгаз Санкт-Петербург» внедрил 497 рацпредложений за 2025 год дальше..