Новости

«Кредитные линии позволят «Мечелу» урегулировать самые острые вопросы, касающиеся рефинансирования текущей краткосрочной задолженности», — приводятся в пресс-релизе «Мечела» слова вице-президента по финансам Станислава Площенко. Общий долг «Мечела» на конец сентября составлял около $5 млрд. Из них краткосрочный — $2,7 млрд, в том числе $1,5 млрд — бридж-кредит в западных банках на покупку британской Oriel Resources (владеет Тихвинским ферросплавным заводом и месторождениями хрома и никеля в Казахстане). «Мечел» должен вернуть эти деньги в марте.
Изначально «Мечел» планировал рефинансировать долг, взятый на покупку Oriel Resources, в ВЭБе. Заявка на $1,5 млрд была подана осенью, а в декабре наблюдательный совет госкорпорации ее одобрил. Сделка с Газпромбанком — альтернатива этому займу. Правда, новый кредит существенно дороже. ВЭБ выдавал деньги под LIBOR + 5%. Значит, в госкорпорации «Мечел» мог занять всего под 6%, отмечает аналитик МДМ-банка Михаил Галкин. Только в следующем году на разнице в ставках компания потеряет около $60 млн, говорит аналитик «Тройки диалог» Сергей Донской. «Мечелу» непросто будет обслуживать долги. Только на выплаты процентов в 2009 г. компании потребуется $620 млн, при том что EBITDA компании в этом году будет на уровне $1 млрд, добавляет Донской.
Это уже второй кредит «Мечела» в Газпромбанке, напоминает сегодня «Коммерсантъ»: в декабре 2008 года банк открыл компании линию на $255 млн на строительство универсального рельсобалочного стана на Челябинском металлургическом комбинате, входящем в группу «Мечел».
Основная часть нового кредита Газпромбанка будет направлена на рефинансирование задолженности по бридж-кредиту, взятому на финансирование сделки по покупке Oriel Resources. Ранее компания для этой же цели подавала заявку на кредит в ВЭБ и получила одобрение наблюдательного совета банка на кредитную линию на $1,5 млрд.
Но аналитик Deutsche Bank Ольга Окунева считает, что условия кредитования в Газпромбанке будут более выгодными: об этом говорит хотя бы срок выдаваемого кредита — три года против одного в ВЭБе. Начальник аналитического департамента UBS Алексей Морозов напоминает, что ВЭБ при кредитовании мог выставить еще и условие ввода своего представителя в совет директоров «Мечела» по примеру «Норильского никеля». Отсутствие такого требования у Газпромбанка, по словам эксперта, могло тоже склонить компанию в пользу смены банка-заемщика. Не исключено, что теперь «Мечел» уже не нуждается в кредите ВЭБа и недостающую сумму может собрать из генерируемого денежного потока.

Читайте также:

Тэги: Мечел акции