09:57, 23 Июля 08
Нефтегазовая Уральский ФО
«Газпром» решил занять на рынке до $500 млн.
«Газпром» размещает среди иностранных инвесторов пятилетние еврооблигации на сумму до $500 млн. Доходность составит около 7,5% годовых (купон будет выплачиваться раз в полгода), для инвесторов это будут обычные бонды с фиксированной доходностью.
Это первая такая сделка в России, пишут сегодня «Ведомости». У сделки есть еще один компонент: «Газпром» договорился с неким крупным европейским банком о выплате плавающего купона, размер которого будет зависеть от цены нефти. Если она превысит определенную отметку, «Газпром» заплатит банку по повышенной ставке, если упадет ниже другой отметки — по пониженной, рассказывает собеседник «Ведомостей». Таким образом, компания знает пределы своих выплат, объясняет он.
Структура «Газпрома» — Gaz Capital размещает еврооблигации, а потом меняется платежами по ним (полугодовые фиксированные купоны) с банком, который и будет перечислять деньги для выплаты фиксированной ставки владельцам облигаций, а Gaz Capital — платить плавающую ставку для банка, объясняет менеджер «Газпрома». Эта ставка будет привязана к ценам на нефть, выраженным в евро. Цену, заложенную в расчет, он не уточнил, но заверил, что это «достаточно широкий коридор, с большим запасом». Не назвал он и предельные ставки.
Если цена на нефть (средняя за квартал перед выплатой процентов банку) будет оставаться в пределах коридора, то Gaz Capital будет платить фиксированную ставку, но ниже 7,5%. Если нефть опустится ниже минимальной планки, то уменьшится и ставка. А если выше — то ставка будет расти.
Эта сделка практически беспроигрышна для «Газпрома», уверен менеджер «Газпрома», называя ее «естественным хеджем»: реальные (с учетом падения доллара) цены на нефть уже на историческом максимуме и вряд ли будут серьезно расти, а если все-таки вырастут, то «Газпром» не потеряет от повышенной ставки по этому займу, потому что вырастут и его доходы.
Цены европейских контрактов «Газпрома» привязаны к ценам на нефть, а сырая нефть обеспечивает 7% выручки концерна.
Обе сделки — размещение и договор с банком — готовились больше месяца, но «Газпром» не устраивала конъюнктура рынка. Соглашение с банком должно быть подписано до конца недели, говорят два менеджера «Газпрома».
Если договор с банком предполагает изменение ставки на 1 процентный пункт, то в масштабах всего выпуска платеж изменится всего на $5 млн. Кроме того, цена нефти вполне может превысить нынешний уровень. Сейчас на рынке началась коррекция, отмечает издатель инвестиционного бюллетеня Fullermoney Дэвид Фуллер. Она может длиться от нескольких месяцев до двух лет, но в долгосрочной перспективе тренд на повышение цен на нефть сохраняется, уверен Фуллер.
В 2006 г. аналогичную сделку организовал Morgan Stanley для канадской Barrick Gold. Доходность выпуска на $1 млрд (было два транша — на 10 и 30 лет) была привязана к цене меди, которую также добывает компания. Тогда Morgan и размещал бонды, и организовывал своп.
Энергетика бизнес
Все новости за сегодня (37)
11:41, 2 Марта 26
 Кольчугинский завод специальных сплавов получил 3 МВт дополнительной мощности
дальше..
|
 |
11:05, 2 Марта 26
 ВТИ представил решение для защиты труб электростанций от воздействия дымовых газов
дальше..
|
|
11:04, 2 Марта 26
 Потребности в электроэнергии юга России к 2031 году прогнозируются в объеме 2381 МВт
дальше..
|
|
10:54, 2 Марта 26
 Страны ОПЕК+ увеличат добычу нефти до 206 тысяч баррелей в день
дальше..
|
|
10:28, 2 Марта 26
 Строительство новых энергоблоков на Новочеркасской ГРЭС потребует привлечения молодых специалистов
дальше..
|
|
10:05, 2 Марта 26
 «НОВАТЭК» определился с финальными дивидендами за 2025 год
дальше..
|
|
10:03, 2 Марта 26
 «РН-Пурнефтегаз» организовал в Губкинском межрегиональный турнир по хоккею в честь 40-летия предприятия
дальше..
|
|
10:00, 2 Марта 26
 «Россети Центр и Приволжье» поддерживает чемпионат «Профессионалы»
дальше..
|
|
09:57, 2 Марта 26
 Педагогика хайтека: НИЯУ МИФИ открывает новое направление
дальше..
|
|
09:53, 2 Марта 26
 В турбинный цех Уфимской ТЭЦ‑2 вернулся после капремонта балансировочный станок
дальше..
|
|
09:49, 2 Марта 26
 Ученые Томского политеха «встроили» оксид азота в покрытие медицинских имплантатов
дальше..
|
|
08:50, 2 Марта 26
 На Новосибирской ТЭЦ-3 монтируют новые секции воздухоподогревателя
дальше..
|
|
08:45, 2 Марта 26
 Прогресс по созданию производства стирола и полистирола в Нижнекамске превысил 45%
дальше..
|
|
08:39, 2 Марта 26
 HR-специалисты Богучанской ГЭС повышают квалификацию
дальше..
|
|
08:35, 2 Марта 26
 Барабинская ТЭЦ заменит французский ротор на отечественный
дальше..
|
|
08:29, 2 Марта 26
 «Транснефть – Балтика» построила новую станцию биологической очистки вод на ЛПДС «Невская»
дальше..
|
|
08:27, 2 Марта 26
 При поддержке «Росатома» в Железногорске открылось современное пространство для молодежи
дальше..
|
|
08:22, 2 Марта 26
 Ярмарка вакансий «Газпрома» объединила студентов ТПУ и работодателей
дальше..
|
|
08:17, 2 Марта 26
 Предприятие «Росатома» обеспечило средствами неразрушающего контроля Черногорскую горнорудную компанию
дальше..
|
|
07:52, 2 Марта 26
 «Оренбургэнерго» в 2026 году перейдет на 100% эталонных операционных расходов
дальше..
|
|
07:48, 2 Марта 26
 Саяно-Шушенский гидроэнергокомплекс готовится к пропуску половодья
дальше..
|
|
07:42, 2 Марта 26
 Во Владимирской области подключены к сетевомугазу первые домовладения в селе Станки
дальше..
|
|
05:55, 2 Марта 26
 В Арктике сосредоточено более 70% российских запасов газа и почти 30% – нефти
дальше..
|
|
05:48, 2 Марта 26
 «Газпром» и Томский политех открыли новый штаб студенческих отрядов
дальше..
|
|
05:43, 2 Марта 26
 Резиденты площадки «Печатники» ОЭЗ Москвы увеличили налоговые отчисления в бюджеты города и страны
дальше..
|
|
05:38, 2 Марта 26
 Промышленно-металлургический холдинг установил месячный рекорд по объемам производства железорудного концентрата
дальше..
|
|
05:33, 2 Марта 26
 Минвостокразвития: запасы нефти в Арктике позволяют вести добычу еще 130 лет
дальше..
|
|
05:27, 2 Марта 26
 «Газпром трансгаз Екатеринбург» завершил ремонт на двух магистральных газопроводах Среднего Урала
дальше..
|
|
05:18, 2 Марта 26
 Россия расширяет использование природного газа и низкоуглеродных источников энергии
дальше..
|
|
05:13, 2 Марта 26
 Первые резиденты ТОР «Якутия» вышли на общий режим налогообложения по завершении льготного периода
дальше..
|
|
05:05, 2 Марта 26
 Загорская ГАЭС готова к весеннему половодью
дальше..
|
|
05:01, 2 Марта 26
 «Читаэнерго» направит 1,1 млрд рублей на подготовку электросетей к следующей зиме
дальше..
|
|
04:57, 2 Марта 26
 В Южно-Сахалинске построен газопровод для догазификации микрорайона Владимировка
дальше..
|
|
04:52, 2 Марта 26
 Чистая прибыль РусГидро по РСБУ за 2025 год составила 66,9 млрд рублей
дальше..
|
|
04:47, 2 Марта 26
 В МАИ вручили дипломы первым выпускникам-целевикам программы «Крылья Ростеха»
дальше..
|
|
04:41, 2 Марта 26
 «Транснефть – Дружба» изготовила первую энергоэффективную котельную для Архангельской области
дальше..
|
|
04:31, 2 Марта 26
 Уровень запасов газа в единственном в Прибалтике ПХГ упал ниже 20%
дальше..
|
|
|
|
|
|
«Росатом» получил 10 наград Международной премии Best experience marketing awards