08:19, 2 Октября 09
Нефтегазовая Россия
«Система» привлечет не менее 30 млрд рублей за счет «Башнефти»
 АФК «Система», выставив оферту по акциям «Башнефти», перепродаст компании бумаги остальных предприятий БашТЭКа. Предложение выкупить акции миноритариев БашТЭКа также делегирует «Башнефти», размещающей облигации на 50 млрд руб.
Схема поможет «Системе» сократить свою долговую нагрузку, но долг БашТЭКа достигнет 135 млрд руб., пишет РБК daily.
Вчера АФК «Система» сообщила о выставлении обязательной оферты сроком на 80 дней миноритарным акционерам «Башнефти» (76,52%). Цена выкупа определена в 286,5 руб., банковские гарантии предоставлены ВТБ. Цена оферты (около 9,55 долл. за акцию) оказалась ниже ожиданий рынка, вчера утром акции «Башнефти» стоили на РТС 13 долл., после получения новости о выкупе они упали до 8,85 долл., но к вечеру поднялись до 9,6 долл. Управляющий Prosperity Capital (владеет долями в «Башкирэнерго» — 14%, «Башнефти» — 10%, «Новойле», «Уфаоргсинтезе») Иван Мазалов сказал РБК daily, что фонд не будет предъявлять акции к выкупу. Цена оферты не может быть ниже той, которую «Система» заплатила, докупая акции до контрольного пакета, и ниже средней цены бумаг в последние шесть месяцев. Таким образом, в апреле за «Башнефть» было заплачено порядка 1 млрд долл., еще примерно в 1 млрд обошлись пакеты остальных предприятий БашТЭКа, говорит аналитик ИК «Файненшл Бридж» Дмитрий Александров.
Впрочем, оферты по всем компаниям БашТЭКа, в том числе собственную, и, возможно, часть долгов «Системы» фактически оплатит «Башнефть». Совет директоров утвердил размещение трех выпусков семилетних облигаций на сумму 50 млрд руб. Основная часть денег пойдет АФК как плата за пакеты пяти компаний БашТЭКа. Решение о продаже активов подконтрольной структуре уже принято советом директоров «Системы» и вынесено на заочное собрание акционеров 16 ноября. Оферту по компаниям БашТЭКа вероятно выставит «Башнефть» после завершения внутрикорпоративной сделки. Впрочем, это может быть и сама АФК, уточнили вчера в головной компании.
Невыставление оферт «Системой», если пакеты оформлены при покупке на компанию, станет формальным нарушением закона, но не повлечет реальных последствий, говорит юрист компании «Юков, Хренов и партнеры» Дмитрий Лобачев. АФК лишь потеряет право голосовать акциями, превышающими 30-процентный пакет, но даже в этом случае во всех компаниях, кроме «Уралнефтехима», у «Системы» будет перевес перед миноритариями. Впрочем, после быстрой перепродажи акций и выставления оферты «Башнефтью» АФК фактически без последствий вернет себе право голоса по всем акциям.
Таким образом, львиная доля средств от размещения облигаций за вычетом средств на оферту по пяти компаниям — минимум 38 млрд руб. — будет передана АФК. Незначительная часть пойдет на оплату оферты «Башнефти», остальное компания потратит на собственные нужды, например, фактически рефинансировав заем на покупку БашТЭКа, погасив часть долга. Кредитные средства весной были дороги, сейчас облигации можно разместить на более выгодных условиях, полагает аналитик ФК «Открытие» Тибор Бокор. Деньги нужны и другим структурам АФК, например девелоперской «Системе-Галс», но цена размещения пока под вопросом, добавляет аналитик ИК «Велес Капитал» Дмитрий Лютягин. С выпуском облигаций долг БашТЭКа достигнет 135 млрд руб., при этом EBITDA к концу года составит лишь около 25 млрд. руб., прогнозирует аналитик. Соотношение долг/EBITDA окажется выше пяти, тогда как у других компаний сектора даже в кризис этот показатель ненамного превышает 1. Учитывая риски, рынок будет покупать облигации со ставкой 17—18% вместо 14—15% возможных сейчас.
Все новости за сегодня (51)
15:33, 4 Марта 26
 Югорские энергетики заменили опору ЛЭП для безопасного движения транспорта
дальше..
|
 |
15:00, 4 Марта 26
 В Томском политехническом университете прошел День карьеры для иностранных студентов и выпускников российских вузов
дальше..
|
|
14:58, 4 Марта 26
 «Ростовэнерго» обновит электросетевую инфраструктуру СНТ
дальше..
|
|
14:28, 4 Марта 26
 Разрез «Виноградовский» в Кузбассе добыл 5,4 млн тонн угля в 2025 году
дальше..
|
|
14:22, 4 Марта 26
 В мартовские праздники «Россети» будут работать в усиленном режиме
дальше..
|
|
14:18, 4 Марта 26
 РусГидро и «Полюс» подписали договор о поставке экологически чистой энергии Саяно-Шушенской ГЭС
дальше..
|
|
14:14, 4 Марта 26
 «НОВАТЭК-Челябинск» объявляет акцию для абонентов «Удачная весна»
дальше..
|
|
14:10, 4 Марта 26
 Нижегородская ГЭС модернизировала третий гидроагрегат
дальше..
|
|
13:56, 4 Марта 26
 Школьник из Челябинской области стал победителем проекта «Необычные люди»
дальше..
|
|
13:51, 4 Марта 26
 «Россети Тюмень» помогли улучшить качество мобильной связи в Сургуте
дальше..
|
|
10:33, 4 Марта 26
 ВТИ модернизирует процесс перезарядки ионообменных картриджей для установок очистки огнестойких жидкостей
дальше..
|
|
10:30, 4 Марта 26
 МЭС Востока заменят изоляторы на 10 воздушных ЛЭП 220 кВ в Хабаровском крае и ЕАО
дальше..
|
|
10:20, 4 Марта 26
 «Мособлэнерго» смонтировало во Фрязине кабельно-воздушную ЛЭП и новую подстанцию
дальше..
|
|
10:09, 4 Марта 26
 В Прикамье заемщик ФРП увеличил на четверть выпуск насосного оборудования для топливно-энергетического комплекса
дальше..
|
|
10:02, 4 Марта 26
 «Газпром нефть» поддержит новые стартапы молодых ученых
дальше..
|
|
09:23, 4 Марта 26
 «Россети Новосибирск» ввели в эксплуатацию в 2025 году почти 500 км ЛЭП и 233 МВА трансформаторной мощности
дальше..
|
|
09:18, 4 Марта 26
 Электрофильтры Ростеха очистят воздух столицы Бурятии от угольной пыли
дальше..
|
|
09:16, 4 Марта 26
 Новый подход для эффективного охлаждения микрочипов предложили ученые Томска
дальше..
|
|
09:10, 4 Марта 26
 В Свободном ученики нефтехимических классов СИБУРа осваивают химию на уровне студентов колледжа
дальше..
|
|
09:07, 4 Марта 26
 В Полярных Зорях при поддержке атомщиков состоялся традиционный фестиваль-конкурс снежных фигур
дальше..
|
|
08:50, 4 Марта 26
 «Газпромнефть-СМ» впервые организует научно-техническую конференцию для школьников
дальше..
|
|
08:09, 4 Марта 26
 Сотрудники «Сахалинэнерго» рассказали воспитанникам Центра «Феникс» о профессиии энергетика
дальше..
|
|
07:40, 4 Марта 26
 Как инженеры «Восточного Порта» двигают прогресс
дальше..
|
|
07:35, 4 Марта 26
 «Кузбассэнерго — РЭС» приглашает студентов на летнюю оплачиваемую практику
дальше..
|
|
07:25, 4 Марта 26
 Паводок на реках в Кабардино-Балкарии прогнозируется с первой декады мая до середины сентября
дальше..
|
|
07:24, 4 Марта 26
 «Новоладожские электрические сети» реконструировали подстанцию 35 кВ
дальше..
|
|
07:17, 4 Марта 26
 Цифровая технология повышает эффективность электроснабжения предприятий Самарской области
дальше..
|
|
07:15, 4 Марта 26
 Уральский турбинный завод изготовит для Уфимской ТЭЦ-2 турбину нового поколения Т-120
дальше..
|
|
06:56, 4 Марта 26
 «Сетевая компания» разработала на базе ИИ систему поиска безучетного электропотребления
дальше..
|
|
06:50, 4 Марта 26
 Половодье на Волге ожидается в середине апреля
дальше..
|
|
06:30, 4 Марта 26
 Амурская область стала рекордсменом на Дальнем Востоке по объёму привлечённых инвестиций
дальше..
|
|
06:24, 4 Марта 26
 «Амурские электрические сети» подключат к электроснабжению социальный объект в Благовещенске
дальше..
|
|
06:22, 4 Марта 26
 Восьмиклассники из четырех городов Тверской области стали участниками профориентационного мероприятия на Калининской АЭС
дальше..
|
|
06:18, 4 Марта 26
 Нагрузка на оборудование подстанций «Унцукуль» и «Ирганай» в Дагестане достигла критических отметок
дальше..
|
|
06:14, 4 Марта 26
 На Ростовской АЭС определили лучшего лаборанта химического анализа
дальше..
|
|
06:11, 4 Марта 26
 КазМунайГаз строит газоперерабатывающий завод в Жанаозене модульным методом
дальше..
|
|
06:09, 4 Марта 26
 В Сарапуле модернизирован диспетчерский пункт
дальше..
|
|
06:06, 4 Марта 26
 Сотрудники Смоленской АЭС сдали 90 литров крови в День донора
дальше..
|
|
06:05, 4 Марта 26
 В Удмуртии газифицирована спортивная школа в селе Каракулино
дальше..
|
|
06:00, 4 Марта 26
 «Калугаэнерго» увеличило в 2,5 раза мощность подстанции 110 кВ «Белоусово»
дальше..
|
|
05:57, 4 Марта 26
 Бизнес-практики Амурского ГХК внедрят в муниципальную службу Свободного
дальше..
|
|
05:41, 4 Марта 26
 Продолжительность ремонтной кампании 2026 года на Кольской АЭС составит около 170 суток
дальше..
|
|
05:33, 4 Марта 26
 Барнаульские энергетики проверят теплосети с помощью красителя
дальше..
|
|
05:30, 4 Марта 26
 При поддержке «Газпром добыча Ноябрьск» реализован социальный проект на Камчатке
дальше..
|
|
05:16, 4 Марта 26
 Глава группы «Россети» рассказал в Совете Федерации об ожидаемых в отрасли изменениях нормативной базы
дальше..
|
|
05:07, 4 Марта 26
 Три года Большой кольцевой линии в Москве: километры сетей и мегаватты мощности для запуска БКЛ
дальше..
|
|
05:05, 4 Марта 26
 Запорожская АЭС переходит на стандарты управления Росэнергоатома
дальше..
|
|
05:00, 4 Марта 26
 В Кировской области подключена к газу котельная завода «Агропромтехника»
дальше..
|
|
04:57, 4 Марта 26
 «Атомный урок» удостоен просветительской награды «Знание. Премия»
дальше..
|
|
04:53, 4 Марта 26
 «Росатом» установил в Москве первые десять «быстрых» электрозарядных станций
дальше..
|
|
04:46, 4 Марта 26
 «Роснефть» расширяет практику целевого обучения молодежи в Красноярском крае
дальше..
|
|
|
|
|
|
