16:56, 23 Июня 08
Электроэнергетическая Уральский ФО
Группа "Энергомаш" получит около $300 млн. от частного размещения
Группа "Энергомаш" завершает размещение 10,5% акций среди западных инвестфондов. Вместо ожидаемых $460 млн. группа привлечет не более $300 млн. Эти средства пойдут на рефинансирование ее рекордной задолженности — $1,32 млрд.
Для полного погашения долга группе нужно удвоить EBITDA в текущем году, однако аналитики сомневаются, что это получится, пишет сегодня «Коммерсантъ».
"Энергомаш" сообщил, что "завершает частное размещение 10,5% своих акций". В группе пояснили, что 19 июня была закрыта книга заявок, согласно которой "несколько крупных западных инвестфондов" (их названия не уточняются) приобретут акции материнской компании "Энергомаша" — британской Energomash UK Ltd. В ходе размещения группа привлечет $300 млн, сказано в ее пресс-релизе. По словам источников "Ъ", знакомых с ходом размещения, основную часть этих денег предоставят "три фонда, которых "Энергомаш" рассматривает как якорных инвесторов, а оставшиеся акции выкупят еще пять фондов".
В "Энергомаше" говорят, что "успешное private placement — один из важнейших шагов на пути к IPO". Оно запланировано на конец 2009 — начало 2010 года. Сообщить другие детали в группе отказались, банки-организаторы частного размещения ("Уралсиб" и Credit Suisse) ситуацию также не комментируют.
На балансе Energomash консолидированы контрольный пакет ОАО "Энергомашкорпорация" (владеет заводами в Белгороде, Барнауле, Энгельсе, Екатеринбурге, Свердловской области, Волгодонске, Чехове), активы "ГТ-ТЭЦ Энерго" (строит объекты малой энергетики и управляет ими), а также сеть инжиниринговых центров. Более 90% акций Energomash владеет гендиректор ОАО "Энергомашкорпорация" Александр Степанов, остальное контролирует топ-менеджмент. По собственным неофициальным данным группы, ее предварительная выручка по МСФО в 2007 году — $645 млн, EBITDA — $160 млн.
О намерении "Энергомаша" провести частное размещение стало известно весной. За счет него группа намерена частично рефинансировать долг $1,32 млрд, который образовался в ходе финансирования проекта строительства малых электростанций. В "Энергомаше" неофициально пояснили, что хотели бы привлечь в ходе private placement около $460 млн, однако фондовые аналитики говорили, что "Энергомаш" вряд ли привлечет более $260-300 млн. Так и произошло. Михаил Пак из ИФК "Метрополь" не видит в этом ничего удивительного, поясняя, что у "Энергомаша" высокая долговая нагрузка, рынку неясны перспективы дорогостоящего проекта "ГТ-ТЭЦ Энерго", а ситуация на фондовом рынке нестабильна.
Структуру своего долга "Энергомаш" не раскрывает. По словам источников "Ъ" в группе и на банковском рынке, крупнейшим кредитором является Сбербанк (более $590 млн), еще около $340 млн держат другие банки, а еще около $150 млн приходится на два облигационных займа. Основная часть долга "Энергомаша" (70-75%) погашается в 2009 году. В текущем году группа должна вернуть около 20% своего долга, и это будет сделано за счет средств, заработанных на частном размещении, говорит один из источников "Ъ". Оставшаяся часть задолженности будет рефинансирована. Кроме того, утверждает собеседник "Ъ", по итогам этого года EBITDA "Энергомаша" "практически удвоится" и составит около $300 млн, что также облегчит возврат кредитов.
Однако аналитики не понимают, за счет чего группа намерена удваивать EBITDA. Если данные о EBITDA за 2007 год верны, отмечает Михаил Лямин из Банка Москвы, то получается, что "Энергомаш" — "крайне эффективная компания с рентабельностью на уровне 25%". Между тем, отмечает он, крупные заказы Росатома предприятия "Энергомаша" не получали, проект "ГТ-ТЭЦ Энерго", по сути, так не стартовал "и жизнеспособным, пожалуй, является только производство насосного оборудования". Господин Лямин не исключает, что столь высокая EBITDA в 2007 году образовалась потому, что "Энергомаш" записал в нее "какие-то неоперационные доходы вроде переоценки и продажи активов", и если это так, то тем более непонятно, как EBITDA может удвоиться. В целом аналитики говорят, что не способны адекватно оценить платежеспособность "Энергомаша" до опубликования МСФО группы.
Акции энергетики, энергетика бизнес, инвестиции энергетика
Все новости за сегодня (51)
13:41, 15 Декабря 25
 Камская ГЭС модернизировала сети генераторного напряжения
дальше..
|
 |
13:35, 15 Декабря 25
 На Южном Урале определились все финалисты Кубка «НОВАТЭК» по мини-футболу
дальше..
|
|
13:27, 15 Декабря 25
 В ОДК-УМПО обсудили вопросы развития энергетических и промышленных программ
дальше..
|
|
12:49, 15 Декабря 25
 Балаковская АЭС первой в стране досрочно выполнила план ФАС России по выработке электроэнергии на 2025 год
дальше..
|
|
12:45, 15 Декабря 25
 «Крымэнерго» подготовило к зиме свыше 170 км в Сакском районе
дальше..
|
|
12:40, 15 Декабря 25
 ПИТЦ «Геофизика» – лучший подрядчик по сопровождению ННБ в составе команды по зарезке боковых стволов в Западной Сибири
дальше..
|
|
12:10, 15 Декабря 25
 «КазТрансОйл» и Грузинские железные дороги обсудили взаимодействие в транспортно-логистической сфере
дальше..
|
|
11:56, 15 Декабря 25
 При поддержке Балаковской АЭС в СГТУ им. Гагарина откроются новые лаборатории по подготовке инженерных кадров
дальше..
|
|
11:53, 15 Декабря 25
 Беломорская ГЭС отремонтировала основное оборудование
дальше..
|
|
11:48, 15 Декабря 25
 Балаковская АЭС включила в сеть энергоблок №2 после планового ремонта с элементами модернизации
дальше..
|
|
11:45, 15 Декабря 25
 МЭС Юга заменили силовое оборудование на подстанции 220 кВ в Элисте
дальше..
|
|
11:43, 15 Декабря 25
 Ростовская АЭС восстановила памятники на местах двух воинских захоронений
дальше..
|
|
11:40, 15 Декабря 25
 Системный оператор представил профессиональному сообществу результаты работы «большого» СИГРЭ
дальше..
|
|
11:38, 15 Декабря 25
 Минэнерго Казахстана совершенствует механизмы распределения углеводородного сырья для перерабатывающих предприятий
дальше..
|
|
11:35, 15 Декабря 25
 «Россети Юг» устраняют последствия непогоды в Волгоградской области
дальше..
|
|
11:30, 15 Декабря 25
 Резидент Сколково разработал технологию добычи трудноизвлекаемых запасов нефти
дальше..
|
|
10:45, 15 Декабря 25
 ВТИ обследовал узлы защиты трубопроводов на энергоблоках Кармановской ГРЭС
дальше..
|
|
10:42, 15 Декабря 25
 «Россети Волга» восстановили электроснабжение 95% потребителей Самарской области после непогоды
дальше..
|
|
10:40, 15 Декабря 25
 Казахстан ищет международных партнеров для геологических исследований
дальше..
|
|
10:35, 15 Декабря 25
 «Россети Новосибирск» реконструировали ЛЭП в Октябрьском районе столицы региона
дальше..
|
|
09:56, 15 Декабря 25
 Институт «Роснефти» - победитель конкурса работодателей для молодежи
дальше..
|
|
09:55, 15 Декабря 25
 В округе Муром Владимирской области газифицированы два населенных пункта
дальше..
|
|
09:48, 15 Декабря 25
 «Россети Московский регион» выявили более 240 тысяч незаконно смонтированных проводов интернет-связи на ЛЭП
дальше..
|
|
09:44, 15 Декабря 25
 Кузбасс готов стать пилотным регионом для испытаний технологий глубокой переработки золошлаковых отходов
дальше..
|
|
09:40, 15 Декабря 25
 Проходчики шахты «Восточная Денисовская» готовят новую лаву в сложных горно‑геологические условиях
дальше..
|
|
08:50, 15 Декабря 25
 NYT: 60 лет назад ЦРУ потеряло плутониевый генератор в Гималаях
дальше..
|
|
07:42, 15 Декабря 25
 «Пензаэнерго» зафиксировало более 142 тысяч незаконных подвесов оптоволокна на опорах ЛЭП
дальше..
|
|
07:33, 15 Декабря 25
 Кузбасс превысил план по поставкам угля на восток на 13 тысяч тонн
дальше..
|
|
07:26, 15 Декабря 25
 РЭА Минэнерго России представило технологический образ будущего электросетевого комплекса
дальше..
|
|
06:54, 15 Декабря 25
 В Подольске открыт инженерный хаб по выпуску инновационных систем релейной защиты
дальше..
|
|
06:48, 15 Декабря 25
 Тепловая мощность Ижевской ТЭЦ-1 вырастет на 25%
дальше..
|
|
06:43, 15 Декабря 25
 Будущие энергетики из Кодинска успешно выступают на всероссийских конкурсах
дальше..
|
|
06:39, 15 Декабря 25
 «Разрез Тайлепский» развивает собственную углехимическую лабораторию
дальше..
|
|
06:36, 15 Декабря 25
 В Минске обсудили совместные инициативы «Росатома» и Беларуси в сфере аддитивных технологий
дальше..
|
|
04:21, 15 Декабря 25
 «Росатом» готовит кадры для первой в Турции атомной электростанции
дальше..
|
|
04:16, 15 Декабря 25
 В Санкт-Петербурге и Ленинградской области сохраняется устойчивый спрос на услуги по техприсоединению
дальше..
|
|
04:10, 15 Декабря 25
 ТГК-11 расширяет сферу применения золошлаков
дальше..
|
|
03:53, 15 Декабря 25
 Южно-Кузбасская ГРЭС израсходовала на ремонты 1,665 млрд рублей
дальше..
|
|
03:49, 15 Декабря 25
 «ВоркутаУголь» делится опытом развития арктических городов
дальше..
|
|
03:47, 15 Декабря 25
 В первом чемпионате «Россетей» по решению кейсов приняли участие более 700 молодых специалистов
дальше..
|
|
03:42, 15 Декабря 25
 В Ульяновске газифицирован физкультурно-оздоровительный комплекс
дальше..
|
|
03:38, 15 Декабря 25
 «Росатом» поставляет изотопную продукцию в более чем в 50 стран
дальше..
|
|
03:36, 15 Декабря 25
 В Ленинградской области введен в эксплуатацию газопровод в деревне Большое Кикерино
дальше..
|
|
03:32, 15 Декабря 25
 Самарские энергетики восстановили электроснабжение свыше 70% отключенных потребителей
дальше..
|
|
03:28, 15 Декабря 25
 Подведены итоги работы Российского национального комитета СИГРЭ в 2025 году
дальше..
|
|
03:13, 15 Декабря 25
 «Мособлэнерго» построило и реконструировало в Подольске 42,2 км кабельных ЛЭП 6-10 кВ
дальше..
|
|
02:30, 15 Декабря 25
 «Росатом» представил в МАГАТЭ лучшие практики развития «атомных» городов
дальше..
|
|
02:28, 15 Декабря 25
 «Россети» в круглосуточном режиме ликвидируют последствия стихии в четырех регионах России
дальше..
|
|
02:25, 15 Декабря 25
 Квантовый акселератор «Росатома» провел демонстрационный день
дальше..
|
|
02:22, 15 Декабря 25
 «Крымэнерго» обеспечило электроэнергией социальные объекты на юго-востоке полуострова
дальше..
|
|
02:17, 15 Декабря 25
 В Краснодарском крае к сетевому газоснабжению подключен хутор Западный
дальше..
|
|
|
|
|
|
