Взгляд на рынок

Основные фондовые индексы США выросли. По итогам сессии индекс S&P500 вырос на 0.89% и закрылся на уровне 1292.08 пункта, индекс Nasdaqповысился на 0.97% до 2702.50, индекс DJIAувеличился на 0.56% до 12462.47. Американские индексы вновь сумели закрыться в плюсе, приблизившись к уровням лета 2011 года на фоне позитивных ожиданий относительно грядущего сезона корпоративных отчетов в США. Все секторы S&P 500 закрылись с прибылью. Пока позитивным настроениям способствует компания Alcoa, чей прогноз спроса на алюминий порождает надежды на усиление глобальной экономики. Однако, в отличие от широкого рынка, многие розничные компании выпустили осторожные прогнозы прибыли. Акции Tiffany упали на 10% после понижения прогноза из-за слабых продаж в США и Европе в праздники. В целом инвесторы остаются острожными; Европа входит в рецессию, и вопрос заключается в том, насколько жесткой она будет. Ситуация на рынке остается нервозной при недостатке уверенности инвесторов. Индекс VIX значительно снизился в последнее время, но остается выше исторически среднего уровня на отметке 20.69, отражая неопределенность на рынке. Волатильность сильно коррелирует с движениями на долговых рынках Европы. На рынке Treasuriesдоходность 30-летних государственных облигаций США не изменилась на уровне 3.02%, а 10-летних – выросла на 1 б.п. до 1.96%.

Внешний фон на открытии российского рынка умеренно негативный.Японский Nikkei повысился на 0.30%, китайский Shanghai Composite упал на 0.02%, индекс Гонконга Hang Seng в плюсе на 0.60%. Фьючерс на американский S&P 500 падает на 0.15%.

Доллар растет относительно корзины валют (USDindex81.00 (+0.13%)).Доллар вновь укрепляется после небольшой коррекции, отскочив от поддержки на максимумах декабря 2011 (80.50). Евро (EUR/USD1.276; -0.18%), в свою очередь, падает после продолжающегося ослабления на прошлой неделе относительно доллара, уже пройдя вниз уровень $1.28. Сегодня инвесторы осторожны накануне завтрашнего заседания ЕЦБ, а также размещения облигаций Испании и Италии завтра и послезавтра. Кроме этого, проходят размещения стран с рейтингом ААА: Германия, Нидерланды, Австрия. Коммерческие банки по-прежнему предпочитают хранить деньги в ЕЦБ: депозиты достигли рекордных 464 млрд евро. Рынок по-прежнему озабочен проблемами, ожидающими евро в наступившем году: понижение суверенных рейтингов, проблемы с долларовым финансированием, рецессия в Европе. Безусловно, 2012 будет сложным годом для банков еврозоны, а восстановление экономики будет медленным. Доходность десятилетних итальянских облигаций теперь находится на уровне 7.10%, испанских – 5.45%, французских – 3.24%. Долгосрочные перспективы европейской валюты остаются достаточно мрачными, хотя закрытие коротких позиций может временно сдерживать падение. Пятилетние СDS Греции превышают 7810 пунктов, Италии – 520 пунктов. С технической точки зрения евро торгуется ниже коридора скользящих средних с ближайшей поддержкой на $1.2580 (минимум августа 2010). Иена (USD/JPY76.92; +0.13%) падает против доллара. Швейцарский франк (USD/CHF0.951; +0.17%) слабеет против американской валюты.

Цены на нефть падают. Так, февральский фьючерс на нефть марки Brentторгуется у отметки $113.16 (-0.11%), а WTIторгуется у отметки $102.06 (-0.18%). Нефть корректируется по мере того, как попытки Запада заблокировать импорт из Ирана пока не увенчиваются успехом. Исключения для существующих контрактов на поставки ослабят эффект от эмбарго, кроме того, некоторые страны ЕС, в частности Греция, сильно зависят иранской нефти. Тем не менее, высокий глобальный спрос, в том числе со стороны Китая, поддерживает цены. В долгосрочной перспективе основным драйвером изменений цен на нефть по-прежнему будут выступать перспективы глобального экономического роста.

11 января российский фондовый рынок падает на открытии. Индекс ММВБ упал на 0.24% до 1473.4.Российский рынок вчера вновь испытал день значительного роста после новогоднего перерыва и сегодня предсказуемо корректируется. Индекс ММВБ остается выше коридора скользящих средних и торгуется на уровне 1470 с ближайшей поддержкой на 1460 (100-дневная средняя). Далее поддержка на 1430/40 (10-, 50- и 20-дневная средняя). Сегодня рынок продолжит жить ожиданиями относительно насыщенных событиями последних дней недели.

Сегодня в 12:00 выйдет изменение объёма ВВП и отношение дефицита бюджета к объёму ВВП в Германии.