Взгляд на рынок

Основные фондовые индексы США незначительно выросли. По итогам сессии индекс S&P500 вырос на 0.23% и закрылся на уровне 1280.70 пункта, индекс Nasdaqповысился на 0.09% до 2676.56, индекс DJIAувеличился на 0.27% до 12392.69. В наступившем году новости из Европы вновь беспокоят участников рынка, однако вчера американские индексы сумели закрыться в плюсе на фоне позитивных ожиданий относительно грядущего сезона корпоративных отчетов в США. Акции компании Alcoa, традиционно открывающей сезон отчетов, выросли на 2.9% после отчета за 4 квартал. В Европе, в свою очередь, настроения негативные на фоне слабых статистических данных в Германии, усиления давления на Грецию лидерами Германии и Франции, а также предстоящих долговых размещений несколькими странами на этой неделе. S&P 500 закончил 2011 год фактически в нуле, что в целом может психологически восприниматься многими как успех, учитывая все события, которые имели место в ушедшем году. В целом инвесторы остаются острожными; Европа входит в рецессию, и вопрос заключается в том, насколько жесткой она будет. Ситуация на рынке остается нервозной при недостатке уверенности инвесторов. Индекс VIX значительно снизился в последнее время, но остается выше исторически среднего уровня на отметке 21.07, отражая неопределенность на рынке. Волатильность сильно коррелирует с движениями на долговых рынках Европы. На рынке Treasuriesдоходность 30-летних государственных облигаций США повысилась на 3 б.п. до 3.04%, а 10-летних – выросла на 2 б.п. до 1.98%.

Внешний фон на открытии российского рынка позитивный.Японский Nikkei повысился на 0.38%, китайский Shanghai Composite вырос на 2.36%, индекс Гонконга Hang Seng в плюсе на 0.93%. Фьючерс на американский S&P 500 растет на 0.49%.

Доллар падает относительно корзины валют (USDindex80.81 (-0.23%)).Доллар корректируется после роста прошедшей недели до уровня 81.50 с поддержкой на максимумах декабря 2011 (80.50). Евро (EUR/USD1.279; +0.40%), в свою очередь, растет после продолжающегося ослабления на прошлой неделе относительно доллара, уже пройдя вниз уровень $1.28. По мере возвращения трейдеров с каникул евро технически отрастает на закрытии коротких позиций, объем которых достиг рекордных уровней, согласно последним данным CFTC. Тем не менее, евро остается под давлением накануне размещения облигаций Испании и Италии, а также заседания ЕЦБ в конце этой недели. Испания запустит новые трехлетние облигации, а Италия выпустит бумаги 2015 года. Кроме этого, будут размещаться страны с рейтингом ААА: Германия, Нидерланды, Австрия. Коммерческие банки по-прежнему предпочитают хранить деньги в ЕЦБ: депозиты достигли рекордных 464 млрд евро. Рынок по-прежнему озабочен проблемами, ожидающими евро в наступившем году: понижение суверенных рейтингов, проблемы с долларовым финансированием, рецессия в Европе. Безусловно, 2012 будет сложным годом для банков еврозоны, а восстановление экономики будет медленным. Доходность десятилетних итальянских облигаций теперь находится на уровне 7.13%, испанских – 5.52%, французских – 3.30%. Долгосрочные перспективы европейской валюты остаются достаточно мрачными, хотя закрытие коротких позиций может временно сдерживать падение. Пятилетние СDS Греции превышают 7920 пунктов, Италии – 530 пунктов. С технической точки зрения евро торгуется ниже коридора скользящих средних с ближайшей поддержкой на $1.2580 (минимум августа 2010). Иена (USD/JPY76.82; -0.09%) не меняется против доллара. Швейцарский франк (USD/CHF0.947; -0.56%) укрепляется против американской валюты.

Цены на нефть растут. Так, февральский фьючерс на нефть марки Brentторгуется у отметки $113.17 (+0.64%), а WTIторгуется у отметки $102.09 (+0.77%). Нефть продолжает поддерживаться напряженной ситуацией вокруг Ирана. Представитель Венесуэлы заявил, что ОПЕК не может вмешиваться в планы Запада по введению санкций против Ирана. Таким образом, ситуация вокруг возможного снижения предложения оставляет возможность для роста нефти. В долгосрочной перспективе основным драйвером изменений цен на нефть по-прежнему будут выступать перспективы глобального экономического роста.

10 января российский фондовый рынок растет на открытии. Индекс ММВБ вырос на 0.81% до 1460.1.Российский рынок значительно вырос сразу после новогоднего перерыва и сегодня продолжает рост. Индекс ММВБ уже превысил коридор скользящих средних и торгуется на уровне 1460 с ближайшей поддержкой на 1440 (100- и 50-дневная средняя). Далее поддержка на 1420 (10-дневная средняя) и 1400 (20-дневная средняя). Сегодня рынок будет жить ожиданиями относительно насыщенных событиями последних дней недели.

Сегодня в 11:45 выйдет изменение объема промышленного производства во Франции, а в 19:00 - изменение объема запасов на складах оптовой торговли в США.