"Газпром" выпустил евробонды
23.07.09 14:20
«Газпром» закрыл сделку по размещению евробондов — на $1,25 млрд и 850 млн евро, ставка по обоим траншам — 8,125% годовых. Срок погашения выпуска в долларах — июль 2014 г., в евро — февраль 2015 г.
В числе организаторов кроме JPMorgan и Morgan Stanley — Societe Generale и BNP Paribas. Изначально «Газпром» собирался привлечь около $2 млрд, пишет газета "Ведомости". Еще за несколько часов до определения цены ориентир доходности был 8,5% годовых в долларах и 8,75% в евро. «Мы шаг за шагом снижали ориентир по ставке, что в результате позволило “Газпрому” достичь оптимальных условий заимствования», — говорит управляющий директор Morgan Stanley Ян. Интерес инвесторов был «беспрецедентный и превысил наши самые оптимистичные ожидания», добавляет вице-президент JPMorgan Bank Альберт Сагирян. Спрос в долларах превысил $6 млрд.
Аналитики соглашаются, что размещение «Газпрома» пока лучшее в этом году. До сих пор самой низкой доходностью по евробондам были 9% годовых, которые получил Россельхозбанк, отмечает аналитик «Тройки диалог» Александр Кудрин. «Газпром» — первоклассный заемщик, которого хорошо знают за рубежом, объясняет успех аналитик «Уралсиба» Станислав Боженко, к тому же рынок постепенно открывается, «глобальный аппетит к риску растет». «Это размещение — сигнал того, что рынок есть и открыт для крупных качественных эмитентов, — соглашается директор управления первичных размещений долговых бумаг “Тройки диалог” Сергей Видяев. — Шансы других компаний на более приемлемые ставки растут».
Для «Газпрома» это уже второй выпуск евробондов в 2009 г.: в апреле концерн первым воспользовался потеплением на долговом рынке и разместил облигации на $2,25 млрд под 9,25%. Долговая нагрузка «Газпрома» опасений не вызывает, отмечает Кудрин: на конец 2009 г. «Тройка» прогнозирует соотношение долг/EBITDA на уровне 1,5-1,7.
В меморандуме к евробондам цели займа обозначены как «рефинансирование долга и общекорпоративные мероприятия». Часть денег может пойти на выкуп «Газпром нефтью» Sibir Energy; на скупку ее акций «дочка» «Газпрома» уже потратила $913,4 млн, указано в меморандуме концерна.
Справка.
ОАО «Газпром» - нефтегазовый холдинг. Основной акционер – государство (50,002%).Капитализация – $119,6 млрд (РТС). Финансовые показатели (МСФО, 2008 г.): выручка – 3,52 трлн руб., чистая прибыль – 742,9 млрд руб. Задолженность (конец 2008 г.): краткосрочная – $15 млрд, долгосрочная – $31 млрд.
