Новости - Отрасли ТЭК

«Газпром нефть» начала размещение первого облигационного займа на 5 млрд руб

08.04.09 08:18

Об этом говорится в сообщении Газпромбанка, который является соорганизатором выпуска. Книга заявок была открыта вчера, само размещение пятилетних бумаг состоится 21 апреля. Ставка купона — 16—17%.

По мнению экспертов, аукцион по продаже облигаций «Газпром нефти» станет показательным, поскольку покажет истинный интерес игроков к долговому рынку, пишет сегодня РБК daily.
В июне 2008 года «Газпром нефть» сообщила о намерении разместить пять выпусков облигаций на общую сумму 35 млрд руб. Сначала должны выйти пятилетние бумаги на 5 млрд руб., затем — на 7 млрд руб., после — облигации на 8 млрд руб. со сроком обращения семь лет, десятилетние облигации на 10 млрд руб. и позже на 5 млрд руб. Все выпуски бумаг компании обеспечены поручительством со стороны ООО «Газпромнефтьэнерго».
С помощью Газпромбанка и «Ренессанс Капитала» «Газпром нефть» размещает 5 млн пятилетних облигаций номиналом 1 тыс. руб. каждая. Размещение пройдет по схеме заполнения книги заявок. Открытие книги началось вчера, закрытие произойдет 17 апреля. Само размещение на ММВБ состоится 21 апреля. Параметры первой оферты еще не определены и варьируются от одного до двух лет. Ставка купона — 16—17%, что соответствует эффективной доходности 16,64—17,72%.
«Газпром нефть» — первый эмитент из корпоративного сектора, кто на рыночных условиях пытается протестировать первичный рынок в этом году, отмечает аналитик Банка Москвы Егор Федоров. По его мнению, размещение привлечет внимание большого числа инвесторов. По оценкам г-на Федорова, премия нового выпуска к текущей кривой «Газпрома» составляет 580—690 базисных пунктов в случае годовой оферты и 560—665 — в случае двухлетней оферты. Это очень высокая и привлекательная премия для эмитента из первого эшелона.
С точки зрения перспектив ликвидности выпуск имеет большие шансы. Его планируется включить в котировальный список В ММВБ. Эксперт также не сомневается, что выпуск войдет в перечень ломбардных ценных бумаг Банка России. В последние месяцы на рынке корпоративного долга новости поступают только от эмитентов, которые допускают или предлагают реструктуризацию долга. На первичном рынке проходят только технические размещения, в которых участвует закрытый круг банков, выкупая бонды по заранее определенной доходности, — своеобразная форма кредитования. Единственным рыночным размещением считались аукционы облигаций Москвы, которые город возобновил с января 2009 года.