Новости

В авангарде роста, наоборот, выступили аутсайдеры прошедшей недели – акции Microsoft (MSFT,+0.93%). Все секторы индекса S&P 500, за исключением сектора здравоохранения, подросшего на 0.19%, завершили торги в красной зоне. Больше всех упали акции сектора коммунальных услуг (-1.28%).

Рынок явно находится в замешательстве: представители Департамента юстиции США намекают на открытые новых судебных исков против крупнейших американских банков за их ипотечные «грехи дней минувших», вслед за беспрецедентным решением оштрафовать банк JP Morgan на $13 млрд. Как следствие, фиксация прибыли в банковских акциях стала всё более заметной. Рынок судорожно ищет каких-то зацепок, чтобы определиться с новым сектором-фаворитом, и ожидает наступления пресловутой «Чёрной пятницы» 29 ноября, когда крупные сетевые ритейлеры распахнут свои двери для посетителей, томящихся в ожиданиях предрождественских скидок. Вчерашние данные по розничным продажам в США в октябре приятно удивили ростом на 0.4% по сравнению с консенсус-прогнозом +0.1%, так что теперь у инвесторов имеются конкретные «виды» на сектор ритейла, до главного «стресс-теста» которого осталось чуть больше недели, хотя статистику продаж в «Чёрную пятницу» придётся ждать чуть дольше.

Вчерашний протокол ФРС, приуроченный к последнему заседанию Комитета по открытому рынку США, попытался убедить игроков в неизбежности начала сворачивания программ QE уже в ближайшие месяцы, и что ФРС будет искать возможность поддерживать экономику иными методами. Однако данный месседж плохо согласовывался с ключевыми тезисами, отражёнными в документе, в частности: падение безработицы за последний год может дать чрезмерно оптимистичное представление об улучшении ситуации на рынке труда; налогово-бюджетная политика стала менее ограничительной, но все еще стоит на пути экономического роста; повторный налогово-бюджетный тупик в Вашингтоне может подорвать доверие бизнеса и потребителей. В тезисах красной строкой проведена мысль о том, что даже после сворачивания стимулов учётная ставка останется на нынешнем околонулевом уровне в течение «очень длительного периода», что, впрочем, вряд ли можно назвать сенсацией.

Кроме того, некоторые представители ФРС выступили за введение более отчётливого таргетирования порогового уровня инфляции в отношении её привязки к процентным ставкам (т.н. «инфляционный минимум в 1.5% Булларда» – прозвучал в его вчерашнем отдельном выступлении – прим. ИГ «Норд-Капитал»), а некоторые изменения в ориентирах могут произойти в сочетании с первым сокращением покупок гособлигаций – причём, сворачивание планируется производить пропорционально как в отношении ипотечных облигаций MBS, так и в направлении государственных казначейских облигаций.

Европейские фондовые индексы завершили вчерашние торги смешанной динамикой. На рынке активизировались спекуляции на тему отрицательной депозитной ставки ЕЦБ. Как предполагается, данная мера предусматривает снижение ставки по депозитам с 0% до -0.1%, что должно вынудить коммерческие банки активнее кредитовать компании и домохозяйства, поскольку сейчас этот вопрос остается одним из самых насущных для восстановления экономики в регионе. Спекуляции активизировались в связи с проводящимся в середине недели заседанием ЕЦБ во Франкфурте.

Ранее в этом месяце глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что «Банк готов к новым мерам, если того потребуют экономические реалии». Как мы помним, ЕЦБ уже понизил в этом месяце ставку рефинансирования на 25 б.п. до 0.25% в условиях дефляционного давления и растущей безработицы, поэтому подобные дополнительные меры теперь не могут восприниматься как нечто, из ряда вон выходящее. Показатели инфляции за октябрь оказались существенно лучше прогнозов, составив всего 0.7%. Тем временем, экономика региона выросла в прошлом квартале всего лишь на 0.1%, в то время как средний уровень безработицы составил 12.2%.

Между тем, вчера Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) повысила свои прогнозы по экономике Великобритании. В соответствии с обновленной оценкой, экономический рост Туманного Альбиона ускорится до 2.4% в 2014 году с 1.4% в текущем году. В этой связи можно возразить, что в протоколах заседания Комитета по денежно- кредитной политике, состоявшегося 6-7 ноября, управляющий совет Банка Англии заявил, что, хотя восстановление экономики с января было сильнее, чем ожидалось, «существует неопределенность в отношении устойчивости этого восстановления». Вероятность дальнейших трудностей в экономике еврозоны, крупнейшего торгового партнера Великобритании, представляет угрозу для восстановления и самой страны, – так же как и перспектива сокращения потребительских расходов чрезмерно перекредитованных британских домохозяйств.

Сегодня утром стало известно, что опубликованный в Китае производственный индекс PMI от HSBC за ноябрь оказался на уровне 50.4, что немного не дотянуло до консенсус-прогноза в 50.8. Хотя на азиатских площадках сильного замешательства по этому случаю не просматривается, а японский Nikkei 225 даже показывает рост на более чем полтора процента на 9:30 утра мск, настроения определённо далеки от радужных, и в ближайшие дни региональные индексы, скорее всего, будут более тесно коррелировать с американскими фондовыми бенчмарками.

Прогнозы Nord Capital:

    Индекс деловой активности в промышленности еврозоны (Markit Manufacturing Flash PMI) за ноябрь выйдет близким к консенсус-прогнозу;
    Цены производителей в США в октябре покажут околонулевую динамику, что хуже консенсус-прогноза падения на 0.2%;
    Число первичных заявок на пособия по безработице в США, скорее всего, окажется близким к ожиданиям рынка.

19:12, 27 Ноября 24 Энергетики «Россети Северный Кавказ» в Карачаево-Черкесии переведены в режим повышенной готовности из-за ухудшения погоды дальше..		16:16, 27 Ноября 24 Логистический центр мегапроекта «Сухой порт» в Екатеринбурге получил 4,8 МВт мощности дальше..
15:58, 27 Ноября 24 Новолакская ВЭС станет крупнейшим ветропарком в России дальше..		15:15, 27 Ноября 24 «Белгородская генерация» завершает строительство теплосетей для микрорайона «Жемчужина» дальше..
13:30, 27 Ноября 24 В городе-спутнике Смоленской АЭС создана студия детского анимационного фильма дальше..		13:29, 27 Ноября 24 Калининская АЭС готова нести электрическую и тепловую нагрузку в осенне-зимний период 2024-2025 годов дальше..
13:23, 27 Ноября 24 «Атомэнергопром» получил 206,5 млрд рублей чистой прибыли за 9 месяцев 2024 года дальше..		13:18, 27 Ноября 24 «Пермэнерго» увеличило мощность подстанции «Полуденная» дальше..
13:16, 27 Ноября 24 Западно-Сибирский металлургический комбинат изготовил остряковые рельсы для высокоскоростных магистралей дальше..		13:13, 27 Ноября 24 Переясловский разрез в Красноярском крае досрочно выполнил годовой план по добыче и отгрузке бурого угля дальше..
13:10, 27 Ноября 24 Бразилия продлила срок эксплуатации первого энергоблока АЭС «Ангра» на 20 лет дальше..		12:48, 27 Ноября 24 «Россети Северный Кавказ» обеспечили надежную работу ранее бесхозяйных сетей в поселке Первомайский дальше..
11:54, 27 Ноября 24 Россия и Белоруссия дополнили программу сотрудничества в области атомных неэнергетических и неатомных проектов дальше..		11:50, 27 Ноября 24 В Волгодонске при участии завода «Атоммаш» обновлён детский сад дальше..
11:43, 27 Ноября 24 Китайские судоходные компании в 2024 году увеличили количество рейсов по Севморпути почти в два раза дальше..		11:19, 27 Ноября 24 Медицинские центры тестируют разработку ученых НИЯУ МИФИ дальше..
11:10, 27 Ноября 24 «Росэлектроника» импортозаместила пиротехнические воспламенители для спутников, автомобилей и добычи ископаемых дальше..		10:50, 27 Ноября 24 В Чугуевском районе Приморья восстановлена работа ЛЭП «Чугуевка - Уборка» дальше..
10:18, 27 Ноября 24 «Россети Тюмень» электрифицировали 14 сельских почтовых отделений в Тюменской области дальше..		09:58, 27 Ноября 24 Эн+ намерен сократить выбросов парниковых газов на 35% к 2035 году дальше..
08:12, 27 Ноября 24 В ДОП приняты изменения, связанные с уточнением механизма расчета ЭВР дальше..		07:20, 27 Ноября 24 В Приморье ветер оборвал провода ЛЭП «Чугуевка - Уборка» над рекой Павловка дальше..
06:45, 27 Ноября 24 Три населенных пункта под Владивостоком остались без электричества из-за отключения подстанции «Надеждинская» дальше..		06:42, 27 Ноября 24 Проекты атомградов Заречный и Курчатов одержали победу во Всероссийском конкурсе управленческих инноваций дальше..
06:39, 27 Ноября 24 Объём биржевой торговли углём с начала 2024 года в 4 раза превысил совокупный результат прошлого года дальше..		06:30, 27 Ноября 24 Российская ядерная энергетика к середине века станет двухкомпонентной дальше..
06:27, 27 Ноября 24 Чип-резисторы Ростеха заменят зарубежные комплектующие в космосе дальше..		06:22, 27 Ноября 24 Утверждён новый состав Молодежного совета Фонда «АТР АЭС» дальше..
06:17, 27 Ноября 24 Кузбасс готов вывезти в восточном направлении свыше 99 млн тонн угля в 2025 году дальше..		06:10, 27 Ноября 24 «АтомЭнергоСбыт Мурманск» расширит границы деятельности в качестве гарантирующего поставщика дальше..
06:06, 27 Ноября 24 «Атомэнергоремонт» прочистил форсунки в башнях испарительных градирен Ленинградской АЭС дальше..		06:03, 27 Ноября 24 «Гатчинские электрические сети» заменили грозотрос на транзитной ЛЭП 110 кВ «Чудовская-2» дальше..
05:59, 27 Ноября 24 В Росатоме созданы стенды для моделирования теплогидравлических процессов в элементах реакторной установки поколения IV дальше..		05:52, 27 Ноября 24 «Кузбасская Топливная Компания» тестирует китайские химикаты для обогащения угля дальше..
05:49, 27 Ноября 24 В Вологодской области газифицирована больница в селе Красное дальше..		05:47, 27 Ноября 24 В энергосистеме Мордовии внедрена цифровая технология для контроля максимально допустимых перетоков мощности дальше..
05:43, 27 Ноября 24 «Россети Новосибирск» обеспечили электроснабжение стадиона в поселке Линёво дальше..		05:40, 27 Ноября 24 На Нововоронежской АЭС модернизирован полномасштабный тренажёр энергоблока с ВВЭР-1200 дальше..
05:37, 27 Ноября 24 «Россети Московский регион» реализуют крупные инвестпроекты для развития электросетевого комплекса дальше..		05:20, 27 Ноября 24 Стартовал прием заявок на Всероссийский конкурс «Энергия развития» дальше..
05:03, 27 Ноября 24 В Краснодарском крае построены газопроводы для догазификации микрорайона Мелиоратор в станице Полтавская дальше..		05:01, 27 Ноября 24 «Транснефть – Технологии» создает сообщество ИТ-архитекторов дальше..
04:39, 27 Ноября 24 Суровая зима заставит Азию и Европу бороться за газ дальше..		04:21, 27 Ноября 24 На Амурском ГХК смонтирован 70-тонный силос для промежуточного хранения микрогранул полиэтилена дальше..
03:57, 27 Ноября 24 Из Барнаула - в Бийск: «Роснефть» представила туристический маршрут по Алтайскому краю дальше..		03:54, 27 Ноября 24 «Газпром» обеспечит 100-процентную технически возможную газификацию России к 2030 году дальше..
03:49, 27 Ноября 24 В Нижнекамске начался третий этап модернизации биологических очистных сооружений дальше..		03:43, 27 Ноября 24 В европейской части РФ и на Урале на долю ТЭС приходится около 68% выработки электроэнергии дальше..
03:40, 27 Ноября 24 «Росатом» подписал контракт на разработку ТЭО Центра ядерной науки и технологии в Эфиопии дальше..		03:35, 27 Ноября 24 «Верхнечонскнефтегаз» оснастил буровые установки в Приангарье роботами-манипуляторами дальше..
03:32, 27 Ноября 24 Управляющим директором «Якутугля» назначен Олег Михайлов дальше..		03:27, 27 Ноября 24 Электропотребление в ЕЭС России увеличится 2030 году до 1298 млрд кВт·ч дальше..
03:24, 27 Ноября 24 «ДРСК» восстанавливает электроснабжение после непогоды в Приморье дальше..		03:22, 27 Ноября 24 «Газпром» наращивает мощности систем энергоснабжения восточных регионов России дальше..