Взгляд на рынок

Основные фондовые индексы США изменились слабо. По итогам сессии индекс S&P 500 вырос на 0.22% и закрылся на уровне 1195.19 пункта, индекс Nasdaq понизился на 0.47% до 2515.51, индекс DJIA увеличился на 0.28% до 11555.63. Американские индексы, за исключением Nasdaq, выросли второй день подряд на фоне хороших данных по потребительской уверенности (индикатор в США составил 56.0 против ожиданий в 44.0), а также надежд на стабильность в еврозоне по мере работы европейских лидеров. Тем не менее, рост выдался слабым, а среди лидеров оказались защитные секторы, при этом Nasdaq снизился, что подтверждает то, что инвесторы по-прежнему обеспокоены. Компания AMR Corp., родительская компания American Airlines, упала на 84% после заявления о подаче на банкротство. После закрытия рынка агентство S&P понизило кредитный рейтинг нескольких банков, в том числе Bank of America, Goldman Sachs, Citigroup. Таким образом, двухдневный рост скорее всего закончен: неопределенность в Европе сохраняется; инвесторы остаются острожными, пока неясно, сможет ли новое итальянское правительство снизить долговую нагрузку, а также приближаются даты значительных выплат, предстоящих Греции в декабре. Многие детали выхода из европейского кризиса по-прежнему остаются без ответов. Ситуация на рынке остается нервозной при недостатке уверенности инвесторов. Индекс VIX остается на высоком уровне 30.64, отражая неопределенность на рынке. Волатильность сильно коррелирует с движениями на долговых рынках Европы. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США повысилась на
3 б.п. до 2.96%, а 10-летних – выросла на 1 б.п. до 1.99%.
Внешний фон на открытии российского рынка негативный. Японский Nikkei понизился на 0.51%, китайский Shanghai Composite упал на 3.51%, индекс Гонконга Hang Seng в минусе на 1.97%. Фьючерс на американский S&P 500 падает на 0.75%.
Доллар не меняется относительно корзины валют (USD index 79.11 (+0.05%)). Доллар консолидируется относительно корзины валют, скорректировавшись за последние два дня от сопротивления на максимуме октября (79.78), выше которого USD Index в этом году находился лишь в начале января. Евро (EUR/USD 1.332; -0.10%) немного падает относительно доллара, слабо реагируя на решения министров финансов еврозоны о выделении помощи Греции и расширении EFSF, который сможет фактически предоставлять страховку покупателям облигаций таких стран, как Испания или Италия. Последней вчера удалось разместить облигации 2022 года лишь по 7.56%, таким образом, доходность итальянских облигаций вновь превышает критический и неустойчивый уровень в 7% даже на фоне скупок ЕЦБ. Кроме этого, доходность французских облигаций достигает максимального спреда с немецкими. Доходность десятилетних итальянских облигаций находится на уровне 7.23%, испанских – 6.39%, французских – 3.52%. Долгосрочные перспективы европейской валюты остаются достаточно мрачными, хотя закрытие коротких позиций может временно сдерживать падение. Пятилетние СDS Греции превышают 8510 пунктов, Италии – 520 пунктов. С технической точки зрения евро торгуется ниже коридора скользящих средних с ближайшей поддержкой на $1.3140 (минимум октября), далее $1.30. Иена (USD/JPY 77.94; +0.12%) падает против доллара. Швейцарский франк (USD/CHF 0.922; +0.16%) слабеет против американской валюты.
Цены на нефть падают. Так, январский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у
отметки $110.59 (-0.21%), а WTI торгуется у отметки $99.42 (-0.37%). Нефть корректируется на фоне общего ослабления оптимизма на фондовом рынке, а также увеличения запасов по данным API на 3.4 млн баррелей. В долгосрочной перспективе основным драйвером изменений цен на нефть по-прежнему будут выступать перспективы глобального экономического роста.
30 ноября российский фондовый рынок растет на открытии. Индекс ММВБ вырос на 0.73% до 1465.3. Преодолев в начале недели первый уровень сопротивления на 1430 (50- и 10-дневная средняя), индекс ММВБ пытается тестировать следующий уровень на 1462 (20-дневная средняя), однако без достаточных внешних положительных факторов это пока не получается. Далее долгосрочное сопротивление на 1500 (100-дневная средняя). Сегодня ждем данные о занятости в ЕС и США. Сегодня в 14:00 выйдет оценка индекса потребительских цен Еврозоны, в 17:15 – изменение числа занятых от ADP, в 18:45 - индекс Chicago PMI, а в 19:00 – изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья.