Взгляд на рынок

Основные фондовые индексы США выросли. По итогам сессии индекс S&P 500 вырос на 2.92% и закрылся на уровне 1192.55 пункта, индекс Nasdaq повысился на 3.52% до 2527.34, индекс DJIA увеличился на 2.59% до 11523.01. После удручающей недели в понедельник американские индексы совершили скачок вверх с лучшим результатом дня на надеждах на стабильность в еврозоне по мере работы европейских лидеров, а также на фоне хорошего начала сезона праздничного шоппинга, подстегнувшего розничные компании. После закрытия рынка агентство Fitch пересмотрело прогноз по кредитному рейтингу США ААА на негативный после того, как комитет не выработал согласия по вопросу снижения издержек бюджета на $1.2 трлн. Такого рода рост может оказаться краткосрочным: неопределенность в Европе сохраняется; инвесторы остаются острожными, пока неясно, сможет ли новое итальянское правительство снизить долговую нагрузку, а также приближаются даты значительных выплат, предстоящих Греции в декабре. Многие детали выхода из европейского кризиса по-прежнему остаются без ответов. Ситуация на рынке остается нервозной при недостатке уверенности инвесторов. Индекс VIX остается на высоком уровне 32.13, отражая неопределенность на рынке. Волатильность сильно коррелирует с движениями на долговых рынках Европы. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США повысилась на 4 б.п. до 2.96%, а 10-летних – выросла на 4 б.п. до 2.00%.
Внешний фон на открытии российского рынка позитивный. Японский Nikkei повысился на 2.30%, китайский Shanghai Composite вырос на 1.08%, индекс Гонконга Hang Seng в плюсе на 1.70%. Фьючерс на американский S&P 500 растет на 0.59%.
Доллар корректируется относительно корзины валют (USD index 79.01 (-0.24%)). Доллар корректируется относительно корзины валют после двух недель существенного роста, встретив сопротивление на максимуме октября (79.78), выше которого USD Index в этом году находился лишь в начале января. Евро (EUR/USD 1.336; +0.36%) растет относительно доллара, отыгрывая потери прошедших недель на фоне надежд на то, что европейские лидеры достигнут прогресса в борьбе с долговым кризисом, однако вряд ли евро будет сильно укрепляться в отсутствие конкретных действий. Кроме этого, рынок будет реагировать на долговые аукционы, в том числе сегодняшнее размещение Италии, планирующей привлечь 8 млрд. евро. Доходность итальянских облигаций вновь превышает критический и неустойчивый уровень в 7% даже на фоне скупок ЕЦБ. Кроме этого, доходность французских облигаций достигает максимального спреда с немецкими. Доходность десятилетних итальянских облигаций находится на уровне 7.23%, испанских – 6.57%, французских – 3.61%. Долгосрочные перспективы европейской валюты остаются достаточно мрачными, хотя закрытие коротких позиций может временно сдерживать падение. Пятилетние СDS Греции превышают 7720 пунктов, Италии – 530 пунктов. С технической точки зрения евро торгуется ниже коридора скользящих средних с ближайшей поддержкой на $1.3140 (минимум октября),
далее $1.30. Иена (USD/JPY 78.03; +0.06%) не меняется против доллара. Швейцарский франк (USD/CHF 0.920; -0.37%) укрепляется против американской валюты.
Цены на нефть растут. Так, январский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $109.39 (+0.36%), а WTI торгуется у отметки $98.09 (-0.12%). Нефть растет вслед за оптимизмом на фондовых рынках на фоне сильного начала сезона шоппинга в США и оптимизма относительно Европы. Угроза санкций со стороны западных стран в отношении Ирана поддерживает цены. В долгосрочной перспективе основным драйвером изменений цен на нефть по-прежнему будут выступать перспективы глобального экономического роста.
29 ноября российский фондовый рынок падает на открытии. Индекс ММВБ упал на 0.24% до 1462.8. После вчерашнего бурного и безоткатного роста российский рынок слегка корректируется в ожидании новостей из Европы. Индекс ММВБ преодолел первый уровень сопротивления на 1430 (50- и 10-дневная средняя) и пытается тестировать следующий уровень на 1464 (20-дневная средняя). Далее долгосрочное сопротивление на 1502 (100-дневная средняя). Сегодня ждем данные о потребительской уверенности в ЕС и США. Кроме этого, министры финансов еврозоны вынесут решение по расширению EFSF и предоставлению дальнейшей помощи Греции.
Сегодня в 14:00 выйдет индикатор потребительской уверенности Еврозоны, а в 19:00 – индикатор потребительской уверенности в США.