Взгляд на рынок

22.11.11 13:11

Основные фондовые индексы США снизились. По итогам сессии индекс S&P 500 упал на 1.86% и закрылся на уровне 1192.98 пункта, индекс Nasdaq понизился на 1.92% до 2523.14, индекс DJIA уменьшился на 2.11% до 11547.31. Американские индексы продолжили падением худшую для себя неделю за два месяца, снизившись в понедельник до минимумов ноября на реакции инвесторов на тупик в переговорах «суперкомитета» по вопросу снижения дефицита бюджета. Опасения относительно понижения рейтинга пока не оправдались: S&P сохранил рейтинг АА+, Moody's – AAA, а Fitch заявляет, что неудача комитета приведет к негативным рейтинговым последствиям. Неопределенность в Европе также сохраняется; инвесторы остаются острожными, пока неясно, сможет ли новое итальянское правительство снизить долговую нагрузку. Moody’s заявляет, что может изменить прогноз рейтинга Франции на негативный, и что немецкие банки сильно зависят от вложений в проблемные страны еврозоны. Многие детали выхода из европейского кризиса по-прежнему остаются без ответов. Ситуация на рынке остается нервозной при недостатке уверенности инвесторов. Индекс VIX остается на высоком уровне 32.91, отражая неопределенность на рынке. Волатильность сильно коррелирует с движениями на долговых рынках Европы. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США понизилась на 4 б.п. до 2.96%, а 10-летних – упала на 4 б.п. до 1.97%.

Внешний фон на открытии российского рынка нейтральный. Японский Nikkei понизился на 0.40%, китайский Shanghai Composite упал на 0.32%, индекс Гонконга Hang Seng в минусе на 0.70%. Фьючерс на американский S&P 500 растет на 0.24%.

Доллар не меняется относительно корзины валют (USD index 78.35 (-0.02%)). Доллар консолидируется относительно корзины валют после значительного укрепления с начала прошлой недели, особенно против слабеющего на фоне проблем еврозоны евро и неспособности европейских лидеров ослабить опасения относительно долгового кризиса. Неспособность США решить проблемы бюджета также усиливает доллар. Евро (EUR/USD 1.349; -0.15%) дешевеет относительно доллара, замедлив, однако, темпы падения прошлой недели. Новые правительства Греции и Италии пока не демонстрируют конкретных действий по разрешению кризиса. Доходность итальянских и испанских облигаций остается в опасной близости к критическому и неустойчивому уровню в 7% даже на фоне скупок ЕЦБ. Кроме этого, доходность французских облигаций достигает максимального спреда с немецкими. Доходность десятилетних итальянских облигаций находится на уровне 6.65%, испанских – 6.55%, французских – 3.47%. Долгосрочные перспективы европейской валюты остаются достаточно мрачными. Пятилетние СDS Греции превышают 7600 пунктов, Италии – 530 пунктов. С технической точки зрения евро торгуется ниже коридора скользящих средних с ближайшей поддержкой на $1.3140 (минимум октября), далее $1.30. Иена (USD/JPY 77.08; +0.17%) падает против доллара. Швейцарский франк (USD/CHF 0.917; +0.06%) не меняется против американской валюты.

Цены на нефть растут. Так, январский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $107.23 (+0.33%), а WTI торгуется у отметки $96.94 (+0.02%). Нефть торгуется на более чем недельном минимуме при возможном росте запасов в США и падении европейского спроса, а также на фоне волнений относительно европейского долгового кризиса и укрепляющегося доллара. В долгосрочной перспективе основным драйвером изменений цен на нефть по-прежнему будут выступать перспективы глобального экономического роста.

Сегодня российский фондовый рынок растет на открытии. Индекс ММВБ вырос на 1.16% до 1406.7. Тотальный новостной негатив как на рынке США, так и Европы, а также коррекция цен на нефть вчера обрушили российский рынок. Индекс ММВБ уверенно пробил вниз поддержку на уровне 1437 (50-дневная средняя) и сегодня отскакивает вверх, отыгрывая потери, однако теперь торгуется значительно ниже коридора средних между 1437 (50-дневная средняя) и долгосрочным сопротивлением 1516 (100-дневная средняя). Тем не менее, индекс RSI-14 на уровне 39 еще не говорит о перепроданности. Сегодня в 17:30 выйдет прирост ВВП США по уточненным данным, в 19:00 – индикатор потребительской уверенности Еврозоны, а в 23:00 - публикация протокола заседания ФРС.

 

Читайте также: