Взгляд на рынок

16.11.11 12:02

 

Основные фондовые индексы США выросли. По итогам сессии индекс S&P 500 вырос на 0.48% и закрылся на уровне 1257.81 пункта, индекс Nasdaq повысился на 1.09% до 2686.20, индекс DJIA увеличился на 0.14% до 12096.16. Американские индексы закрылись в плюсе после дня волатильной торговли на фоне позитивных макроэкономических данных, вышедших в США. Объем розничной торговли вырос на 0.5% при ожиданиях в 0.3%, а производственный индекс Empire Manufacturing составил 0.61 при ожиданиях – 2.00. Предварительный прирост ВВП в ЕС в 3 квартале составил 0.2%, как и ожидалось. Кроме этого, премьер Италии Марио Монти заявил, что сегодня представит президенту план дальнейших действий. Инвесторы остаются острожными, пока не принят новый конкретный план и неясно, сможет ли новое итальянское правительство снизить долговую нагрузку. Многие детали выхода из европейского кризиса по-прежнему остаются без ответов. Ситуация на рынке остается нервозной при недостатке уверенности инвесторов. Индекс VIX остается на высоком уровне 31.22, отражая неопределенность на рынке. Волатильность стала сильнее коррелировать с движениями на долговых рынках Европы. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США понизилась на 6 б.п. до 3.04%, а 10-летних – упала на 5 б.п. до 2.00%.

Внешний фон на открытии российского рынка негативный. Японский Nikkei понизился на 0.89%, китайский Shanghai Composite упал на 2.11%, индекс Гонконга Hang Seng в минусе на 2.68%. Фьючерс на американский S&P 500 падает на 1.15%.

Доллар растет относительно корзины валют (USD index 78.37 (+0.56%)). Доллар продолжает существенное укрепление относительно корзины валют, особенно слабеющего на фоне проблем еврозоны евро и неспособности европейских лидеров ослабить опасения относительно долгового кризиса. Евро (EUR/USD 1.344; -0.73%) падает относительно доллара, достигнув минимумов за месяц. Новые правительства Греции и Италии пока не демонстрируют конкретных действий по разрешению кризиса, а Ангела Меркель назвала текущую ситуацию «сложнейшей со времен Второй мировой войны». Доходность итальянских облигаций вновь превысила критический и неустойчивый уровень в 7%, что сильно давит на европейскую валюту. Кроме этого, доходность французских облигаций достигает максимального спреда с немецкими. Перспективы европейской валюты остаются достаточно мрачными, учитывая политический и экономический кризис в Греции и Италии. Вопрос о том, сможет ли новое правительство Италии провести жесткие экономические реформы, остается открытым. Доходность десятилетних итальянских облигаций находится на уровне 7.06%, испанских – 6.33%, французских – 3.66%, что еще раз подчеркивает, что в ситуации с европейским кризисом многое остается нерешенным. Греция, Ирландия и Португалия обращались к EFSF после того, как стоимость долга превышала 8%. Пятилетние СDS Греции превышают 6670 пунктов, Италии – 590 пунктов. С технической точки зрения евро торгуется ниже коридора скользящих средних с ближайшей поддержкой на $1.3140 (минимум октября), далее $1.30. Иена (USD/JPY 77.00; -0.04%) не меняется против доллара. Швейцарский франк (USD/CHF 0.920; +0.47%) слабеет относительно американской валюты.

Цены на нефть падают. Так, январский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $111.45 (-0.65%), а декабрьский WTI торгуется у отметки $98.44 (-0.94%). Нефть корректируется на фоне волнений относительно европейского долгового кризиса и укрепляющегося доллара. Запасы нефти по данным API увеличились на 1.3 млн. баррелей. Волатильность продолжает оставаться высокой, и в среднесрочной перспективе рыночная конъюнктура зависима от единичных событий. В долгосрочной перспективе основным драйвером изменений цен по-прежнему будут выступать перспективы глобального экономического роста.

16 ноября российский фондовый рынок падает на открытии. Индекс ММВБ упал на 1.19% до 1470.2. Исчезнувший в связи с высокой неопределенностью в Европе оптимизм на западных площадках, а также коррекция нефти давят на российский рынок. Индекс ММВБ продолжает оставаться ниже сопротивления на уровне 1480/1490 (20- и 10-дневная средняя) и торгуется в коридоре между поддержкой н уровне 1445 (50-дневная средняя) и сопротивлением 1526 (100-дневная средняя). Сегодня продолжаем следить за развитием ситуации в Европе, в частности Италии, а также обратим внимание на множество выходящих макроэкономических данных в ЕС и США. Сегодня в 14:00 выйдет индекс потребительских цен Еврозоны, в 17:30 – индекс потребительских цен в США, в 18:15 – изменение объема промышленного производства.

 

Читайте также: