Взгляд на рынок

15.11.11 11:27

Основные фондовые индексы США упали. По итогам сессии индекс S&P 500 упал на 0.96% и закрылся на уровне 1251.78 пункта, индекс Nasdaq понизился на 0.80% до 2657.22, индекс DJIA уменьшился на 0.61% до 12078.98. Американские индексы скорректировались по мере, того как к инвесторам приходит понимание неопределенности относительно успешности внедрения мер экономии новым правительством Италии. Таким образом, фондовые индексы ответили на вновь произошедшее повышение доходностей итальянских облигаций. На корпоративном фронте акции компании Boeing выросли на 1.5% после получения крупного заказа на $26 млрд. от Emirates, а Berkshire Hathaway сообщила о владении 5.5% акций IBM. Инвесторы остаются острожными, пока не принят новый конкретный план и неясно, сможет ли новое итальянское правительство снизить долговую нагрузку. Многие детали выхода из европейского кризиса по-прежнему остаются без ответов. Ситуация на рынке остается нервозной при недостатке уверенности инвесторов. Индекс VIX остается на высоком уровне 31.13, отражая неопределенность на рынке. Волатильность стала сильнее коррелировать с движениями на долговых рынках Европы. На рынке Treasuries

доходность 30-летних государственных облигаций США понизилась на 5 б.п. до 3.08%, а 10-летних – упала на 3 б.п. до 2.03%.

Внешний фон на открытии российского рынка негативный. Японский Nikkei понизился на 0.72%, китайский Shanghai Composite упал на 0.10%, индекс Гонконга Hang Seng в минусе на 1.18%. Фьючерс на американский S&P 500 падает на 0.30%. Доллар растет относительно корзины валют (USD index 77.66 (+0.15%)). Доллар продолжает рост относительно корзины валют после вчерашнего укрепления на фоне неспособности европейских лидеров ослабить опасения относительно долгового кризиса. Евро (EUR/USD 1.359; -0.21%) падает относительно доллара. Новые правительства Греции и Италии пока не демонстрируют конкретных действий по разрешению кризиса, а Ангела Меркель назвала текущую ситуацию «сложнейшей со времен Второй мировой войны». На следующий день после назначения Марио Монти Италия разместила пятилетние облигации по рекордно высоким ставкам со времен введения евро (6.29%). Тем не менее, доходность итальянских облигаций пока находится ниже критических и неустойчивых 7%. Тем не менее, перспективы европейской валюты остаются достаточно мрачными, учитывая политический и экономический кризис в Греции и Италии. Вопрос о том, сможет ли новое правительство Италии провести жесткие экономические реформы, остается открытым. Доходность десятилетних итальянских облигаций находится на уровне 6.70%, что еще раз подчеркивает, что в ситуации с европейским кризисом многое остается нерешенным. Греция, Ирландия и Португалия обращались к EFSF после того, как стоимость долга превышала 8%. Пятилетние СDS Греции превышают 5270 пунктов, Португалии – 1070 пунктов, Ирландии – 740 пунктов, Италии – 550 пунктов. С технической точки зрения евро вновь находится ниже сопротивления в виде треугольника с линией нисходящего тренда, формирующейся с начала мая, и восходящего годового тренда на уровне $1.41/42 (200-дневная средняя, годовой восходящий тренд). Иена (USD/JPY 77.00; - 0.06%) не меняется против доллара. Швейцарский франк (USD/CHF 0.912; +0.44%) слабеет против американской валюты.

Цены на нефть падают. Так, декабрьский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $112.02 (+0.12%), а WTI торгуется у отметки $97.69 (-0.46%). Нефть скорректировалась на фоне волнений относительно европейского долгового кризиса и укрепляющегося доллара. В долгосрочной перспективе основным драйвером изменений цен на нефть по-прежнему будут перспективы глобального экономического роста.

Сегодня российский фондовый рынок падает на открытии. Индекс ММВБ упал на 0.09% до 1483.1. Исчезнувший в связи с высокой неопределенностью в Европе оптимизм на западных площадках давит на российский рынок, который вновь корректируется. Индекс ММВБ продолжает оставаться ниже сопротивления на уровне 1490/1500 (10-дневная средняя) и торгуется в коридоре между поддержкой на уровне 1445 (50-дневная средняя) и сопротивлением 1527 (100-дневная средняя). Сегодня продолжаем следить за развитием ситуации в Европе, а также обратим внимание на множество выходящих макроэкономических данных в ЕС и США.

15 ноября в 14:00 выйдет предварительный прирост ВВП в ЕС, в 17:30 – изменение объема розничной торговли, индекс цен производителей в США, а также производственный индекс Empire Manufacturing.

 

Читайте также: