Взгляд на рынок

11.11.11 10:46

Основные фондовые индексы США выросли. По итогам сессии индекс S&P 500 вырос на 0.86% и закрылся на уровне 1239.69 пункта, индекс Nasdaq повысился на 0.13% до 2625.15, индекс DJIA увеличился на 0.96% до 11893.79. Американские индексы выросли на фоне надежд на улучшение на рынке труда США и ясности в позиции S&P относительно кредитного рейтинга Франции. Число первичных обращений за пособием по безработице составило 390k (минимальный уровень с апреля) при ожиданиях в 400k, а торговый дефицит сократился в сентябре до минимального уровня с декабря (-$43.1 млрд). Сообщение о понижении рейтинга Франции оказалось технической ошибкой. На корпоративном фронте компания Merck повысила дивиденд, а Cisco показала хорошие результаты за квартал. Что касается новостей из Европы, Лукас Пападемос стал новым премьер-министром Греции, а доходность десятилетних итальянских облигаций скорректировалась после покупок ЕЦБ ниже 7%. Инвесторы остаются острожными, пока не принят новый конкретный план и неясно, сможет ли новое итальянское правительство снизить долговую нагрузку. Многие детали выхода из европейского кризиса по-прежнему остаются без ответов. Ситуация на рынке остается нервозной при недостатке уверенности инвесторов. Индекс VIX остается на высоком уровне 32.81, отражая неопределенность на рынке. Волатильность стала сильнее коррелировать с движениями на долговых рынках Европы. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США повысилась на 10 б.п. до 3.13%, а 10-летних – выросла на 9 б.п. до 2.06%.

Внешний фон на открытии российского рынка позитивный. Японский Nikkei повысился на 0.16%, китайский Shanghai Composite упал на 0.12%, индекс Гонконга Hang Seng в плюсе на 0.74%. Фьючерс на американский S&P 500 растет на 0.48%.

Доллар консолидируется относительно корзины валют (USDindex 77.54 (-0.09%)). Доллар слабо меняется относительно корзины валют после вчерашней коррекции на фоне возросшего оптимизма на фондовых рынках. Евро (EUR/USD 1.361; +0.01%) консолидируется после роста относительно доллара на фоне снижения градуса волнений относительно того, что продажи итальянских облигаций не привели к ставкам выше 7%, что было бы неустойчивым уровнем. Однако, агрессивные покупки ЕЦБ могут дать лишь кратковременный результат. Перспективы европейской валюты остаются достаточно мрачными, учитывая политический и экономический кризис в Греции и Италии, что подтверждают и доходности по облигациям стран. Вопросы о выборе нового лидера в Италии и о том, сможет ли новое правительство провести жесткие экономические реформы, остаются открытыми. Доходность десятилетних итальянских облигаций достигла уровня 6.88%, что еще раз подчеркивает, что в ситуации с европейским кризисом многое остается нерешенным. Греция, Ирландия и Португалия обращались к EFSF после того, как стоимость долга превышала 8%. Пятилетние СDS Греции превышают 5700 пунктов, Португалии – 1070 пунктов, Ирландии – 750 пунктов, Италии – 560 пунктов. С технической точки зрения евро вновь находится ниже сопротивления в виде треугольника с линией нисходящего тренда, формирующейся с начала мая, и восходящего годового тренда на уровне $1.41/42 (200-дневная средняя, годовой восходящий тренд). Иена (USD/JPY 77.47; -0.21%) растет против доллара. Швейцарский франк (USD/CHF 0.906; +0.09%) незначительно падает против доллара. 

Цены на нефть растут. Так, декабрьский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $113.64 (-0.06%), а WTI торгуется у отметки $98.07 (+0.30%). Нефть WTIпродолжает рост на новостях о хороших экономических данных в США и признаков прогресса в борьбе с европейским кризисом. Волатильность продолжает оставаться высокой, и в среднесрочной перспективе рыночная конъюнктура зависима от единичных событий. В долгосрочной перспективе основным драйвером изменений цен на нефть по-прежнему будут выступать перспективы глобального экономического роста. 

Сегодня российский фондовый рынок падает на открытии. Индекс ММВБ упал на 1.12% до 1473.0. Российский рынок открылся ростом, отвечая позитиву западных рынков, но достаточно быстро изменил направление, не сумев преодолеть сопротивление на уровне 1500 (10-дневная средняя). Индекс ММВБ продолжает торговаться в коридоре между поддержкой на уровне 1450/70 (20- и 50-дневная средняя) и сопротивлением 1500 (10-дневная) и 1530 (100-дневная средняя). Сегодня в США День Ветеранов, в связи с чем будет закрыт долговой рынок, что может снизить активность торгов и предопределить консолидацию. Однако, новости из Европы как обычно могут стать причиной резких движений.

Сегодня в 18:55 выйдет индекс настроения потребителей от университета Мичигана.

 

Читайте также: