Взгляд на рынок

10.11.11 10:22

Основные фондовые индексы США снизились. По итогам сессии индекс S&P 500 упал на 3.67% и закрылся на уровне 1229.10 пункта, индекс Nasdaq понизился на 3.88% до 2621.65, индекс DJIA уменьшился на 3.20% до 11780.94. Американские индексы испытали крупнейшее дневное падение с середины сентября на фоне резкого роста доходности итальянских облигаций и возобновившихся опасений относительно возможностей решения долгового кризиса, несмотря на объявленную ранее отставку Берлускони. Доходности итальянских бумаг выросли до рекордных максимумов за время существования евро, достигнув 7.49% внутри дня. Клиринговая палата LCH.Clearnet Group повысила маржевые требования к торговле итальянскими облигациями. Акции банков стали лидерами продаж. JPMorgan потерял 7.1%, Bank of America– 5.7%, Morgan Stanleyупал на 9% после заявления о том, что итальянские риски составляют $1.79 млрд. Таким образом, инвесторы стали еще более острожными, пока не принят новый конкретный план и неясно, сможет ли новое итальянское правительство снизить долговую нагрузку. Многие детали выхода из европейского кризиса по-прежнему остаются без ответов. Ситуация на рынке остается нервозной при недостатке уверенности инвесторов. Индекс VIX вновь взлетел и находится на высоком уровне 36.16, отражая неопределенность на рынке. Волатильность стала сильнее коррелировать с движениями на долговых рынках Европы. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США понизилась на 12 б.п. до 3.01%, а 10-летних – упала на 10 б.п. до 1.98%.

Внешний фон на открытии российского рынка негативный. Японский Nikkei понизился на 2.91%, китайский Shanghai Composite упал на 1.36%, индекс Гонконга Hang Seng в минусе на 4.54%. Фьючерс на американский S&P 500 падает на 0.08%.

Доллар консолидируется относительно корзины валют (USD index 77.93 (-0.05%)). Доллар слабо меняется относительно корзины валют после вчерашнего сильного роста на фоне потери аппетитов к риску и бегства в «безопасные активы». Евро (EUR/USD 1.352; -0.65%) продолжает нести потери на фоне возрастающих волнений относительно итальянского долга и возможности распространения проблем на другие страны Европы. Перспективы европейской валюты остаются достаточно мрачными, учитывая политический и экономический кризис в Греции и Италии, что подтверждают и доходности по облигациям стран. Доходность десятилетних итальянских облигаций достигла многолетних максимумов на уровне 7.24%, что еще раз подчеркивает, что в ситуации с европейским кризисом многое остается нерешенным. Греция, Ирландия и Португалия обращались к EFSF после того, как стоимость долга превышала 8%. Пятилетние СDS Греции превышают 6020 пунктов, Португалии – 1080 пунктов, Ирландии – 750 пунктов, Италии – 570 пунктов. С технической точки зрения евро вновь находится ниже сопротивления в виде треугольника с линией нисходящего тренда, формирующейся с начала мая, и восходящего годового тренда на уровне $1.41/42 (200-дневная средняя, годовой восходящий тренд). Иена (USD/JPY 77.71; -0.01%) не меняется против доллара. Швейцарский франк (USD/CHF 0.914; +0.86%) находится под давлением при угрозе интервенций со стороны швейцарских властей. 

Цены на нефть не меняются. Так, декабрьский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $112.32 (+0.01%), а WTI торгуется у отметки $95.83 (+0.09%). Нефть консолидируется после разворота и нивелирования роста последних дней. Согласно министерству энергетики, запасы неожиданно упали на 1.3М, однако падение фондовых индексов, европейские проблемы и сильный доллар оказывают большее влияние. Волатильность продолжает оставаться высокой, и в среднесрочной перспективе рыночная конъюнктура зависима от единичных событий. В долгосрочной перспективе основным драйвером изменений цен на нефть по-прежнему будут выступать перспективы глобального экономического роста. 

Сегодня российский фондовый рынок падает на открытии. Индекс ММВБ упал на 0.95% до 1456.8. Негатив на западных рынках, поступающий из Европы, а также коррекция цен на нефть давят на российский рынок, который продолжает вчерашнее падение. Индекс ММВБ достиг поддержки на уровне 1450/60 (20- и 50-дневная средняя) и пока не может ее преодолеть. Ее пробой станет негативным сигналом. Сопротивление на уровне 1500 (10-дневная средняя). Сегодня продолжим следить за поступающими из Европы новостями, а также за данными в США.

Сегодня в 17:30 выйдет сальдо баланса внешней торговли и число первичных обращений за пособием по безработице США.

 

Читайте также: