Взгляд на рынок

Основные фондовые индексы США выросли. По итогам сессии индекс S&P 500 вырос на 1.17% и закрылся на уровне 1275.92 пункта, индекс Nasdaq повысился на 1.20% до 2727.49, индекс DJIA увеличился на 0.84% до 12170.18. Американские индексы закрылись в плюсе по результатам очередного волатильного торгового дня во вторник. Инвесторы рассматривают планируемую отставку премьер-министра Италии Сильвио Берлускони как шаг к разрешению долгового кризиса. Берлускони дал согласие уйти в отставку после того, как будет одобрен бюджет 2012 года. В первые же часы торгов индексы находились под давлением. Как бы то ни было, инвесторы остаются острожными, пока не принят новый конкретный план и неясно, сможет ли новое правительство снизить долговую нагрузку. Многие детали выхода из европейского кризиса по-прежнему остаются без ответов. Ситуация на рынке остается нервозной при недостатке уверенности инвесторов. Индекс VIX находится на высоком уровне 27.48, отражая неопределенность на рынке. Волатильность стала сильнее коррелировать с движениями на долговых рынках Европы. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США повысилась на 2 б.п. до 3.12%, а 10-летних – выросла на 3 б.п. до 2.06%.
Внешний фон на открытии российского рынка нейтральный. Японский Nikkei повысился на 1.15%, китайский Shanghai Composite вырос на 0.22%, индекс Гонконга Hang Seng в плюсе на 1.66%. Фьючерс на американский S&P 500 падает на 0.21%.
Доллар не меняется относительно корзины валют (USDindex 76.66 (+0.00%)). Доллар консолидируется относительно корзины валют, однако продолжает терять против евро после новостей об отставке Берлускони. Евро (EUR/USD 1.383; +0.32%) растет после того, как премьер-министр Италии Берлускони сообщил, что уйдет в отставку, однако перспективы европейской валюты остаются достаточно мрачными, учитывая политический и экономический кризис в Греции и Италии, что подтверждают и доходности по облигациям стран. Доходность десятилетних итальянских облигаций достигла многолетних максимумов на уровне 6.7%, что еще раз подчеркивает, что в ситуации с европейским кризисом многое остается нерешенным. Таким образом, перспективы евро нестабильны при том, что участники рынка критически оценивают оглашенные на данный момент меры по разрешению европейского долгового кризиса. Многие аспекты, в том числе детали увеличения фонда помощи, пока непрозрачны. Пятилетние СDS Греции превышают 5480 пунктов, Португалии – 1050 пунктов, Ирландии – 730 пунктов, Италии – 520 пунктов. С технической точки зрения евро вновь находится ниже сопротивления в виде треугольника с линией нисходящего тренда, формирующейся с начала мая, и восходящего годового тренда на уровне $1.41/42 (200-дневная средняя, годовой восходящий тренд). Иена (USD/JPY 77.59; -0.26%) растет против доллара. Швейцарский франк (USD/CHF 0.897; +0.00%) не меняется против доллара.
Цены на нефть растут. Так, декабрьский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $115.70 (+0.61%), а WTI торгуется у отметки $96.97 (+0.18%). Нефть продолжает рост на опасениях о том, что ядерные планы Ирана угрожают стабильности на Ближнем Востоке и оптимизме относительно отставки Берлускони. Волатильность продолжает оставаться высокой, и в среднесрочной перспективе рыночная конъюнктура зависима от единичных событий. В долгосрочной перспективе основным драйвером изменений цен на нефть по-прежнему будут выступать перспективы глобального экономического роста.
Сегодня российский фондовый рынок растет на открытии. На момент написания обзора индекс ММВБ вырос на 0.67% до 1531.1. Позитив на западных рынках, а также рост цен на нефть поддерживают российский рынок, который продолжает рост. Индекс ММВБ продолжает попытки пройти важное сопротивление на уровне 1533 (100-дневная средняя), однако это не удается. Его пробой станет позитивным сигналом. Поддержка на уровне 1500/10 (10-дневная средняя) и 1450/60 (20- и 50-дневная средняя). Сегодня продолжим следить за поступающими из Европы новостями, а также за выступлением Бена Бернанке.
Сегодня вечером будут выступать член правления ЕЦБ Юрген Старк, а также председатель ФРС Бен Бернанке. В 19:00 выйдет изменение объема запасов на складах оптовой торговли в США, а в 19:30 - данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики США.