Взгляд на рынок

03.11.11 11:42

Основные фондовые индексы США выросли. По итогам сессии индекс S&P 500 вырос на 1.61% и закрылся на уровне 1237.90 пункта, индекс Nasdaq повысился на 1.27% до 2639.98, индекс DJIA увеличился на 1.53% до 11836.04. Американские индексы отскочили после двух дней продаж после того, как ФРС пообещала поддерживать экономику в дальнейшем. Бен Бернанке заявил, что ФРС готова продолжать смягчение монетарной политики при замедлении роста и внимательно отслеживает ситуацию в Европе. В этот же раз ставки были оставлены на прежнем уровне, и действий по смягчению не было. ФРС понизила прогноз роста ВВП на 2012 год с 2.9% до 2.5%. Уровень безработицы ожидается в диапазоне 8.5%-8.7%. Что касается данных, изменение числа занятых от ADP превысило ожидания, составив 110k. Заявления греческого премьера о проведении в стране референдума по вопросу принятия плана помощи ЕС и возможности выхода из еврозоны дестабилизируют ситуацию. Многие детали выхода из европейского кризиса по-прежнему остаются без ответов. Ситуация на рынке остается нервозной при недостатке уверенности инвесторов. Индекс VIX находится на высоком уровне 32.74, отражая неопределенность на рынке. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США понизилась на 12 б.п. до 3.01%, а 10-летних – упала на 13 б.п. до 1.99%.

Внешний фон на открытии российского рынка негативный. Японский Nikkei понизился на 2.21%, китайский Shanghai Composite вырос на 0.79%, индекс Гонконга Hang Seng в минусе на 1.77%. Фьючерс на американский S&P 500 падает на 1.25%.

Доллар растет относительно корзины валют (USDindex 77.33 (+0.33%)). Доллар дорожает относительно корзины валют, в особенности евро, продолжающего терять позиции на фоне возможного референдума в Греции. В долгосрочной перспективе дифференциал процентных ставок продолжит давить на американскую валюту. Евро (EUR/USD 1.369; -0.42%) продолжает коррекцию после небольшого отката и теряет прибыли, полученные на оптимизме прошлой недели. Участники рынка отыгрывают неопределенность, связанную с объявлением о референдуме в Греции и критически оценивают оглашенные на данный момент меры по разрешению европейского долгового кризиса. Многие аспекты, в том числе детали увеличения фонда помощи, пока непрозрачны. Неопределенность относительно возможного снижения ставки со стороны ЕЦБ на сегодняшнем заседании ограничивает потенциал роста евро. Доходность по десятилетним бумагам Италии достигла 6.19%, что еще раз подчеркивает, что в ситуации с европейским кризисом многое остается нерешенным. Пятилетние СDS Греции превышают 5830 пунктов, Португалии – 1030 пунктов, Ирландии – 720 пунктов, Италии – 490 пунктов. С технической точки зрения евро ниже сопротивления в виде треугольника с линией нисходящего тренда, формирующейся с начала мая, и восходящего годового тренда на уровне $1.41/42 (200-дневная средняя, годовой восходящий тренд). Иена (USD/JPY 78.06; -0.05%) не меняется против доллара. Швейцарский франк (USD/CHF 0.887; +0.28%) ослаб относительно доллара.

Цены на нефть падают. Так, декабрьский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $108.46 (-0.80%), а WTI торгуется у отметки $91.40 (-1.20%). Нефть корректируется на фоне значительно укрепившегося доллара, возросшей неопределенности вокруг ситуации с европейским кризисом и накануне саммита G20. Волатильность продолжает оставаться высокой, и в среднесрочной перспективе рыночная конъюнктура зависима от единичных событий. В долгосрочной перспективе основным драйвером изменений цен на нефть по-прежнему будут выступать перспективы глобального экономического роста. 

3 ноября российский фондовый рынок падает на открытии. Индекс ММВБ упал на 2.57% до 1450.5. Негативные новости о возможности проведения референдума в Греции обрушили мировые рынки, что сказалось и на российских индексах. Пресс-конференция Бернанке не преподнесла сюрпризов, и акценты вновь смещены в Европу. Индекс ММВБ приближается к нижней границе коридора средних в виде поддержки на 1445 (20- и 50-дневные средние). Их пробой станет негативным сигналом. Сопротивление на уровне 1489 (10-дневная средняя). Следующим влиятельным событием станет саммит G20.

Сегодня в 16:30 выйдет число первичных обращений за пособием по безработице в США, в 16:45 - решение ЕЦБ по основной процентной ставке, в 17:30 пресс-конференцию проведет глава ЕЦБ Марио Драги, а в 18:00 - композитный индекс ISM для непроизводственной сферы США

 

Читайте также: