Взгляд на рынок

01.11.11 11:45

Основные фондовые индексы США значительно снизились. По итогам сессии индекс S&P 500 упал на 2.47% и закрылся на уровне 1253.30 пункта, индекс Nasdaq понизился на 1.93% до 2684.41, индекс DJIA уменьшился на 2.26% до 11955.01. В последний день крайне удачного для них месяца американские индексы испытали значительную коррекцию на фоне волнений относительно дальнейших действий по выходу из долгового кризиса Европы. Многие детали выхода европейского кризиса пока остаются без ответов. После крупных ставок на европейские долговые инструменты брокер MF Global подал на банкротство после того, как не смог продать активы Interactive Brokers. Ситуация на рынке остается нервозной при недостатке уверенности инвесторов. Индекс VIX снова вырос и находится на высоком уровне 29.96, отражая неопределенность на рынке. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США понизилась на 23 б.п. до 3.15%, а 10-летних – упала на 19 б.п. до 2.12%.

Внешний фон на открытии российского рынка негативный. Японский Nikkei понизился на 1.70%, китайский Shanghai Composite упал на 0.13%, индекс Гонконга Hang Seng в минусе на 1.99%. Фьючерс на американский S&P 500 падает на 0.90%.

Доллар растет относительно корзины валют (USD index 76.67 (+0.22%)). Доллар продолжает рост после значительного укрепления относительно корзины валют, в частности против иены после интервенций Банка Японии. В долгосрочной перспективе дифференциал процентных ставок продолжит давить на американскую валюту. Евро (EUR/USD 1.380; -1.03%) падает, теряя прибыли, полученные на оптимизме прошлой недели. Участники рынка начинают критически подходить к оглашенным на данный момент мерам по разрешению европейского долгового кризиса; многие аспекты, в том числе детали увеличения фонда помощи, пока непрозрачны. Неопределенность относительно возможного снижения ставки ЕЦБ ограничивает потенциал роста евро. Многие сомневаются, что Марио Драги предпримет подобные шаги на своей первой конференции в качестве президента. Доходность по пятилетним бумагам Италии достигла 6.09%, что еще раз подчеркивает, что в ситуации с европейским кризисом многое остается нерешенным. Пятилетние СDS Греции превышают 3510 пунктов, Португалии – 970 пунктов, Ирландии – 690 пунктов, Италии – 440 пунктов. С технической точки зрения евро вновь ушел ниже сопротивления в виде треугольника с линией нисходящего тренда, формирующейся с начала мая, и восходящего годового тренда на уровне $1.41/42 (200-дневная средняя, годовой восходящий тренд). Иена (USD/JPY 78.13; +0.23%) дешевеет после обрушения против доллара после того, как Банк Японии провел массивную интервенцию по продаже валюты своей страны на рынке. Несмотря на то, что японцы ранее отрицали возможность такого шага, участники рынка заговорили об установлении порога для курса иены. Швейцарский франк (USD/CHF 0.880; +0.93%) ослаб относительно доллара.

 

Цены на нефть падают. Так, декабрьский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $108.88 (-0.62%), а WTI торгуется у отметки $92.44 (-0.80%). Нефть корректируется на фоне значительно укрепившегося доллара и накануне саммита G20, где будет уделено внимание вопросам европейского долгового кризиса. Волатильность продолжает оставаться высокой, и в среднесрочной перспективе рыночная конъюнктура зависима от единичных событий. В долгосрочной перспективе основным драйвером изменений цен на нефть по-прежнему будут выступать перспективы глобального экономического роста.

1 ноября российский фондовый рынок падает на открытии. Индекс ММВБ упал на 0.44% до 1492. Оптимизм мировой финансовой общественности относительно решений европейских лидеров на прошлой неделе разогрел рынки, что позволило российскому рынку показать хороший рост в октябре. Однако, критическая оценка этих же решений, а также фиксация прибылей начинают давить на индексы. Сегодня индекс ММВБ корректируется, уйдя ниже уровня 1500. Ближайшая поддержка на 1478 (10-дневная средняя) и 1447 (50-дневная). Сопротивление на уровне 1539 (100-дневная средняя). Основные европейские новости будут поступать с саммита G20 к концу недели. Также следим за подходящим к концу сезоном корпоративных отчетов в США.

Сегодня в 18:00 выйдет производственный индекс ISM и изменение объема расходов в строительном секторе в США. До открытия рынка отчитываются Baker Hughes и Pfizer.

 

Читайте также: