Взгляд на рынок

28.10.11 13:08

Основные фондовые индексы США выросли. По итогам сессии индекс S&P 500 вырос на 3.43% и закрылся на уровне 1284.59 пункта, индекс Nasdaq повысился на 3.32% до 2738.63, индекс DJIA увеличился на 2.86% до 12208.55. Американские индексы закончили день в значительном плюсе по мере того, как инвесторы позитивно воспринимают информацию о шагах по разрешению долгового кризиса, поступающую из Европы. Напомню, что европейские лидеры пришли к тому, что частные банки добровольно примут на себя 50% потерь по греческим облигациям для снижения долга Греции на 100 млрд. евро с целью понизить долг с 160% до 120% ВВП к 2020 году. Кроме этого, изменение ВВП США в 3 квартале составило 2.5%, что оправдало ожидания и придало оптимизм участникам рынка относительно будущего американской экономики. Надо отметить, что многие детали европейского кризиса пока остаются без ответов; ситуация на рынке стабилизировалась, но остается нервозной при недостатке уверенности инвесторов. Индекс VIX находится на умеренно высоком уровне 25.46, отражая неопределенность на рынке. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США повысилась на 20 б.п. до 3.43%, а 10-летних – выросла на 16 б.п. до 2.37%.

Внешний фон на открытии российского рынка нейтральный. Японский Nikkei повысился на 1.39%, китайский Shanghai Composite вырос на 1.55%, индекс Гонконга Hang Seng в плюсе на 1.61%. Фьючерс на американский S&P 500 падает на 0.49%.

Доллар не меняется относительно корзины валют (USD index 75.04 (+0.01%)). Доллар консолидируется относительно корзины валют, а также усилившегося евро, после сильного вчерашнего падения на оптимизме инвесторов относительно разрешения ситуации с европейским долгом. В долгосрочной перспективе дифференциал процентных ставок продолжит давить на американскую валюту. Евро (EUR/USD 1.416; -0.18%) корректируется после достижения все новых и новых максимумов против доллара, уже превысив уровень $1.41. Оглашенные вчера меры по разрешению европейского долгового кризиса положительно сказались на настроениях инвесторов, несмотря на то, что многие аспекты, в том числе детали увеличения фонда помощи, пока непрозрачны. Пятилетние СDS Греции превышают 3430 пунктов, Португалии – 990 пунктов, Ирландии – 690 пунктов, Италии – 410 пунктов. С технической точки зрения евро тестирует сопротивление в виде треугольника с линией нисходящего тренда, формирующейся с начала мая, и восходящего годового тренда на уровне $1.41/42 (200-дневная средняя, годовой восходящий тренд). Иена (USD/JPY 75.86; +0.07%) не меняется против доллара на новых максимумах со времен Второй мировой войны. Швейцарский франк (USD/CHF 0.864; +0.43%) ослаб относительно доллара.

Цены на нефть падают. Так, декабрьский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $111.74 (-0.30%), а WTI торгуется у отметки $93.19 (-0.82%). Нефть упала после падения промышленного производства в Японии, что вновь возрождает волнения о спросе на нефть. Тем не менее, рост ВВП США позволяет надеяться на позитив. Как бы то ни было, волатильность продолжает оставаться высокой, и в среднесрочной перспективе рыночная конъюнктура зависима от единичных событий. В долгосрочной перспективе основным драйвером изменений цен на нефть по-прежнему будут выступать перспективы глобального экономического роста.

Сегодня российский фондовый рынок растет на открытии. Индекс ММВБ упал на 0.06% до 1524.7. Решения европейских лидеров о добровольном участии частных банков в потерях и расширении фонда помощи увеличили степень принятия риска инвесторами и позволили российскому рынку вновь открыться небольшим ростом. Индекс ММВБ уверенно остается выше уровня 1500, приближаясь к следующему сопротивлению на уровне 1543 (100-дневная средняя). Основные новости по Греции уже отыграны, а важной макроэкономической статистики в пятницу не ожидается, в связи с чем возможен небольшой откат на фиксации. Также следим за подходящим к концу сезоном корпоративных отчетов в США.

Сегодня в 16:30 выйдет изменение уровня расходов и доходов населения в США, а в 17:55 – индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана. До открытия рынка отчитываются Chevron и Merck.

 

Читайте также: