Взгляд на рынок

27.10.11 14:23

Основные фондовые индексы США выросли. По итогам сессии индекс S&P 500 вырос на 1.05% и закрылся на уровне 1242.00 пункта, индекс Nasdaq повысился на 0.46% до 2650.67, индекс DJIA увеличился на 1.39% до 11869.04. Американские индексы завершили очередной волатильный день в значительном плюсе на оптимизме инвесторов относительно способности европейских лидеров разрешить долговой кризис. Новости о возможном участии Китая в европейском фонде помощи поддержали индексы. Европейские лидеры пришли к тому, что частные банки добровольно примут на себя 50% потерь по греческим облигациям для снижения долга Греции на 100 млрд. евро с целью понизить долг с 160% до 120% ВВП к 2020 году. К концу года должны быть завершены переговоры по второму пакету помощи Греции. Детали увеличения фонда помощи будут ясны только в ноябре. Вышедшая вчера статистика по заказам на товары долгосрочного пользования и продажам домов в США также привнесла позитив на рынок. Однако, ситуация на рынке остается нестабильной при недостатке уверенности инвесторов. Индекс VIX находится на высоком уровне 29.86, отражая неопределенность на рынке. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США повысилась на 14 б.п. до 3.27%, а 10-летних – выросла на 14 б.п. до 2.25%.

Внешний фон на открытии российского рынка позитивный. Японский Nikkei повысился на 2.04%, китайский Shanghai Composite вырос на 0.34%, индекс Гонконга Hang Seng в плюсе на 3.26%. Фьючерс на американский S&P 500 растет на 1.62%.

Доллар падает относительно корзины валют (USD index 75.76 (-0.60%)). Доллар дешевеет относительно корзины валют на оптимизме инвесторов относительно разрешения ситуации с европейским долгом. В долгосрочной перспективе дифференциал процентных ставок продолжит давить на американскую валюту. Евро (EUR/USD 1.401; +1.27%) растет, оставаясь на своих максимумах против доллара и тестируя позабытый уровень $1.40. Оглашенные вчера меры по разрешению европейского долгового кризиса положительно сказались на настроениях инвесторов, несмотря на то, что многие аспекты, в том числе детали увеличения фонда помощи, пока непрозрачны. Пятилетние СDS Греции превышают 5330 пунктов, Португалии – 1110 пунктов, Ирландии – 780 пунктов, Италии – 450 пунктов. С технической точки зрения евро торгуется сильно ниже линии нисходящего тренда, формирующейся с начала мая, но приближается к тестированию восходящего годового тренда. Важное сопротивление на уровне $1.41 (200-дневная средняя, годовой восходящий тренд), долгосрочная поддержка на $1.30. Иена (USD/JPY 75.87; -0.25%) окрепла против доллара до нового максимума со времен Второй мировой войны. Швейцарский франк (USD/CHF 0.875; -1.17%) также окреп относительно доллара.

Цены на нефть растут. Так, декабрьский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $110.07 (+1.07%), а WTI торгуется у отметки $91.66 (+1.62%). Нефть также растет на общем позитивном фоне и сглаживании опасений относительно будущего спроса. Тем не менее, волатильность продолжает оставаться высокой, и в среднесрочной перспективе рыночная конъюнктура зависима от единичных событий. В долгосрочной перспективе основным драйвером изменений цен на нефть по-прежнему будут выступать перспективы глобального экономического роста.

Сегодня российский фондовый рынок растет на открытии. На момент написания обзора индекс ММВБ вырос на 2.52% до 1537.6. Вчерашние решения европейских лидеров о добровольном участии частных банков в потерях и расширении фонда помощи, а также рост цен на нефть позволили российскому рынку открыться сильным ростом. Индекс ММВБ преодолел сопротивление на уровне 1500. Следующим сопротивлением будет уровень 1544 (100-дневная средняя). Сегодня продолжаем пристально следить за новостями относительно долговой ситуации Греции и расширения фонда помощи, а также за продолжением сезона корпоративных отчетов в США.

Сегодня в 13:00 выйдет индекс потребительской уверенности Еврозоны, в 16:30 -

изменение объема ВВП за квартал в США, число первичных обращений за пособием по безработице, в 18:00 - изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья. До открытия рынка отчитываются Coca-Cola Enterprises, Dow Chemical, Exxon Mobil.

 

Читайте также: