Взгляд на рынок

Причина оптимизма – позитивные новости из США, где данные по занятости в коммерческом секторе оказались значительно лучше ожиданий. Кроме того, ЕЦБ, которые вчера вновь повысил базовую ставку, указал на то, что дальнейшее повышение ставки в 3 квартале маловероятно. ЕЦБ также приостановил действие существующих требований к залогу по бондам Португалии. Таким образом, европейские власти пытаются противостоять рейтинговым агентствам, которые жестко настроены в отношении перспектив рейтингов ряда слабейших стран Европы. Что в немалой степени способствует усилению панических настроений.
Дополнительную поддержку отечественному рынку оказал продолжающийся рост цен на нефть – котировки Brent вчера превысили уровень 118 долл. за баррель, обновив максимумы середины июня. Этому способствовало как ослабление евро (на факте повышения ставок ЕЦБ, что было ожидаемым событием), так и общий оптимизм в отношении экономики США (особенно в преддверии старта очередного сезона корпоративной отчетности).
Тем не менее, фундаментальной основы для продолжения роста нет. С технической точки зрения, сейчас индекс ММВБ находится в ключевой точке: после преодоления сопротивления 1700 пунктов возможно тестирование пробитой линии восходящего тренда, которая теперь является сопротивлением и находится в районе 1740/50 пунктов. Если оно будет пройдено, то для «быков» откроется дорога к более серьезному продвижению вверх, в противном случае стоит ждать консолидацию. На «техническую» основу роста рынка указывает и тот факт, что все внимание направлено на «фишки».
Главное событие 8 июля – публикация данных по занятости в США за июнь. После сильного отчета ADP консенсус-прогноз стал несколько выше, оптимизм растет, однако не стоит забывать о том, что в предыдущие месяцы цифры ADP далеко не всегда подтверждались общими данными
7 июля единственной основной валютой, которой удалось укрепиться в отношении американского доллара, оказался евро. Так, решение ЕЦБ повысить процентные ставки инвесторы, в большинстве своем ожидавшие такого хода, встретили достаточно прохладно, но выступление главы ЕЦБ Жана-Клода Трише на пресс-конференции их явно ободрило. В своей речи господин Трише намекнул на возможность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики, а также сообщил о том, что ЕЦБ продолжит принимать португальские долговые бумаги с низким рейтингом в качестве обеспечения кредитов. Соответственно, евро, который к моменту начала пресс-конференции торговался чуть ли не у 1.4200, вырос до 1.4350, где и закончил сутки.
При этом можно отметить, что в остальном новостной фон был благоприятным для американской валюты. В частности, цифры по новым рабочим местам от ADP продемонстрировали почти в 3 раза больший прирост, чем ожидали экономисты. Число первичных заявок на получение пособия по безработице также оказалось лучше ожиданий. Соответственно, USD смог вырасти почти до 81.50 в паре с японской валютой и почти до уровня 0.8500 в паре с CHF.
Что касается британского фунта, то он так и остался под давлением: не смог вырваться выше 1.6000 и тяготел к 1.5950. Банк Англии вновь оставил свою основную процентную ставку на рекордном минимуме 0.5%.
8 июля будет наиболее интересным днем недели в связи с релизом данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе экономики. Согласно прогнозам (которые получили косвенное подтверждение в среду после релиза данных от ADP), ситуация может улучшиться, что может помочь доллару укрепиться. В таком случае евро уйдет к 1.4200, а фунт к 1.5900.
Если же цифры будут хуже прогнозов, это станет неприятным сюрпризом сейчас, когда окрепли надежды сторонников USD, и сюрприз этот может привести евро к 1.4450, а фунт выше уровня 1.6000.
Стоит также отметить и релиз цифр по инфляции производителей Великобритании. Если данные совпадут с прогнозными значениями, фунт снова попытается подняться выше 1.6000.
Что касается пар USDCHF и USDJPY, то вряд ли они выйдут из устоявшихся торговых диапазонов текущей недели: 0.8400-0.8500 и 80.50-81.50 соответственно.