«Газпром» увеличит долги

«Газпром» объявил конкурс по отбору организатора и андеррайтера размещения биржевых облигаций в 2010—2015 годах на сумму до 300 млрд руб. Итоги отбора будут подведены 6 апреля. Выпуски по 5—10 млн руб. облигаций на предъявителя с обязательным централизованным хранением номиналом 1 тыс. руб. будут размещены по открытой подписке. Срок обращения бумаг составит один-три года, купонный период — 182 дня. Привлеченные средства в «Газпроме» ппланируют направить на текущую деятельность и рефинансирование ранее привлеченных займов. Эксперты отмечают, что если монополия выйдет на рынок в ближайшее время, доходность облигаций составит около 8%, пишет РБК daily.
В начале февраля начальник управления по работе на финансовых рынках «Газпрома» Петр Бакаев говорил, что холдинг не исключает выпуска в 2010 году облигаций примерно на 45 млрд руб. Общий объем заимствований, по его словам, может уже традиционно составить около 90 млрд руб. Такая цифра заложена в инвестпрограмме на текущий год.
В апреле прошлого года «Газ­пром» разместил два выпуска евро­бондов — на 500 млн франков и 2,25 млрд долл. под 9,25%, в июле еще два выпуска — на 850 млн евро и 1,25 млрд долл., процентная ставка по этим выпускам составила 8,125% годовых. Согласно отчетности «Газпрома» по МСФО, за девять месяцев прошлого года долг «Газпрома» вырос на 44%, до 1,5 трлн руб. (долг «Роснеф­ти» на конец 2009 года составил 18,5 млрд долл., или 555 млрд руб.). Монополия объяснила рост задолженности увеличением долгосрочных займов.
«Газпрому» было бы выгодно разместить часть облигаций в ближайшее время, бумаги российских сырьевых компаний сейчас пользуются спросом, говорит аналитик ИК «Велес Капитал» Дмитрий Лютягин. В конце января ТНК-BP размещала евробонды, и спрос значительно превысил предложение. Деньги в этом году газовой монополии скорее всего могут понадобится на рефинансирование долгов. По мнению г-на Лютягина, вряд ли «Газпром» захочет отрывать деньги от операционной деятельности для расплаты с кредиторами. Собственно, «Газпром» самый выгодный корпоративный заемщик и спрос на его облигации есть всегда, отмечает аналитик ФК «Уралсиб» Станислава Боженко. При размещении сейчас доходность по его бумагам на внутреннем рынке могла бы составить 8,5%.