ТНК-ВР намерена разместить облигации

В пятницу стартует роуд-шоу нового выпуска еврооблигаций ТНК-BP, сообщили сотрудники двух инвестбанков. Организаторы займа — Barclays Capital, Calyon и Royal Bank of Scotland (RBS). Размещение ожидается на следующей неделе, параметры выпуска будут определены в соответствии с рыночными условиями. А пока предполагается, что это будет «эталонный» выпуск, номинированный в долларах. Это значит, что будут размещены бумаги не меньше чем на 500 млн. долл.
Другие детали займа пока не известны. Средства пойдут на финансирование текущей деятельности и рефинансирование долга, лишь отмечает представитель ТНК-BP.
На рублевом долговом рынке ТНК дебютировала еще в 1999 году, на западном — в 2002 году. Последние выпуски еврооблигаций были еще до кризиса. Сейчас в обращении займы компании на 4,5 млрд. долл. с погашением в 2011—2018 годах; последний размещен 13 октября 2007 года — на 600 млн. долл., 5,5 лет и с купоном 7,5% годовых.
Если бы ТНК-BP разместилась сегодня и речь шла о пятилетних бондах на 500 млн. долл., их стоимость была бы ниже — в пределах 7%, отмечает аналитик ВТБ капитала Михаил Галкин: конъюнктура на рынке очень благоприятна, в начале года фонды формируют новые инвестпортфели. При этом возможности ТНК-BP по новым займам велики: ее чистый долг на конец 2009 года составлял около 5 млрд. долл., всего 0,5 от ожидаемой EBITDA, отмечает аналитик Банка Москвы Денис Борисов.