Энергомашиностроительная компания «Эмальянс» станет публичной

Организатором IPO выбрана ИК «Велес капитал». Сначала предполагалось продать 10-15% акций, но из-за интереса инвесторов размер пакета решено увеличить, пишет газета «Ведомости».
Решение разместить только существующие акции «Эмальянса» связано с техническими сложностями, объясняет начальник аналитического управления «Велес капитала» Михаил Зак, регистрация новых бумаг занимает много времени. Но компания получит выгоду: акционер решил отказаться от дивидендов, отмечает Зак, речь может идти о нескольких сотнях миллионов рублей. Бенефициаром Auburn является депутат Госдумы Евгений Туголуков.
Готовясь к размещению, «Эмальянс» подготовил отчетность по МСФО за 2008 г. Выручка компании выросла на 48% до 7,4 млрд руб., прибыль — на 44% до 201 млн руб. Показатели за 2009 г. не опубликованы, но, по словам источника, близкого к «Эмальянсу», его выручка превысила 10 млрд руб. Караулов это подтверждает. Портфель заказов «Эмальянса» до 2012 г. превышает 41 млрд руб., добавил он.
«Эмальянс» — крупнейший в России производитель котлов для электростанций (80% рынка). Из российских энергомашиностроительных компаний на бирже торгуются только «Силовые машины» и появление нового игрока даст инвесторам возможность выбора, отмечает аналитик ФК «Открытие» Татьяна Задорожная. Компании сектора хорошо чувствуют себя благодаря большим инвестпрограммам энергокомпаний, отмечает она, но часть строек может быть отложена из-за кризиса. Странно, что «Эмальянс» не выпускает новые акции, чтобы направить деньги на инвестиции или погасить часть долга, удивляется аналитик «Ренессанс капитала» Марина Алексеенкова. Из-за этого размещение может пройти с дисконтом, хотя спрос среди инвесторов будет, считает она. Оценить компанию организатор IPO и аналитики не берутся. Для сравнения: «Силовые машины», выручка которых в первом полугодии 2009 г. была $721,4 млн, а прибыль — $53,1 млн, в пятницу стоили $1,9 млрд.