Новости - Отрасли ТЭК

Чистая прибыль Эн+ за 2022 год снизилась на 47,8%

24.03.23 06:33

Чистая прибыль в 2022 году снизилась на 47,8% до 1 846 млн долл. США (3 534 млн долл. США за прошлый год). Денежные потоки от операционной̆ деятельности также сократились на 73,6% и составили 572 млн долл. США (по сравнению с 2 168 млн долл. США по итогам 2021 года), что было связано с увеличением оборотного капитала.

В 2022 году группа столкнулась с беспрецедентным давлением и ограничениями, в частности, в связи с запретом правительства Австралии на экспорт в Россию глинозема и алюминиевых руд, а также с остановкой производства глинозёма на Николаевском глиноземном заводе. Эн+ пришлось оперативно находить новых поставщиков и выстраивать новые логистические цепочки.

Тем не менее компания смогла оперативно перестроить поставки сырья и логистические процессы, а также успешно диверсифицировать каналы продаж и перенаправить потоки готовой продукции на внутренний и азиатские рынки. Продажи алюминия практически не изменились по сравнению с прошлым годом и составили 3 896 тыс. тонн (3 904 тыс. тонн в 2021 году).

Средняя цена реализации алюминия в 2022 году составила 2 976 долл. США за тонну (увеличение средневзвешенной цены реализации алюминия за тонну составило 16,6% по сравнению с 2021 годом). В 2023 году на LME третий месяц подряд наблюдается падение цен, на сегодняшний день цены находятся на уровне чуть выше 2 200 долл. США за тонну. В настоящее время ряд негативных факторов на мировых финансовых рынках, связанных с существенным ростом процентных ставок и, как следствие, возникающих проблем в банковской и финансовой системе США и ЕС и риска замедления восстановления мировой экономики, существенно снижают интерес к рисковым активам, в том числе на товарных рынках, что негативно отражается на цене алюминия.

В связи с гидрологической обстановкой, в 2022 году наблюдалось снижение генерации на ГЭС группы до 69,0 млрд кВтч или на 11,2% по сравнению с прошлым рекордным годом. Это негативно сказалось на общей выработке электроэнергии группой, которая составила 83,9 млрд кВтч, сократившись на 7,2% год к году. Данное падение было нивелировано ростом цен на электроэнергию во второй ценовой зоне.

Укрепление рубля, рост стоимости глинозема и других материалов, а также рост расходов на логистику оказали существенное влияние на себестоимость продукции. Кроме того, Эн+ в рамках взятых на себя социальных обязательств поэтапно повышала заработную плату сотрудникам обоих сегментов. В результате, в 2022 году себестоимость выросла на 31,4%, прочие операционные расходы (в том числе коммерческие и административные расходы) на 21,1% по сравнению с прошлым годом.

В 2022 году выручка увеличилась на 17,2% по сравнению с прошлым годом и составила 16 549 млн долл. США вследствие роста на 9,4% средневзвешенной цены реализации тонны алюминия на LME, а также роста средней цены на электроэнергию на рынке на сутки вперед во второй ценовой зоне на 24,4%.

Скорректированная EBITDA снизилась в 2022 году на 21,9% по сравнению с прошлым годом и составила 3 119 млн долл. США.

Чистый долг вырос на 18,0% по состоянию на 31 декабря 2022 года составил 10 123 млн долл. США, по сравнению с 8 581 млн долл. США на 31 декабря 2021 года.

Капитальные затраты металлургического сегмента в 2022 году составили 1 239 млн долл. США по сравнению с 1 192 млн долл. США в 2021 году, рост на 3,9%. Капитальные затраты Энергетического сегмента в 2022 году составили 474 млн долл. США (рост на 47,7% по сравнению с прошлым годом).

Владимир Кирюхин, генеральный директор Эн+, отметил:

«В 2022 году Эн+ столкнулась с беспрецедентными вызовами, возникшими на фоне введенных по всему миру ограничений. Растущее геополитическое напряжение, разрыв логистических цепочек и экстремальный рост цен на сырье и энергоносители привели к значительному росту себестоимости производства алюминия. В результате мы увидели стремительное снижение показателей чистой прибыли и EBITDA в металлургическом сегменте группы. Тем не менее, благодаря эффективным действиям управленческой команды и сильной бизнес-модели Эн+, компания смогла сохранить устойчивость. Эн+ по-прежнему остается лидирующим мировым производителем низкоуглеродного алюминия и возобновляемой энергии.

Внешнее давление и риски, связанные с угрозами снижения объема производства крупнейшими потребителями энергии, в частности, металлургическим сегментом - Русалом, очевидно, окажут влияние на всю энергетическую отрасль страны.

Несмотря на непростые экономические условия и ограниченный доступ к рынкам капитала, Эн+ сохранила приверженность принципам устойчивого развития и большую часть программ, направленных на снижение углеродного следа и поддержку местных сообществ. Так, значительный рост капитальных затрат в Энергетическом сегменте был вызван в том числе новым этапом реализации масштабной программы «Новая энергия» и продолжающейся модернизацией ТЭС на фоне постоянно ухудшающихся логистических условий и частичной смены поставщиков. Также в 2022 году на фоне роста стоимости сырья и расходов на персонал значительно выросли операционные расходы. Мы продолжили выполнять все взятые на себя социальные обязательства как по повышению заработной платы, так и по реализации социальных программ, направленных на улучшение условий труда и жизни наших сотрудников, развитие регионов. При этом в 2022 году наблюдалась существенная волатильность процентных ставок и компания была вынуждена направлять дополнительные средства на обслуживание долга».

В 2022 году выручка энергетического сегмента составила 3 885 млн долл. США. Скорректированная EBITDA энергетического сегмента в 2022 году составила 1 254 млн долл. США. Основное влияние на динамику показателя оказало укрепление курса рубля (средний курс USD/RUB за отчетный период снизился на 6,9%).

Маржинальность по скорректированной EBTDA сократилась на 5 процентных пунктов до 32,3%, динамика обусловлена в основном ростом операционных расходов за счет роста цен на материалы и оборудование на фоне высокой инфляции и увеличения расходов на персонал в рамках взятых на себя Компанией социальных обязательств.

В 2022 году чистая прибыль энергетического сегмента незначительно увеличилась на 2,7% до 384 млн долл. США по сравнению с 374 млн долл. США в 2021 году. Рост чистой прибыли обусловлен тем же фактором, что и рост скорректированной EBITDA.

Капитальные затраты энергетического сегмента в 2022 году составили 474 млн долл. США (рост на 47,7% по сравнению с прошлым годом). На рост капитальных затрат оказали влияние ряд факторов, в т.ч.: укрепление рубля; рост стоимости оборудования и материалов, вызванный сильным инфляционным давлением; выход на масштабную фазу реализации программы по модернизации ТЭС, инвестиции по программе «Новая энергия», реализация проекта строительства малых ГЭС; рост затрат на поддержание основных фондов; участие в программах развития регионов и строительство социально-инфраструктурных объектов.

В 2022 году общий объем выработки электростанций Эн+ составил 83,9 млрд кВтч, сократившись на 7,2% по сравнению с прошлым годом. Выработка электроэнергии на ГЭС в 2022 году составила 69,0 млрд кВт/ч (снижение на 11,2% год к году).

В 2022 году выработка электроэнергии на ГЭС Ангарского каскада группы (Иркутской, Братской и Усть-Илимской) выросла на 2,3% год к году до 54,2 млрд кВт/ч, что обусловлено имеющимися запасами гидроресурсов в озере Байкал и Братском водохранилище, а также с высоким уровнем воды в водохранилищах. Уровень наполнения озера Байкал в 2022 году достиг 456,86 метров (что выше среднемноголетнего уровня на 9 сантиметров) по сравнению с 457,23 метрами в 2021 году, а уровень наполнения Братского водохранилища в 2022 году составил 401,28 метров (выше среднемноголетнего уровня на 2,3 метра) по сравнению с 402,03 метрами в 2021 году.

В 2022 году суммарная выработка Красноярской ГЭС снизилась на 40,1% до 14,8 млрд кВт/ч по сравнению с 2021 годом. Такое снижение обусловлено более низкими по сравнению с 2021 годом расходами, установленными Енисейским бассейновым водным управлением (БВУ), в связи с низким запасом гидроресурсов в силу аномально низкой водности на реке Енисей. Максимальный уровень Красноярского водохранилища был на 8,6 метра ниже по сравнению с прошлым годом и на 5,7 метра ниже среднемноголетнего максимума.

В 2022 году Абаканская солнечная станция выработала 5,9 млн кВт/ч электроэнергии (снижение на 3,3% год к году) ввиду меньшего количества солнечных дней за отчетный период.

В 2022 году выработка электроэнергии на теплоэлектростанциях (ТЭС) группы выросла на 17,3% год к году, составив 14,9 млрд кВт/ч. Увеличение выработки электроэнергии ТЭС обусловлено ростом электропотребления в Иркутской энергосистеме на 8,8% относительно аналогичного периода прошлого года.

Отпуск тепла в 2022 году составил 27,6 млн Гкал и снизился на 3,2% год к году, в связи с погодными условиями – среднемесячная температура в 2022 году была выше, чем в 2021 году в среднем на 1,2⁰С, а также по причине сокращения паропотребления крупными потребителями.

Модернизированное оборудование на Братской, Усть-Илимской, Иркутской и Красноярской ГЭС обеспечило рост выработки на 1 926,7 млн кВтч в 2022 году, что позволило предотвратить выбросы парниковых газов приблизительно на 2 233 тыс. тонн CO_² экв. за счет частичного замещения выработки электроэнергии на ТЭС энергосистемы.

По данным Системного оператора Единой энергетической системы, выработка электроэнергии в целом по ЕЭС России в 2022 году составила 1 121,5 млрд кВт/ч, что на 0,6% выше год к году. Потребление электроэнергии в целом по ЕЭС России было выше аналогичного периода прошлого года на 1,5% и составило 1 106,3 млрд кВт/ч.

Потребление электроэнергии в ОЭС Сибири в 2022 году составило 224,7 млрд кВт/ч (рост на 3,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).

В 2022 году средняя спотовая цена на рынке на сутки вперед во второй ценовой зоне составила 1 162 руб/МВтч (выросла на 24,4% по сравнению 2021 годом). Такая динамика вызвана снижением выработки ГЭС, ростом предложения ТЭС и ценовых заявок ТЭС с изменением их структуры, а также ростом электропотребления при сохранении сетевых ограничений на транзите между восточной и западной Сибирью большую часть периода.

В 2022 году средние спотовые цены в Иркутской области и Красноярском крае составили 987 и 1 157 руб/МВт·ч соответственно (выросли на 22,3% и 35,0%). Отставание темпов роста цены в Иркутской области от Красноярского края связано в основном с сохранением сетевых ограничений на транзите между восточной и западной Сибирью.

Гидрометцентр России прогнозирует следующую динамику притока воды к основным водохранилищам генерирующих активов Эн+ в 1 квартале 2023 года:

Полезный приток в озеро Байкал ожидается на уровне 240÷440 м3/с или 57÷104% от нормы. В 4 квартале 2022 года приток в озеро составил 230 м^₃/с или 82% от нормы по сравнению с 850 м^₃/с или 305% от нормы в 4 квартале 2021 года (ниже на 73% год к году). В 2022 году приток в озеро составил 1 800 м^₃/с или 94% от нормы по сравнению с 2 602 м^₃/с или 136% от нормы в 2021 году (ниже на 31% год к году).

Боковой приток в Братское водохранилище ожидается на уровне 160÷190 м^₃/с или 97÷115% от нормы. В 4 квартале 2022 года приток в водохранилище составил 490 м³/с или 100% от нормы по сравнению с 615 м^₃/с или 125% от нормы в 4 квартале 2021 года (ниже на 20% год к году). В 2022 году приток в водохранилище составил 861 м^₃/с или 83% от нормы по сравнению с 1 370 м3/с в 2021 году или 132% от нормы (ниже на 37% год к году).

Боковой приток в Красноярское водохранилище ожидается на уровне 220÷280 м^₃/с или 85÷109% от нормы. В 4 квартале 2022 года приток в водохранилище составил 782 м^₃/с или 124% от нормы по сравнению с 529 м^₃/с или 84% от нормы в 4 квартале 2021 года (выше на 48% год к году). В 2022 году приток в водохранилище составил 1 119 м^₃/с или 83% от нормы по сравнению с 1 697 м^₃/с в 2021 году или 126% от нормы (ниже на 34% год к году).