Новости - Отрасли ТЭК

«Роснефть» может выкупить бумаги у акционеров

30.04.09 07:30

Акционеры «Роснефти» скоро получат возможность продать ей свои бумаги — для этого достаточно проголосовать против китайского кредита на $15 млрд и поставок нефти в Китай. Но предложенная цена ниже рыночных котировок.

В феврале «Роснефть» подписала 20-летний контракт на поставку нефти в Китай. Тогда же компания договорилась о привлечении кредита на $15 млрд от Китайского банка развития, пишет газета «Ведомости». А вчера «Роснефть» раскрыла, что сделку еще должны одобрить акционеры: ее сумма превышает 50% балансовой стоимости активов компании (на конец сентября 2008 г. — 1,3 трлн руб.). Необходимо одобрение трех четвертей акционеров, указала госкомпания. Вопрос вынесен на годовое собрание, которое назначено на 19 июня; реестр для участия в нем закрывается 30 апреля. Акционеры, проголосовавшие против сделки или не принявшие участия в голосовании, получат право предъявить свои акции к выкупу по 157 руб. за бумагу, сообщила «Роснефть».
Ставка по кредиту на $15 млрд зависит от LIBOR, при этом маржа является плавающей и будет снижаться при росте ставки LIBOR, раскрыла «Роснефть». По кредиту предусмотрен пятилетний льготный период, в течение которого будут выплачиваться только проценты. $10 млрд «Роснефть» может выбрать уже в этом году, оставшиеся $5 млрд – не раньше следующего. Обеспечением по кредиту будут поставки нефти в Китай – 15 млн т в год.
Цена определена независимым оценщиком — ЗАО «Центр профессиональной оценки» и подтверждена аудитором Deloitte, говорится в пресс-релизе «Роснефти». На этой неделе ее утвердил и совет директоров госкомпании.
Цена выкупа акций у несогласных акционеров не может быть ниже средневзвешенной стоимости бумаг на бирже за последние полгода до даты составления оценки, напоминает юрист «Вегас-лекса» Александр Чернышев. Когда была составлена оценка, представители «Роснефти» и Центра профессиональной оценки сообщить отказались. Средневзвешенная цена акций «Роснефти» на ММВБ за последние полгода была 125,8 руб. — почти на 20% ниже предлагаемой цены выкупа. Но текущие котировки выше предложения «Роснефти» — вчера на закрытии торгов акция компании на ММВБ стоила 177,21 руб. (плюс 8,27% за день). В такой ситуации вряд ли кто-то из акционеров решит воспользоваться возможностью и продать свои бумаги, резюмирует аналитик «ВТБ капитала» Лев Сныков.
Миноритарии «Роснефти», участвовавшие в народном IPO, на встречах с менеджментом компании уже неоднократно просили обсудить вопрос выкупа их акций. Но они предлагали сделать это по цене размещения бумаг в 2006 г. Тогда она была почти в 1,3 раза выше (203,24 руб. за штуку), чем та, которую «Роснефть» предлагает сейчас.

Справка.
«Роснефть» - нефтяная компания. Основной акционер – государственный «Роснефтегаз» (75,16%). Капитализация – 1,88 трлн руб. (ММВБ). Финансовые показатели (US GAAP, 2008 г.): выручка – $69 млрд, прибыль – $11,1 млрд.