Новости - Отрасли ТЭК

«Газпром» вышел на долговой рынок

03.04.09 09:58

«Газпром» воспользовался стабилизацией финансовых рынков и первым из российских компаний вышел на долговой рынок. Вчера он разместил двухлетние еврооблигации на 400 млн швейцарских франков ($350 млн) с купоном 9%.

Кроме того, совет директоров 20 марта одобрил двухлетние займы на $1,5 млрд у SPV-компании ВТБ, White Nights Finance B. V., сообщает сегодня газета «Ведомости». Ставка — 10,5% годовых с поквартальной выплатой процентов, комиссия — 1%. То есть эффективная ставка — 11%.
«Газпрому» нужны деньги для поддержания ликвидности, уверен аналитик «КИТ финанс» Константин Черепанов. Экспорт в Европу оказался в I квартале почти на треть меньше плана, из-за чего концерн недополучил $5,8 млрд.
До кризиса «Газпром» занимал намного дешевле. Последние пятилетние евробонды на $500 млн в июле — под 7,5%, а крупные кредиты (без учета рефинансирования в ВЭБе) — под LIBOR + 1,5-1,75% ($1 млрд в мае — июле от West LB, погашение в 2011-2013 гг.).
Выгодны ли новые займы, оценить сложно, отмечает аналитик МДМ-банка Михаил Галкин: не с кем сравнивать. Чистый долг «Газпрома» на 1 октября — 868,4 млрд руб. Новые займы увеличивают его на 7%, но впереди другие кредиты. В частности, $4,2 млрд на выкуп 20% «Газпром нефти». Оплатить их предполагается до начала мая, напоминает сотрудник концерна.
Тогда долг «Газпрома» подрастет примерно до 1 трлн руб., но все равно будет меньше EBITDA, уверен Черепанов. Сколько концерн займет до конца года, не ясно, отмечает он: в конце первого полугодия он собирается пересмотреть бюджет.

Справка.
«Газпром» - нефтегазовый холдинг. Основной акционер – государство (50,002%). Капитализация – $97,5 млрд. Выручка (МСФО, 2008 г.) – 2,6 трлн руб., чистая прибыль – 705,4 млрд руб.