«Транснефть» выпустит облигации под кредит

11.11.08 10:18

В то же время «Транснефть» ведет переговоры о привлечении 10 млрд долл. у китайских банков. Аналитики отмечают, что государство делает ставку на ВСТО, предоставив сегодня льготные условия кредитования, так как в будущем за счет трубопровода госбюджет станет значительно пополняться от уплаты налогов нефтяными компаниями.
Минфин окажет содействие в получении «Транснефтью» кредита в госбанках под залог выпускаемых облигаций, сообщает сегодня РБК daily.
Государственные и частные банки смогут выкупить облигации, заложить их в Банке России и иметь полное рефинансирование в объеме этих облигаций. За счет полученных средств «Транснефть» будет в первую очередь финансировать строительство ВСТО, подчеркнул Кудрин. Он отметил, что переговоры о выпуске облигаций еще проводятся и работа пока не завершена. Алексей Кудрин не стал называть сумму кредита.
Аналитик ИГ «КапиталЪ» Виталий Крюков отмечает, что у данной схемы финансирования практически нет рисков, так как уже фактически известны покупатели; вопрос лишь в том, какой будет доходность по облигациям. Он не исключает, что при размещении она может быть нерыночной.
Облигации не единственный механизм финансирования «стройки века». На прошлой неделе глава «Транснефти» Николай Токарев сообщал, что Минфин и «Транснефть» обсуждают возможность организации для компании трехлетнего синдицированного кредита на 6—7 млрд руб. Госкомпанию тогда не устраивал срок кредитования. Однако г-н Токарев говорил, что у «Транснефти» достаточно средств для строительства первой очереди нефтепровода ВСТО и для начала реализации проекта второй очереди БТС-2. В свою очередь, Алексей Кудрин сообщил, что речь идет «о многократно большей сумме. Не о 6 млрд руб.». В пресс-службе «Транснефти» отказались от комментариев.
ВСТО нужен государству, так как с основных пользователей трубы — «Роснефти», ТНК-ВР и «Сургутнефтегаза» — правительство рассчитывает в будущем увеличить доходы в бюджет в виде налогов, говорит эксперт ИК «Велес Капитал» Дмитрий Лютягин. Сам объект станет приносить прибыль еще не скоро, поэтому государство рассматривает его больше как стратегический объект (строительство инфраструктуры для нефтедобывающих компаний), а не коммерческий, что и обеспечивает ему в нынешних условиях финансовую поддержку, поясняет г-н Лютягин. По его подсчетам, «Транснефти» необходимо еще около 5 млрд долл. для завершения строительства первой очереди ВСТО. Притом что согласно отчету компании за первый квартал текущего года краткосрочный долг составляет 89,6 млрд руб., долгосрочный — 90,6 млдр руб.
Кроме того, «Транснефть», как уже писала РБК daily, рассчитывает на открытие кредитной линии в Китае. В настоящее время рабочая группа с участием представителей «Транснефти», «Роснефти» и Минэнерго ведет переговоры в Пекине о предоставлении российским компаниям займа на сумму порядка 10 млрд долл. В ближайшее время должны стать понятны условия договора, однако «Транснефть» хочет получить кредит «на срок не менее десяти лет и со ставкой не выше 7%, а желательно и ниже, поскольку расходы по обслуживанию кредита будут включаться в тариф на поставку нефти», — пояснял ранее позицию компании Николай Токарев.

Читайте также: