На товарных рынках продолжается преимущественно негативная динамика

Из выходивших макроэкономических данных позитивно для рынка были данные статистического ADP, показавшие прирост в июне новых работников в США на 281 тыс. человек, что оказалось лучше консенсус-прогноза Bloomberg и является максимальным показателем с ноября 2012 г. Кроме того, положительный эффект имело и заявление председателя ФРС США Джаннет Йеллен о необходимости продолжать мягкую монетарную политику. Тем не менее, в настоящий момент фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют умеренное снижение, и мы не исключаем в краткосрочной перспективе техническую коррекцию. Основным фактором, определяющим динамику фондовых индексов, до конца недели будет статистика по рынку труда, выходящая сегодня. При этом, если вышедшие данные будут существенно лучше ожиданий, то не исключено, что это будет иметь обратный эффект для рынка на фоне увеличивающихся рисков ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ФРС.

На товарных рынках продолжилась преимущественно негативная динамика. Цены на нефть WTI снижаются на 0.4% до $104, Brent демонстрирует снижение на 0.2% до $111.

Умеренно негативную динамику демонстрируют также цены на драгоценные и промышленные металлы. Планы по сворачиванию программы количественного смягчения в США не способствуют росту цен на товарные активы. И если для фондовых индексов поддержкой выступает общее восстановление экономики, то для существенного увеличения спроса на сырьё рост промышленного производства пока недостаточен.

В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ (+2.12%) и РТС (+2.02%) завершили торги с сильным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Локальный рынок подрос при поддержке заметного внутридневного улучшения настроений на европейских торговых площадках и вопреки продолжившемуся падению стоимости фьючерсов на нефть обоих ключевых сортов. На волне утренних покупок индекс ММВБ сумел обновить свой пятидневный максимум. Кроме того, игроки на повышение сумели вытолкнуть рынок выше психологически значимой отметки 1500 п., что явилось краткосрочным техническим сигналом в пользу продолжения наметившегося роста.

Таким образом, состоявшиеся в предыдущие дни попытки распродаж потерпели неудачу. Масштабное коррекционное падение, назревшее после двухмесячного роста российского рынка, пока не задалось. Вместе с тем, индексы ММВБ и РТС смогли разгрузить накопившуюся перекупленность. Поэтому не стоит исключать попыток прорыва индекса ММВБ выше близкого уровня сопротивления, расположенного в районе 1520 п.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU4) несколько сократили величину своей дневной бэквордации по отношению к базовому индикатору до 44 п. или 3.2%. Тем не менее, участники срочного рынка продолжают оценивать среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.

На фоне существенного подъема индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Одним из лидеров прироста вновь стали акции МТС (MTSS RM, +2.79%). Оживление покупок в них было связано с приближением даты закрытия реестра акционеров, которые получат дивиденды за прошлый год в размере 18.6 руб. на акцию, что составит порядка 5.9% от их текущей стоимости. В связи с действующим на Московской бирже режимом торгов Т+2, для получения дивидендов по акциям МТС необходимо будет держать эти бумаги сегодня. Кроме того, сегодня необходимо будет необходимо закрыть короткие позиции по этим бумагам. Дополнительным поводом для покупки акций МТС стала новость о том, что вчера они были включены в состав индекса ММВБ 10 вместо бумаг «Сургутнефтегаз»-ап (SNGSP RM, +1.36%).

Отметим также продолжение покупок в низколиквидных бумагах «Галс-Девелопмент» (HALS RM, +6.88%). Вчера они вновь сумели обновить свой долгосрочный максимум, приблизившись к отметке 1410 руб. Вероятно, интерес к этим бумагам связан с сообщениями эмитента о прогрессе в реализации ряда проектов. Впрочем, в течение двух последних дней их подъем сопровождался сокращением торговых оборотов. Поэтому не исключено, что текущая волна роста в этих акциях подходит к концу.

Сильнее рынка также торговались бумаги «Магнита» (MGNТ RM, +3.33%), «Сургутнефтегаз»-ао (SNGS RM, +3.04%), «Русгидро» (HYDR RM, +3.58%), «Татнефть»-ао (TATN RM, +2.91%), «Алроса» (ALRS RM, +5.22%).
Существенной просадкой против рынка отличились акции «Распадской» (RASP RM, -2.11%). Они продолжают свое месячное нисходящее движение. В условиях неблагоприятной рыночной конъюнктуры бумаги угольного сектора не имеют драйверов для роста. Кроме того, «Распадская» не стала выплачивать дивиденды за 2013 год.

Бумаги «МосБиржи» (MOEX RM, +1.08%) отстали от рынка в связи с новостью о том, что Центральный банк РФ продал часть своего пакета акций по цене 60 руб., что оказалось заметно ниже их рыночной стоимости. Необходимость выхода ЦБ из состава акционеров биржи связана с требованиями действующего законодательства. Этот процесс будет завершен в срок до 1 января 2016 г.
Слабее рынка также закрылись бумаги «Новатэк» (NVTK RM, +0.90%), «Уралкалий» (URKA RM, +0.03%), «Россети»-ап (MRKHP RM, -1.04%), ТГК-9 (TGKI RM, -0.46%), «Акрон» (AKRN RM, -0.73%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с минимальным понижением. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.2%. Японский индекс Nikkei225 просел на 0.3%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.1%. Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как умеренно негативный.

Прогнозы Nord Capital:

    Статистика по рынку труда будет позитивной;
    На фондовых рынках возможна до конца недели умеренная коррекция;
    Цены на нефть могут продолжить снижение.