Индийская нефтегазовая компания ONGC Videsh Ltd. (OVL) приобретет британскую Imperial Energy Corp. за 1,8 млрд. евро.

27.08.08 10:39

Вся компания оценена в 1,4 млрд фунтов ($2,58 млрд).
В настоящее время стороны находятся на стадии окончательного согласования условий сделки. Как отмечают эксперты, предложенная за Imperial цена в дальнейшем может стать ориентиром для оценки бизнеса компаний, работающих в России, пишет сегодня РБК daily.
Imperial Energy создана в 2004 году, осуществляет геологоразведку и добычу нефти на территории России и Казахстана. Около 10% акций Imperial Energy принадлежит ее основателю Питеру Левину, 55% — институциональным инвесторам. В России она владеет лицензиями на участки в Томской области. К концу этого года Imperial Energy рассчитывает добыть 25 тыс. барр. нефти в сутки, к концу 2009 года — 35 тыс. барр.
По словам исполнительного директора Imperial Energy Питера Левина, совет директоров британской компании одобрил сделку, так как считает предложенную цену справедливой: она на 62 цента за акцию выше реальной стоимости ценных бумаг. Как сообщила компания, подконтрольная ONGC Jarpeno Ltd. заплатит 12,5 фунта стерлингов (15,66 евро) за акцию Imperial, что предполагает оценку компании в 1,4 млрд фунтов стерлингов (1,8 млрд евро). В настоящее время стороны находятся на стадии окончательного согласования условий сделки.
Напомним, в июле Imperial сообщила о получении предложения, которое может привести к ее поглощению. От кого оно было получено — не разглашалось, однако, по мнению участников рынка, наиболее вероятным кандидатом на покупку британской компании была ONGC, которая давно пыталась расширить свое присутствие в России (сейчас ей принадлежит 20% в проекте «Сахалин-1»). Помимо нее интерес к Imperial приписывался китайской Sinopec (владеет 25,1% в проекте разведки и разработки Венинского блока на «Сахалине-3»). Но, как утверждают представители Imperial Energy, компания не получала предложений, альтернативных ONGC.
По-видимому, Sinopec вышла из переговоров, не сумев составить конкуренцию предложению ONGC, полагает аналитик ИГ «КапиталЪ» Виталий Крюков. Главная цель Imperial — обеспечить планируемый рост добычи увеличением капвложений. В то же время ONGC давно стремилась приобрести активы в России. Основная цель зарубежных компаний, которые покупают российские активы, — поставить их на свой баланс, что дает им возможность в дальнейшем увеличить капитализацию и обеспечить рост добычи, поясняет г-н Крюков. Цена, предложенная за Imperial индийской компанией, с учетом 30-процентной премии является оптимальной, добавляет он. Предложенная цена в дальнейшем может стать ориентиром для оценки бизнеса среди компаний, работающих в России, считает аналитик ИФК «Метрополь» Алексей Кокин.
Не исключено, что в дальнейшем ONGC перепродаст часть пакета Imperial одному из российских игроков, рассуждает г-н Кокин. Сейчас доказанные и вероятные запасы в размере 920 млн барр. нефтяного эквивалента (125 млн т), заявленные Imperial в начале года, весьма высоки и, в случае если эти объемы перейдут в категорию C1, возможно, что они попадут в контролируемую государством категорию стратегических. Тогда доля ONGC в пакете может быть сокращена.
ONGC также обязуется выкупить конвертируемые облигации, выпущенные Imperial в декабре 2007 г., заплатив держателям бондов 11%-ную премию. На это ONGC потратит еще $212,9 млн., сообщают сегодня «Ведомости»
Основатель и председатель совета директоров Imperial Питер Левин рекомендует всем акционерам принять оферту ONGC, говорится в сообщении компании. Сам он владеет 6,1% акций и получит от их продажи $144 млн.
В середине июля Imperial сообщала, что получила предварительное предложение о покупке по 12,9 фунта за акцию. Это вызвало рост котировок компании. 22 августа бумаги Imperial стоили 12,4 фунта — максимум за последние семь месяцев. Вчера Imperial потеряла на LSE 2,02%, капитализация на закрытие — $2,35 млрд.
«Мы считаем, что эта сделка — хорошая возможность расширить наше сотрудничество с Россией», — приводит Imperial слова управляющего директора международной «дочки» ONGC  P. С. Бутолы. В России у ONGC пока только один актив — 20%-ная доля в проекте «Сахалин-1», акционером которого является государственная «Роснефть». Индийская компания уже заручилась поддержкой «Роснефти», пишет Dow Jones со ссылкой на неназванные источники.
Аналитик Unicredit Aton Антон Кончин считает, что сделка может быть похожа на покупку «Удмуртнефти»: китайская Sinopec выкупила всю компанию, а потом перепродала половину «Роснефти».

Справка.
Imperial Energy - нефтегазовая компания. В России ей принадлежит 13 лицензий в Томской области. Добыча нефти – 113 400 т (2007 г.). Запасы – 920 млн барр. нефтяного эквивалента. Выручка – $19,9 млн (2007 г.), чистый убыток – $42,5 млн. Акционеры – Питер Левин владеет 6,1% акций компании.

Читайте также: