Котировки нефти остаются на высоких уровнях

ОПЕК ожидает, что цены на нефть, скорее всего, достигнут пика в этом месяце в свете продолжающегося дефицита поставок из Ливии и низких запасов нефти ОЭСР. В свою очередь, МЭА повысило оценку мирового спроса на нефть в 3-м квартале примерно на 260 тыс. баррелей в сутки, а в 2014 году – дополнительно на 70 000 баррелей в сутки.

Объём свободных нефтедобывающих мощностей в ОПЕК в августе снизился до 2.94 млн баррелей в день против 3.08 млн баррелей в день в июле. Добыча нефти в США в июле возросла на 1.1 млн баррелей в сутки по сравнению с июлем 2012 года. Производство топлива, включая биотопливо, в США в 3-м квартале, как ожидается, превысит производство совокупной продукции НПЗ в России.

Напомним, что последние данные по коммерческим запасам нефти от Минэнерго США, которые были опубликованы в среду, показали очередное их снижение более чем на 200 тыс. баррелей. Эти три фактора (совместно с персистирующей геополитической напряжённостью на Ближнем Востоке) оказывают мощную поддержку «чёрному золоту», котировки которого остаются на высоких уровнях (текущее значение по сорту WTI составляет $108.56 за баррель).

Компоненты индекса Dow Jones – пока ещё в старом составе – закрыли день разнонаправленно. Ниже остальных отторговались акции JPMorgan Chase (JPM, -1.97%). В абсолютных лидерах засветились бумаги корпорации Walt Disney (DIS,+2.92%) после объявления последней о готовящемся обратном выкупе собственных акций общим объёмом, по крайней мере, $6 млрд.

Все сектора индекса S&P 500 по итогам дня скорректировались вниз, но наибольший удар со стороны «медведей» неожиданно испытало золото, которое упало в четверг до минимального уровня за 4 недели на ожиданиях (текущая цена – $1326 за тройскую унцию), что объём сокращения покупок активов ФРС, который может быть объявлен на заседании 17-18 сентября, окажется очень скромным, а также на завершении празднично-свадебного сезона в Индии, которое ознаменовалось весьма резким снижением спроса на физический металл. Возвращаясь к итогам торгов фондовым индексом широкого рынка, ниже остальных завершил день сектор базовых материалов (-1.5%), в чём «золотая история» сыграла немаловажную роль.

Как стало известно, опубликованные вчера первичные заявки на пособия по безработице в США неожиданно резко снизились за неделю, завершившуюся 7 сентября. При этом количество заявок упало до самого низкого уровня более чем за 7 лет. Министерство труда заявило, что первичные заявки на пособие по безработице составили 292 тыс. прошений, что оказалось на 31 тыс. меньше значения предыдущей недели – 323 000. Снижение действительно стало полной неожиданностью для рынков, которые рассчитывали, что первичные заявки, наоборот, вырастут до 332 тыс. Тем не менее, Министерство труда отметило, что заметное уменьшение заявок по безработице может быть связано сугубо технической причиной – тем обстоятельством, что два Штата не успели сообщить обо всех поступивших заявках из-за обновления компьютерных программ. Впрочем, многие говорят о более весомых факторах, вносящих искажение в восприятие этих данных – снижающийся уровень трудового соискательства и растущие доли контрактных вакансий и вакансий на неполную занятость, которые не подразумевают получения «сокращенцами» пособий, а, следовательно, – всё большая доля работающих остаётся неучтённой по фактам их увольнений.

Эта тема – вернее, попытки смоделировать реакцию ФРС на неё (об этом, в частности, вчера вскользь упомянул бывший министр финансов США Хэнк Полсон в своём интервью Bloomberg TV, в котором он также назвал нынешнего председателя ФРС Бена Бернанке «героем и эталоном финансового чиновника») сейчас действительно находится на переднем плане.
Курс евро вчера вновь существенно укрепился (текущее значение на 9:00 мск – $1.3280).

Если говорить с позиции макростатистики из еврозоны, то она скорее была в пользу снижения евро, так как промпроизводство в еврозоне снизилось в июле на 1.5%, хотя ожидалось снижение лишь на 0.1%. Однако налицо – постепенная смена валютного цикла, влекущая за собой медленное укрепление испытавших августовский шок валют развивающихся рынков, а также восстановление их фондовых индексов.
Что касается европейских фондовых бенчмарков, то они вчера также снизились, отступив при этом от пятилетнего максимума, правда, сводный индекс региона Euro Stoxx 600 потерял при этом символические 0.04%.

Вчера Европарламент проголосовал в пользу наделения ЕЦБ полномочиями единого органа надзора за банками. Так, регион стал на один шаг ближе к созданию банковского союза. После некоторых переговоров относительно степени отчётности ЕЦБ перед ЕС и национальными правительствами в начале этой недели, ЦБ согласился запротоколировать тезисы Правления нового органа банковского контроля, открыв путь к голосованию.
Вчерашнее одобрение европейскими властями наделило ЕЦБ полномочиями осуществлять контроль над 6000 банками в 17 странах еврозоны. ЦБ возьмёт на себя эту новую роль через год. Глава Еврокомиссии Хозе Мануэль Баррозу (Jose Manuel Barroso) не мог скрыть удовлетворения результатами голосования, добавив, что «теперь внимание должно немедленно переключиться на единый механизм реализации данного решения».

Впрочем, подобного оптимизма не разделяет сам маэстро. Вчера в Риге на пресс-конференции председатель ЕЦБ Марио Драги заявил, что восстановление экономики еврозоны по-прежнему является «очень, очень незрелым». Он отметил недопустимость роста межбанковских кредитных ставок, а также заверил, что ЕЦБ «...продолжит придерживаться нынешней позиции» в кредитно-денежной политике.

В стороне от «Большой Европы», последние данные, которые были представлены вчера Статбюро Греции, показали, что по итогам июня уровень безработицы в стране снова вырос, установив при этом новый рекордный максимум. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний уровень безработицы поднялся до отметки 27.9% в июне, по сравнению с 27.6% в мае и 27.1% в апреле. Кроме того, стало известно, что уровень безработицы среди молодежи составил в июне 58.8, что является одним из самых высоких показателей в Евросоюзе. Между тем, данные показали, что число безработных в стране увеличилось в июне на 1.5% в помесячном выражении. По сравнению с аналогичным месяцем прошлого года количество безработных выросло на 14.2%. При этом, по сравнению с июнем 2012 года, снизилась также и трудовая занятость – на 3.4%.

Прогнозы Nord Capital:
Индекс потребительского доверия от Университета Штата Мичиган в США в сентябре выйдет лучше ожиданий;
Объём коммерческих запасов в США превысит консенсус-прогноз;
Розничные продажи за август в США выйдут близкими к ожиданиям.

Факты из архива:
Хорошая грунтовка обеспечит качественное сцепление основания с материалами
На заводе «Алнас» завершается пусконаладка новой литейной линии