Ценам на нефть пока не удается закрепиться выше $118 за баррель марки Brent

В пятницу, 10 февраля, внешний фон на российских фондовых площадках выглядит умеренно негативно. Торги в США накануне завершились неуверенным ростом, индексы находятся вблизи максимальных значений.

Сырьевые цены остаются высокими, но последние два дня их влияние на нефтяные бумаги неочевидно. В последний торговый день на этой неделе можно ожидать фиксации прибыли участниками, ожидаем возвращения индекса РТС к уровню 1620 пунктов.

Фондовые торги в США 9 февраля закрылись ростом: Dow прибавил 6.51 пункта (+0.05%) до 12890.46 пункта, S&P вырос на 1.99 пункта (+0.16%) - до 1351.95 пункта, NASDAQ – поднялся на 11.37 пункта (+0.39%) - до 2927.23 пункта. Dow находится у экстремума, и вероятность того, что в конце недели индексу удастся закрепиться выше 12900 пунктов, очень мала. Снижение числа первичных обращений за пособием по безработице, как и ожидалось, оказалось более сильным, до 358 тыс. вместо 369 тыс. (мы ожидали 350 тыс.), это указывает на постепенное восстановление американской экономики за счет улучшения ситуации на рынке труда.

Из важной макростатистики, публикуемой сегодня, нужно отметить индекс потребительских цен Германии, который выйдет в 11:00. Показатель продемонстрирует уровень инфляционных ожиданий в стране, а также является интересным отголоском действий ЕЦБ с его программой выкупа активов. Индекс показывает отрицательную динамику (-0.4) и должен ее сохранить, рост цен был бы неожиданным сюрпризом для рынков.

Хуже рынка на российских площадках сегодня будут бумаги электроэнергетики, которые испытали сильное давление накануне. В аутсайдерах – ФСК, ТГК-1, ОГК, Русгидро, в которых участники фиксируют прибыль в первую очередь: отношение к бумагам сектора меняется, крупные банки производят пересмотр целевых цен акций.

Четверг, 9 февраля, оказался очень волатильным для американской валюты. Индекс доллара USDX, являющийся отношением «американца» к корзине из шести мировых валют, колебался в достаточно широком диапазоне 78,795 – 78,480 по мере того как участники рынка переваривали решения двух европейских регуляторов, Европейского центрального банка и Банка Англии. Заявки на пособия по безработице в США в очередной раз преподнесли приятный сюрприз (358 тыс. против 369 тыс.), но в целом были проигнорированы рынком.

Пара EUR/USD предприняла попытку закрепиться выше отметки 1,3300. Итоги заседания Управляющего совета ЕЦБ не принесли никаких неожиданных результатов, да и пресс-конференция господина Драги прошла без громких заявлений. Регулятор оставил учетную ставку без изменений, а его глава подтвердил намерение провести в феврале очередной аукцион по покупке трехлетних долговых обязательств у коммерческих банков (Longer Term Refinancing Operations, LTRO). Он в очередной раз выразил удовлетворение итогами декабрьских LTRO, подчеркнул их временный характер и заверил всех присутствующих, что все возникающие при реализации нестандартных мер риски тщательно проанализированы и находятся под контролем.

Аналитики ГК FOREX CLUB полагают, что комментарии господина Драги усиливают уверенность инвесторов в перспективах европейской валюты. Так или иначе, еврозона уже обладает полноценным планом для преодоления долгового кризиса. Он нацелен как на немедленное улучшение состояние банковского сектора через аукционы LTRO, так и на долгосрочную перспективу, через реформирование и унификацию фискальных политик стран ЕС. Все это усиливает позиции евро в долгосрочной перспективе и может способствовать продолжению текущего восходящего импульса. Целями движения по нашим оценкам становятся уровни 1,3330 и 1,3520.

Британский фунт отметился неоднозначной реакцией на решение Банка Англии расширить программу количественного смягчения на 50 млрд. фунтов. Пара GBP/USD колебалась в достаточно широком диапазоне 1,5815-1,5885. Расширение британской версии QE оказалось недостаточно масштабным, чтобы оказать влияние на стерлинг, но в то же самое время может оказать поддержку начавшемуся процессу восстановления экономической активности. Кросс-курс EUR/GBP первоначально откатился к отметке 0,8330, но затем снова вернулся в область 0,8400.

В отсутствие значимых новостей динамика австралийского и новозеландского долларов определялась поведением их американского конкурента. Пары AUD/USD и NZD/USD продемонстрировали высокий уровень обратной корреляции с индексом доллара, проведя день в боковых коридорах 1,0780-1,0820 и 0,8335-0,8375.
Японская иена продолжила ослабевать против доллара США, достигнув отметки 77,42.

Прогноз на пятницу,  10 февраля

В пятницу, 10 февраля, доллар США имеет все шансы продолжить оставаться под давлением. Значимой макроэкономической статистики, способной оказать ему существенную поддержку, к выходу не запланировано. Данные по платежному балансу в последнее время практически игнорируются участниками валютного рынка.

Пара EUR/USD, в случае продолжения роста, может встретить сопротивление в области 1,3330. Для сохранения заряженности вверх ей очень важно удерживать поддержку в области 1,3200. В случае его пробития возрастают шансы начала затяжной коррекции и очередного тестирования 1,3040.

Данные по инфляции в Великобритании также будут ожидаться с особым интересом. Банк Англии убежден, что в начале 2012 года, по мере вымывания эффекта от повышения ставки НДС в прошлом году, она сразу же пойдет на спад и должна приблизиться к целевому уровню в 2%. Соответственно, пара GBP/USD может оказаться под влиянием этого отчета. В настоящий момент после роста к отметке 1,5900 в течение двух недель с уровня 1,5300 она чувствует себя не очень уверенно. Хорошими уровнями поддержки, в случае начала коррекции, могут выступить 1,5760 и 1,5660.

Австралийский доллар имеет шансы вновь укрепить свои позиции против доллара. В ночь с четверга на пятницу резервный банк Австралии опубликует стейтмент, отражающий его мнение относительно перспектив инфляции и темпов экономического роста. Накануне регулятор принял решение не понижать учетную ставку, и участники рынка могут прояснить для себя его позицию. Для продолжения роста важно удерживать поддержку 1,0740. В случае начала коррекции значимой поддержкой может стать 1,0665.

Японская иена продолжает свой уверенный рост. С позиций технического анализа целями движения становятся 78,25, но для открытия длинных позиций текущие цены уже достаточно высоки, а потому будут сопровождаться повышенными рисками.