Взгляд на рынок

Бернанке подтвердил, что регулятор не исключает возможности проведения QE3 в случае необходимости (низкий рост плюс угроза дефляции). Федрезерв уже неоднократно делал подобные заявления, однако в этот раз реакция рынка была весьма активной. Вероятно, инвесторы заждались хороших новостей. Хотя, по сути, глава ФРС не сказал ничего нового.
В итоге, индекс ММВБ прибавил примерно полпроцента, индекс РТС – более 1%. Из «фишек» уверенно выглядели акции «Сбербанка» (+1,3%), «Ростелекома» (+2,4%), «Татнефти» (+2,7%) и «Лукойла» (+0,8%). Несмотря на новые рекорды золота, акции «Полюс Золото» потеряли 3,3%. Бумаги «Норникеля» упали на 0,7%.
14 июля оптимистичный настрой может сохраниться, несмотря на угрозы со стороны рейтинговых агентств (Moody`s поместило рейтинг США на пересмотр с возможностью понижения, а Fitch снизило рейтинг Греции до ССС). Впрочем, Fitch вчера заявило и о том, что верит, что Италия может сократить дефицит бюджета. Учитывая в целом относительно неплохое состояние Италии, не исключено, что в случае объявления властями страны о дополнительной программе сокращения дефицита бюджета, паника на рынке стихнет. Либо, что вероятнее всего, внимание спекулянтов перейдет на Испанию. 14 июля ждем квартальные результаты JP Morgan, а также данные по розничным продажам в США.
13 июля оказался неудачным для доллара США: валюта сдавала позиции в отношении всех своих конкурентов. Так, евро вырос почти на 200 пунктов и подошел вплотную к уровню 1.4200, фунт не только удержался над 1.5900, но и закрылся выше 1.6100. Пара USDJPY ушла ниже отметки 79 иен за доллар, а швейцарский франк и новозеландский доллар и вовсе обновили исторические максимумы в паре USD (доллар/франк завершил сутки в районе 0.8100, а NZD – в районе 0.8400).
Поддержку евро оказывали заявления представителей итальянского правительства о том, что будут предприняты меры по уменьшению государственного долга. Сейчас сложно оценивать реальный вес таких заявлений, но инвесторы приняли этот сигнал как положительный, и евро до открытия торгов в США котировался недалеко от 1.4100.
Британский фунт следовал за евро, чему не смогли помешать неблагоприятные данные по рынку труда Великобритании. На этих данных фунт вернулся к минимуму суток, но в целом этот откат не оказал существенного влияния на картину в целом, и пара GBP/USD продолжила движение вверх.
Однако самые сильные движения на рынке произошли во второй половине суток. Глава ФРС Бен Бернанке в своем полугодовом выступлении перед Палатой общин намекнул на возможность третьего этапа программы QE в случае ухудшения ситуации. Реакция рынка проявилась практически сразу, и продажи доллара привели его конкурентов на максимумы суток, недалеко от которых те и завершили день.
14 июля нас ожидает большое количество важных новостей. Так, основное внимание стоит обратить на релизы американских данных: цифры по инфляции производителей и число первичных заявок на получение пособия по безработице. В дальнейшем ожидается выступление главы ФРС в Сенате с полугодовым докладом.
В свете последних событий и прогнозных значений можно ожидать нового этапа ослабления «американца» к основным конкурентам. Скорее всего, к доллару США сильно укрепятся швейцарских франк и иена, по USD/CHF поддержкой будет 0.8000, по USD/JPY поддержку можно отметить на 78.00. Что касается EUR/USD, то можно предположить движение пары в диапазоне 1.4100 – 1.4250, GBP/USD попытается пробиться выше 1.6150.