Взгляд на рынок

Индекс ММВБ не смог удержаться выше ключевой отметки 1650 пунктов (нижняя граница долгосрочного восходящего канала на недельном интервале), что ставит под сомнение перспективы дальнейшего продвижения вверх. Акции «Газпрома» вновь тянули рынок вниз (-1,59%). Также слабо выглядели бумаги «Норникеля» (-1%) и «Полиметалла» (-1,44%). Акции «Ростелекома» к концу сессии растеряли все достижения, хотя существенно прибавили по итогам недели на ожиданиях включения бумаги в индекс MSCI Russia (результаты будут известны в ночь с понедельника на вторник).
Что касается притока капитала, то, согласно данным EPFR, отток на прошлой неделе составил 80 млн. долл. против притока 197 млн. долл. неделей ранее. Таким образом, коррекция на рынке все же отразилась на настроениях международных инвесторов. Впрочем, отток невелик, если цены на нефть удержатся выше отметки 100 долл., то отток может приостановиться.
Европейские и американские площадки завершили пятницу в «минусе», несмотря на сильные данные по ВВП в Германии и Франции, а также хороший отчет по потребительскому доверию в США.
Сообщение об аресте главы МВФ Д. Стросс-Кана, вероятно, будет воспринято негативно европейскими участниками рынка в связи с опасениями относительно переговоров по европейскому Пакту стабильности.
В пятницу единая европейская валюта пыталась отбиться от достигнутых минимумов в отношении своих конкурентов, но закончилось все неудачно, т.е., достижением новых многонедельных низких отметок.
Попытка пары EUR/USD подняться выше 1.4300 была связана с благоприятными новостями по странам еврозоны. Так, темпы роста ВВП как Германии, так и еврозоны оказались лучше прогнозов. Тем не менее, достижений сохранить не удалось: все-таки в большей степени умы инвесторов заняты грядущей встречей министров финансов стран ЕС, которые будут обсуждать возможность предоставления Греции большей суммы взаимопомощи, чем было оговорено ранее.
Кроме того, спад цен на сырье оказывал поддержку американской валюте, поэтому закрылся USD с повышением не только против евро. Так, если за единую европейскую валюту в пятницу перед закрытием давали чуть больше 1.4100, то за фунт менее 1.6200 (почти на 100 пунктов меньше, чем сутки назад). В отношении же швейцарской валюты доллар поднялся и закрепился выше 0.8900.
16 мая из подлежащих публикации данных внимание стоит обратить на цифры по потребительской инфляции и внешней торговле в еврозоне, а также данные по Штатам: производственный индекс Empire Manufacturing и чистый объем покупок американских иностранных ценных бумаг иностранными инвесторами.
Однако поскольку понедельник будет первым днем заседания министров финансов стран ЕС, на котором планируется обсуждение долговой проблемы Греции, скорее всего, участники рынка будут более озабочены именно этой встречей, а не релизами фундаментальных данных. Таким образом, давление на евро сохранится, и пара вполне может протестировать вниз уровень 1.4050 и взять целью 1.4000. Фунт при этом может повторить минимум пятницы, расположенный ниже уровня 1.6150. USDCHF продолжит оставаться выше 0.8900, а USDJPY будет пытаться вырасти выше 81.00.
Сегодня предположительно российские фондовые площадки откроются в минусе в пределах процента, участники торгов будут отыгрывать пятничное снижение стоимости ценных бумаг в США, за океаном российские ADR закрылись ниже уровня торгов в Москве. Фьючерсы на американские индексы снижаются в пределах половины процента.
Внимание инвестсообщества сегодня будет приковано к бумагам ГМК «Норильский Никель», сегодня дата закрытия реестра акционеров.
В пятницу американские фондовые площадки закрылись в солидном минусе (DJIA –0,79%; S&P 500 -0,81%). Сезон отчетности в США подошел к концу и на рынке нет новых драйверов для роста, - инвесторы опасаются окончания второго раунда количественного смягчения, что может привести к серьезной коррекции в ходе летних торгов.
За прошедшую неделю иностранные фонды, инвестирующие в ценные бумаги российских эмитентов вывели из России $71 млн. Цена на нефть также сегодня голосует за продажи, смесь Brent снижается на 0,8% до $113 за баррель. Это может стать дополнительными факторами продолжения коррекции на российских фондовых площадках.
Из важных макроэкономических данных, сегодня в 16:30 мск будет опубликован Индекс деловой активности в промышленности Нью-Йорка за май.