Взгляд на рынок

Данная новость была воспринята инвесторами по всему миру как сигнал об уменьшении аппетита к риску у главного покупателя американских ценных бумаг – Китая. В результате индекс ММВБ закрылся на уровне поддержки на значении в 1400 пунктов, показав снижение на 1,1%. Лучше рынка уже традиционно смотрелись акции энергетического сектора.
На торгах в США, напротив, наблюдалась боковая динамика торгов. После снижения более чем на 0,5% в первые часы торгов, из-за выхода данных показывающих уменьшение притока капитала в американскую экономику, позитивные настроения стали постепенно преобладать и некоторые инвесторы стали увеличивать свои позиции в надежде на преодоления индексом S&P 500 сопротивления в 1150 пунктов и продолжения ралли. Позитивные корпоративные новости из сектора здравоохранения дополнительно поддержали рынок и S&P 500 смог закрыться на отметке в 1150,5 пунктов, показав рост на 0,05%, что является позитивным сигналом для «быков». Тем не менее, пока мы не увидим рост банковского и нефтегазового секторов с текущих уровней, роста цен в рисковых активах мы также не увидим. А в условиях, когда ведущие экономики мира могут в любой момент начать ужесточение своих монетарных политик, даже выход позитивной макроэкономической статистики не способен будет придать импульс новым волнам роста на фондовых и сырьевых рынках.
Внешний фон на открытии российского рынка умеренно позитивный. Японский Nikkei скорректировался на 0,28%. Китайский Shanghai Composite подрос на 0,53%. Нефть марки Brent торгуется у отметки $78,6 за майский фьючерс. Валютная пара EUR/USD торгуется на уровне 1,367. Фьючерсы на американский S&P500 торгуются на уровне закрытия основной сессии.
Сегодня после открытия торгов с гэпа вверх, мы ожидаем стабилизации торгов по индексу ММВБ на уровне в 1405 пунктов. Сегодня динамика торгов продолжит определяться динамикой изменения цен на нефть и фьючерсов на S&P500. На азиатской сессии евро продолжил демонстрировать слабость относительно основных валютных пар, что объясняется укреплением йены из-за продолжения репатриации капитала японскими компаниями и возникновения споров в японском правительстве относительно необходимости принятия дополнительных стимулирующих мер. В целом, евро не смог на долго задержаться выше уровня 1,375, что свидетельствует о сохранении нисходящего тренда в валюте, в рамках коррекционного движения ожидаем выход к уровню 1,35 к окончанию недели. Цены на нефть, после фиксации прибыли на американской сессии, на азиатской сессии стабилизировались на уровне 78.6 долларов. С технической точки зрения, нефть сохраняет некоторый потенциал дальнейшего отскока до уровня в 79 - 80 долларов, тем не менее, фундаментально «черное золото» выглядит перекупленным и дальнейший рост возможен только в случае устойчивого преодоления S&P 500 уровня в 1150 пунктов. Сегодня участники торгов смогут обратить внимание на публикацию института ZEW настроений в экономической сфере в ЕС и на объем выданных разрешений на строительство в США в 13:00 и 15:30 соответственно. После чего инвесторы обратят внимание на выступлении Тимоти Гайтнера в 17:00 и на публикацию сопроводительного заявления FOMC в 21:15. От тона сопроводительного заявления во многом будет зависеть, смогут ли индексы удержаться на своих максимумах или все же на рынках начнется волна фиксации прибыли. Таким образом, сегодня после открытия торгов в «зеленой» зоне мы ожидаем увидеть стабилизацию торгов на уровне в 1405 пунктов по индексу ММВБ в первую половину сессии, после чего рынок перейдет в боковое движение в рамках диапазона 1400 – 1410 в ожидании выхода статистики из США. При этом рекомендуем инвесторам по-прежнему сокращать позиции, а спекулянтам играть на понижение после локальных подъемов.

Дмитрий Дорофеев, ИК «Вестига»