Обзор рынка нефти, 14.01.2017-20.01.2017

В результате цены на сорт WTI опускались до уровня $51,72, цены на сорт Brent достигали уровня $53,78, но в целом на рынке наблюдается консолидация в ценовом диапазоне $50-60. Спред между сортами нефти по состоянию на 19 января 2017 г. составил $2,8, отношение спреда к цене сорта WTI – 5,4%. По оценке МЭА, мировой рынок нефти постепенно начинает восстанавливать баланс, хотя необходим мониторинг исполнения пакта об ограничении добычи. Агентство отметило сокращение запасов нефти в странах ОЭСР, продолжающееся четвертый месяц подряд, но запасы все еще остаются высокими. По оценкам аналитических агентств, запасы в мире превосходят среднемноголетний уровень на 270-300 млн баррелей. По заявлению представителей Саудовской Аравии, первые две недели января выглядят положительно, т.к. многие страны сократили добычу больше ожидаемого. При этом потребление нефти в мире остается высоким и продолжает расти.

Добыча стран ОПЕК в текущем году оценивается в 33,085 млн бар. в сутки. Стабилизация нефтяного рынка, по расчетам ОПЕК, может произойти в 2017 году. При этом считается, что продления сделки на следующие полгода не произойдет, хотя оценка ситуации и обсуждение данной возможности предполагается. Заседание комитета по мониторингу сокращения добычи нефти пройдет 21-22 января 2017 г. в Вене. Представители Венесуэлы намерены выдвинуть новые предложения по поддержанию цен на нефть. По предварительным данным, добыча нефти в Кувейте может сократиться на 146-148 тыс. бар. в сутки, хотя страна обязалась сократить добычу на 133 тыс. бар. в сутки. Оман сократил добычу нефти на 45 тыс. бар. в сутки в рамках подписанного соглашения. Экспорт нефти из Анголы в марте 2017 г. снизится до 1,51 млн бар. в сутки против 1,65 млн бар. в сутки в феврале 2017 года. Добыча нефти в Ливии снизилась до 655 тыс. бар. в сутки из-за плохой погоды и проблемами с емкостями. По данным компании Rystad Energy, количество открытых месторождений в 2016 г. снизилось до минимума последних 70 лет, а суммарные запасы разведанной нефти и газа составили 6 млрд баррелей нефтяного эквивалента. Запасы жидких углеводородов на шельфе сократились на 90% к уровню 2010 г. до 2,3 млрд баррелей. В результате коэффициент замещения запасов нефти и газа в среднем составил 10% против 30% в 2013 года. Негативный эффект от недостатка разведанных запасов может отразиться на рынке в течение следующих десяти лет.

Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 13 января 2017 г. снизились на 2% и составили 2028,4 млн бар. в сутки. Запасы сырой нефти за прошедшую неделю выросли на 2,3% к аналогичной дате прошлого года, запасы бензина выросли на 6,0%, запасы дистиллятов снизились на 1,0%. По состоянию на 13 января 2017 г. запасы нефти в Cushing составляли 65,7 млн бар. против 66,9 млн бар. на позапрошлой неделе и 64,2 млн бар. год назад. Запасы в стратегическом резерве не изменились и составляют 695,1 млн бар. По данным компании Baker Hughes, по состоянию на 13 января 2017 г. количество нефтяных скважин на месторождениях США снизилось на 7 единиц к предыдущей неделе и составило 522 единицы против 515 единиц на эту же дату 2016 года. Согласно данным Минэнерго США, добыча сланцевой нефти в феврале 2017 г. подрастет до 4,748 млн бар. в сутки за счет увеличения бурения. По оценке МЭА, добыча сланцевой нефти в США вырастет примерно на 170 тыс. бар. в сутки в 2017 г., оценка банка Goldman Sachs показывает возможный прирост добычи на 235 тыс. бар. в сутки. Переработка нефти в Китае в декабре 2016 г., по данным Национального бюро статистики, достигла максимального уровня за год и составила 47,82 млн тонн или 11,26 млн бар. нефти в сутки. Перерабатывающие мощности за 2016 г. увеличились до 541 млн тонн или 10,79 млн бар. в сутки за счет роста доли независимых переработчиков, квоты для которых были расширены. По оценке компании FGE, рост перерабатывающих мощностей в 2017 г. в Китае составит 305 тыс. бар. в сутки до 11,1 млн бар. в сутки. Добыча нефти в декабре 2016 г. в Китае снизилась на 7,7% в годовом выражении до 16,77 млн тонн или 3,95 млн бар. в сутки. По прогнозу, добыча нефти к 2020 г. составит не более 4 млн бар. в сутки, а импорт сырой нефти вырастет на 17% до 390 млн тонн или 7,8 млн бар. в сутки, - считает Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам "Открытие Брокер"