Цены на нефть попали под давление в связи с ростом курса американского доллара

Фондовые рынки, по большей части, были настроены позитивно. Выбилась из колеи лишь Япония, так как экономически отчеты не порадовали. В результате, японский Nikkei потерял 0,29%, гонконгский Hang Seng укрепился на 0,71%, британский FTSE – на 0,34%, а германский DAX – на 0,42%. Американские DJIA и S&P демонстрировали укрепление.

Четверг порадовал интересной динамикой. Начало всему положил новозеландский доллар, который резко отреагировал на заявление по монетарной политике РБНЗ, в котором регулятор намекнул на то, что настало время оценить результаты от уже реализованного повышения ставки. Рынок воспринял это как «режим паузы» и начал продавать NZD/USD, свалив его к 0,8566 в течение азиатской сессии. Затем настал черед EUR/USD, которая внезапно получила хороший стимул для восстановления в виде неожиданно сильных данных по деловой активности Германии и еврозоны в целом. Многие полагали, что после разочаровывающих данных по германскому промпроизводству в мы увидим такое же разочарование и в рамках данных PMI. Именно поэтому EUR/USD смогла восстановиться в район 1,3480 на выходе позитивных новостей. А вот GBP/USD не смогла увидеть поддержки со стороны британских розничных продаж – показатели вышли хуже прогнозов, заставив рынок поверить, что не все так радужно идет в Великобритании, и Банк Англии прав, что не спешит с повышением ставок. В итоге, пара скатилась ниже 1,70, получив удар еще и со стороны сильных данных по рынку труда США. USD/JPY, кстати, также смогла добраться до 101.83 на том же отчете, да и на общем позитиве американских фондовых рынков.

Драгоценные металлы тем временем попали под удар со сторону укрепляющегося спроса на американский доллар, а также в связи с ростом позитива на американских рынках, которые радостно реагируют на более сильные, чем предполагалось, результаты корпоративной отчетности. XAU/USD добралась до отметки 1290,30 за унцию, а XAG/USD – до 20,30.

Прогноз на пятницу, 25 июля

Фондовый рынок

В четверг после закрытия торгов будет опубликована отчетность одной из крупнейших компаний в сегменте платежных систем. Я говорю о Visa (V). Последнее время в России она была на слуху в связи с приостановлением операций и готовностью наших властей реализовать проект отечественной платежной системы. Тем не менее, всемирно известная компания от всего произошедшего не стала слабее и продолжает символизировать собой образец устойчивости и стабильности актива. При выборе определенной акции всегда стоит рассматривать фундаментальные основания для дальнейшего роста компании: показатели инвестиций в бизнес, объемов продаж, уровень дивидендов, а также их историческая динамика. По всем этим пунктам у Visa «пятерки». У компании нет долговых обязательств, а, значит, она не пострадает от неминуемого роста стоимости кредитования. Последние два квартала Visa демонстрировала сильные результаты, причем в ожидаемой отчетности мы можем увидеть прирост прибыли на 4,76%. Таким образом, как инвестиционный актив компания остается очень привлекательным инструментом для торговли в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Позиции на покупку стоит открывать на коррекционных откатах акции.

Товарно-сырьевой рынок

Беспокойство по поводу развития ситуации между Россией и Украиной постепенно отходит на второй план, а на первый план выходит позитивная отчетность большинства «голубых фишек» США, что только еще раз подтверждает восстановление американской экономики и снижает необходимость в «безопасных гаванях». В таких условиях, цены на золото, вероятно, будут оставаться под давлением. Единственный сценарий, при котором спрос на драгоценный металл вновь восстановится – это рост геополитических рисков, однако рынок постепенно начинает вырабатывать иммунитет к этому фактору влияния. Ближайшей целью для XAU/USD может стать район 1270 за унцию.

Что касается нефти, то Brent столкнулась с довольно сильным сопротивлением в области 200-днвной скользящей средней, находящейся на уровне 108,74, после чего пробила поддержку в районе 200-часовой (107,54), что может говорить о вероятности дальнейшего снижения в район 106,75 под влиянием укрепления американской валюты.

Валютный рынок

Несмотря на то, что опубликованные вчера данные из Японии не произвели на рынок вновь никакого впечатления, постепенно появляются подозрения о том, что темпы роста третьей по размерам экономической системы мира замедляются, отчасти в связи с медленным ростом мировой экономики, отчасти в связи с недавним повышением налога на потребления. Сегодня стоит обратить внимание на уровень ценового давления в Японии. Показатель CPI удерживается на довольно высоких уровнях, что говорит о том, что Абэ все же победил дефляцию, однако если тренд начнет разворачиваться, и инфляция вновь начнет снижаться, рынки начнут закладывать в цену дополнительные меры со стороны ЦБ. Наблюдаем за публикуемым сегодня CPI. Падение показателя может оказать положительный эффект на динамику USD/JPY.

EUR/USD сегодня будет внимательно следить за публикацией отчета IFO Германии в надежде увидеть те же приятные тенденции, что и во вчерашнем отчете по деловой активности. Напомним, что и показатель промпроизводства, и индекс ZEW оказались очень слабыми в рамках последних отчетов. Таким образом, не исключено, что и IFO последует за ними и продемонстрирует низкие уровни деловых ожиданий и оценки текущей ситуации. Если так, вчерашнее укрепление пары будет нивелировано, и цены могут вновь вернуться в район 1,3440.

GBP/USD может вновь привлечь сегодня внимание реакцией на запланированный выход данных по ВВП за 2 квартал. Великобритания первая представит миру отчет по темпам роста, наблюдавшимся за период с апреля по июнь. Велика вероятность увидеть ускорение показателя и даже превышения прогнозного значения, так как и розничная торговля и торговый баланс за это время демонстрировали хороший прирост. По сути, это будет последним шансом для пары вернуться ближе к 1,71 после стольких разочарований этой недели.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB