Обзор основных мировых финансовых рынков за неделю 30 июня - 4 июля

Практически все основные индексы закрылись по итогам ростом, а лидерами стали японский Nikkei и американский Nasdaq, прибавившие по 2,08% 0,14%. Кроме того, гонконгскийHang Seng вырос на 1,65%, германский DAX – на 1,86%, а британский FTSE – на 1,59%. Американские DJIA и S&P также укрепились, прибавив по 1,27% и 1,18%, соответственно.

Валютный рынок всю неделю жил ожиданием двух одинаково важных событий – заседания ЕЦБ и отчет по уровням занятости США. И то, и другое помогло EUR/USDослабнуть ниже отметки 1,36, а USD/JPY закрепиться чуть выше 102,00. Тем временем, игнорируя события в других странах, GBP/USD добралась до нового 5,5-летнего максимума на отметке 1,7178, немного откатившись от него к закрытию. На это у пары были свои причины – необычайно сильные данные по деловой активности в строительном секторе и обрабатывающей промышленности. Кроме того, довольно интересную динамику показала пара AUD/USD, которая резко обвалилась к 2-недельному минимуму 0,9328 под влиянием сразу трех факторов: сначала сработал необычайно слабый торговый баланс, затем выступление главы Резервного Банка Австралии, а затем и сильный отчет из США, вернувший интерес к USD.

Для нефти текущая неделя оказалась не очень приятной, так как на протяжение всего времени она несла потери, причем причин для этого было немало. Во-первых, ослабли опасения по поводу перебоев с поставками из Ирака и Ливии. Во-вторых, рынок вернул интерес к доллару США. В-третьих, ураган Артур заставил инвесторов переживать о снижении спроса на бензин в разгар празднования Дня независимости. В итоге, WTI за неделю потеряла 1,69%, спустившись в район $103,70, а Brent – 2,19% до $110,65 за баррель.

Тем временем, металлы, несмотря на разнонаправленные движения под различными факторами влияния, смогли завершить неделю в плюсе. Кто-то в большем – медь(3,45%), палладий (2,58%), платина (2,09%), а кто-то в меньшем – золото (0,38%) и серебро (0,7%). В первом случае свою роль играли опасения с нарушением поставок, а во втором – стабилизация американской экономики и рост доллара.

Прогноз на неделю, 7-11 июля

Фондовый рынок

На грядущей неделе мы увидим не так много экономических событий, тем не менее, несколько факторов риска все же есть, и они смогут оказать особенное влияние на динамику определенных индексов. К примеру, решение по ставке Банка Англии может вызвать повышенную волатильность британского FTSE, хотя вероятность изменений в курсе монетарной политики не так велика. Протокол прошлого заседания FOMC может вызвать интерес у индексов S&P и DJIA  - если никаких намеков на ускоренные темпы перехода в режим ужесточения не будет замечено, это поддержит рост бенчмарок.

На рынке акций внимание может привлечь динамика Alcoa в связи с запланированной публикацией финансовой отчетности за последний квартал. Это мировой лидер по производству алюминия, алюминиевых полуфабрикатов и глинозема. В среднем, в день торгуется около 11,5 млн акций, а рыночная капитализация компании составляет $17,3 млрд. Несмотря на то, что актив на текущий момент отошел от максимума, зафиксированного 26 июня на уровне $15,15, он все еще торгуется вблизи верхней границы 3-летнего диапазона. Отчет по результатам деятельности компании во втором квартале будет опубликован 8 июля, и, по прогнозам, показатели прибыли должны вырасти на 12 центов за акцию (на 71,4% с соответствующего периода в прошлом году). Это довольно высокая планка, поэтому компании будет довольно сложно продемонстрировать рост на выходе отчета.

Товарно-сырьевой рынок

Золото и серебро продолжают демонстрировать уверенность и стабильность. Тот факт, что цены практически проигнорировали довольно сильные экономические данные из США по рынку труда, говорит о том, что потенциал роста драгоценных металлов пока еще не исчерпан. Кроме того, на ближайшей неделе поддержку активам может оказать и протокол прошлого заседания FOMC. Если рынок не увидит никаких намеков на более агрессивный настрой в стане ФРС, это может надавить на доллар и поддержать спрос на драгметаллы.

Нефть продолжает свое падение, так как рынок слишком «подстраховался» за последние недели, заложив в цены перебои с поставками. Тем не менее, потенциал падения актива может быть ограничен все еще присутствующими геополитическими рисками. Таким образом, в случае появления известий о захвате новых городов в Ираке мы сможем вновь наблюдать восстановление спроса на «черное золото». При развитии подобного сценария текущие уровни являются довольно привлекательными точками входа на рынок лонгами.

Валютный рынок

Ближайшая неделя не сулит большого числа интересных событий. Со стороны США внимание привлекут выступления официальных лиц и протокол прошлого заседания FOMC, так как именно в деталях рынок будет искать намеки на сроки изменения курса монетарной политики. Пока ожидается, что в октябре программа смягчения завершится, а ближе к апрелю 2015 года произойдет первое повышение процентной ставки. Если что-то в настрое монетарных властей заставит инвесторов думать, что все произойдет раньше, это поможет доллару США вновь укрепиться. В паре USD/JPY это может означать возвращение выше 102,50, а в EUR/USD – дальнейшее ослабление в районе 1,3520.

Тем временем, у GBP/USD будут свои планы на эту неделю, так как в четверг состоится заседание Банка Англии по денежно-кредитной политике. Мало кто верит в то, что на этот раз в курсе регулятора или в его риторике что-либо изменится, однако небольшие шансы все же сохраняются, и это ожидание может поддерживать интерес к британской валюте вплоть до самого заседания. Кроме того, сильные данные по промышленному производству и торговому балансу станут новыми аргументами в копилку дальнейшего роста GBP/USD с ближайшей целью на отметке 1,7210.

AUD/USD также может продемонстрировать высокую волатильность в связи с ожидаемой публикацией данных по инфляции в КНР, а также отчетов с рынка труда Австралии. На текущий момент прогнозы говорят о негативной динамике обоих релизов, что может сулить паре очередную волну распродаж. Если так, ближайшей целью для пары может стать поддержка 0,9230.

Что понедельник нам готовит

От понедельника мы не ждем высокой волатильности, учитывая отсутствие значимых экономических событий. Единственным отчетом, которые может вызвать интерес у рынка может стать германский релиз данных по промышленному производству. Если показатель подтвердит сильные темпы роста крупнейшей экономики Европы, это способно вызвать коррекционное восстановление спроса на EUR/USD с ближайшей целью на отметке 1,3640.

Отчасти, отчет может оказать влияние и на динамику европейских индексов: сильные показатели роста промышленного производства в германской экономике способны развеять опасения по поводу хрупкого восстановления еврозоны и поддержать рост германского DAX и французского CAC.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB