Попытка воздействия на рынки путём запугивания

Большинство компонентов индекса Dow Jones, 26 из 30, в рамках второго дня коррекции после остановки работы американского правительства понесли потери. Наилучших результатов добились акции Verizon Communications (VZ, +0.47%). Ниже остальных закрылись бумаги корпорации Boeing (BA, -2.21%). Все сектора индекса S&P 500 завершили торги в «красной зоне». Наихудшую динамику показал сектор промышленных товаров (-1.1%).

Председатель ФРБ Атланты Деннис Локхарт вчера озвучил своё мнение – он считает сокращение программ выкупа активов Федрезерва в октябре менее вероятным в случае длительной остановки работы правительства. При это он посетовал, что отсутствие правительственных статданных затрудняет оценку состояния экономики и, как следствие, «быть несколько более осторожными» относительно сокращения стимулирования (напомним, что несмотря на вчерашний приятный сюрприз в виде публикации первичных заявок по безработице, которые оказались на уровне 308 тыс. – чуть лучше консенсус- прогноза, данные по фабричным заказам не поступили, и сегодняшние данные по созданию рабочих мест вне сельскохозяйсвенного сектора, пресловутые Non-Farm payrolls – также, скорее всего, не будут опубликованы). Он также выразил своё согласие с популярным мнением, что длительная остановка работы правительства окажет «значительное воздействие» на рост экономики в 4-м квартале, а также добавил, что остановка работы правительства и сам факт дебатов о потолке госдолга «подрывают доверие в долгосрочной перспективе».

Вторила ему в ходе вчерашнего выступления в Вашингтоне и глава МВФ Кристин Лагард, которая подчеркнула серьезность ситуации, в которой оказалась Америка из- за приостановки работы правительства. Она призвала законодателей страны как можно скорее разрешить данную проблему, поскольку в случае неудачи и несвоевременного выхода из ситуации негативные последствия ощутит на себе вся мировая экономика. Впрочем, по её мнению, «остановка работы правительства – серьёзная проблема, однако неспособность повысить потолок по долгу представляет ещё большую угрозу». Как известно, если решение по повышению долгового «потолка» не будет согласовано до 18 октября, Казначейство может оказаться в крайне затруднительном положении искателя ресурсов для обслуживания текущих долговых гособязательств на фоне [пока ещё] непринятого федерального бюджета. Многие политики пугают общественность «злым пророчествоим», что «страна может объявить дефолт по облигациям».

Глава МВФ добавила, что согласно ожиданиям организации, экономика США вырастет менее чем на 2% в 2013 ввиду чрезмерного финансового ужесточения, однако в следующем году её рост может ускориться на 1 п.п. Кроме того, Лагард выразила оптимизм в отношении восстановления развитых экономик, где уже наблюдаются признаки оздоровления, добавив однако, что «экономические и финансовые преобразования могут занять около десяти лет».

Ещё один отчёт, опубликованный вчера частным агентством Challenger, Gray & Christmas (т.н. Challenger Job Cuts) показал, что число запланированных сокращений рабочих мест в США в сентябре упало до самого низкого уровня за три месяца. Частные работодатели совокупно сократили свои штатные расписания в сентябре на 40 289 позиций или на 20% меньше, чем было объявлено в августе, когда сокращение рабочих мест достигло шестимесячного максимума. Планируемое сокращение рабочих мест в 3-м квартале составило 128 452 , на 25% выше, чем годом ранее, и на 13% больше в поквартальном выражении. Challenger отметили, что несмотря на некоторое недавнее оживление, общие темпы создания рабочих мест в 2013 году незначительно изменились по сравнению с прошлым годом.

На сегодняшний день работодатели объявили о сокращении рабочих мест на 387 384, что всего на 0.4% выше уровня сокращений, объявленных за аналогичный период 2012 года.

Третий раз за последние пять месяцев сектор здравоохранения вскрыл наибольшее число сокращений рабочих мест. Сектор здравоохранения в общей сложности сообщил о 8128 увольнениях — максимуме с декабря 2004 года. С начала года это значение достигло чуть более 41 тысяч позиций. По-видимому, здравоохранение корректирует уровни рабочей силы в связи с неизбежным сокращением программ MediСare и MedicAid, в соответствии с коррекцией реформы здравоохранения президента Обамы. Финансовый сектор занял печальное второе место по числу сокращений рабочих мест в сентябре. Финансовые компании объявили о 6 932 запланированных увольнениях в прошлом месяце и 48 874 – с начала года. Многие недавние сокращения сосредоточены во вновь сжимающемся ипотечном бизнесе.

В корпоративном разрезе, пожалуй, наиболее интересной новостью было подтверждение планов интернет-социальной сети Twitter провести IPO. Стали известны некоторые из ключевых параметров предстоящего размещения. Мнения, впрочем, сходятся в том, что как в случае с IPO Fаcebook в прошлом году, так и в нынешнем предложении, временной фактор играет совсем не на руку успешности предстоящего мероприятия, т.к. рынки сейчас находятся не в лучшем состоянии.

Европейские фондовые индексы преимущественно снизились второй день на фоне вашингтонской эпопеи и слабых данных по индексу деловой активности в непроизводственной сфере. Рост показал лишь британский FTSE 100 (+0.18%), тогда как французский CAC 40 просел на 0.73%, германский DAX – упал на 0.37%.
Среди прочих, данные опроса от Markit Economics свидетельствовали, что в Испании деловая активность в секторе услуг сократилась в сентябре после умеренного роста в предыдущем месяце. С учетом сезонных колебаний индекс менеджеров по снабжению (PMI) в сфере услуг снизился до 49 в сентябре с 50.4 в августе. Снижение активности в сентябре было двадцать шестым за последние 27 месяцев. Испанские фирмы продолжили снижать трудовую занятость, хотя темпы её сокращения были самыми скромными с августа 2011 года. Закупочные цены сократились в сентябре во второй раз за последние три месяца. В то же время, отпускные цены снизились самыми быстрыми темпами за четыре месяца. Между тем, индикатор делового оптимизма в секторе услуг, оценивающий 12-месячный прогноз, вырос до самых сильных уровней с апреля 2010 года.

Прогнозы Nord Capital:

    Золото продолжит медленное укрепление до уровня $1380 за тройскую унцию по мере приближения дедлайна в голосовании в Конгрессе по повышению «потолка» госдолга США;
    Цены производителей в еврозоне в августе не преподнесут никакого сюрприза.